銀行卡收單側(cè)定價影響因素的統(tǒng)計分析.pdf

1、收單業(yè)務(wù)作為銀行卡業(yè)務(wù)的重要環(huán)節(jié)，其重要性日益增加。2016年3月18日國家發(fā)展改革委、人民銀行聯(lián)合頒布了《關(guān)于完善銀行卡刷卡手續(xù)費定價機制的通知》，完全放開收單市場，收單環(huán)節(jié)由政府指導(dǎo)定價調(diào)整為實行市場調(diào)節(jié)定價，由收單機構(gòu)與商戶自主協(xié)商確定具體費率。政府指導(dǎo)定價不復(fù)存在，市場化的收單市場競爭將會愈加激烈，可能會帶來市場份額的新一輪洗牌。在這機遇與挑戰(zhàn)并存的背景下，收單機構(gòu)如何發(fā)揮自身優(yōu)勢，制定正確的競爭策略、科學(xué)合理的定價機制，將成為

2、其競爭力強弱的重要砝碼，關(guān)乎其市場地位和發(fā)展方向。所以，制定科學(xué)的收單定價機制，確定并量化影響定價的因素，對于收單機構(gòu)刻不容緩?；谝陨媳尘埃疚囊糟y行卡收單側(cè)定價影響因素為研究對象，力圖量化因素影響程度，為收單機構(gòu)定價提供參考。
　　但收單側(cè)定價是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及多方參與主體的利益關(guān)切，關(guān)乎銀行卡受理環(huán)境和金融行業(yè)的發(fā)展。因此，需要綜合成本、需求、競爭等因素，全面地考量、核算銀行卡網(wǎng)絡(luò)中多個價格間的聯(lián)動關(guān)系。然而現(xiàn)有研究

3、文獻或是定性分析或是在嚴格假定條件下的模型推導(dǎo)，缺少對收單定價的全面、定量分析。本文通過梳理文獻和咨詢專家意見，從五個維度綜合考量，共選取了23個指標，建立了銀行卡收單側(cè)定價影響因素指標體系，然后基于實證數(shù)據(jù)分別運用層次分析法和機器學(xué)習(xí)方法計算得出各個影響因素的權(quán)重并對其重要性進行排序。
　　主要研究內(nèi)容如下：
　　1.銀行卡產(chǎn)業(yè)相關(guān)背景分析。針對銀行卡產(chǎn)業(yè)參與主體的多樣性和收單定價的復(fù)雜性，本文通過介紹銀行卡產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)理論知

4、識，明確了收單機構(gòu)在銀行卡產(chǎn)業(yè)鏈中的地位和收單機構(gòu)與其他參與主體的密切關(guān)系，系統(tǒng)展示了POS收單交易過程中各個價格的產(chǎn)生和利益的分配情況，為綜合多重因素構(gòu)建定價影響因素指標體系奠定理論基礎(chǔ)。通過介紹銀行卡收單業(yè)務(wù)政策背景和收單市場現(xiàn)狀，明確了當(dāng)前收單政策和收單市場特征，為研究收單定價影響因素奠定了現(xiàn)實基礎(chǔ)。
　　2.基于層次分析法的銀行卡收單側(cè)定價影響因素分析。鑒于銀行卡收單行業(yè)數(shù)據(jù)搜集的難度和收單側(cè)定價的復(fù)雜程度，本文通過文獻梳

5、理和專家咨詢建立了銀行卡收單側(cè)定價影響因素指標體系，采用層次分析法確定了各個影響因素的權(quán)重并對其重要性進行排序。
　　3.基于機器學(xué)習(xí)方法的驗證分析。由于層次分析法計算權(quán)重時，是基于專家打分構(gòu)造的判斷矩陣，而專家打分帶有較強的主觀色彩，于是運用機器學(xué)習(xí)方法對權(quán)重排序進行驗證。首先選用四種機器學(xué)習(xí)的方法對實證數(shù)據(jù)進行分類，得出訓(xùn)練集和測試集的誤判率，并選出最優(yōu)方法。然后，運用最優(yōu)方法對自變量按照其對因變量的重要程度進行排序，并與層次

6、分析法得出的結(jié)果進行比較驗證。
　　經(jīng)研究得出了三個主要結(jié)論。第一，層次分析法得出的銀行卡收單側(cè)定價影響因素的權(quán)重排序中，一級指標中的卡組織定價對收單側(cè)定價的影響程度最大，其次為收單機構(gòu)自營成本；二級指標中的交換費和網(wǎng)絡(luò)轉(zhuǎn)接服務(wù)費的組合權(quán)重排名第一（均為0.2472），機具總成本、發(fā)展客戶成本、POS機服務(wù)成本的組合權(quán)重排名也較靠前。第二，機器學(xué)習(xí)方法得出的銀行卡收單側(cè)定價影響因素的權(quán)重排序中，商戶的銀行卡交易金額對商戶借記卡扣率