云南省商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)融資支持研究.pdf

1、小微企業(yè)融資困難是世界性金融問(wèn)題，而對(duì)于我們這樣一個(gè)商業(yè)金融體系結(jié)構(gòu)顯著非均衡的國(guó)家來(lái)說(shuō)，這一問(wèn)題反映得更加突出，延伸到像云南這樣的少數(shù)民族和不發(fā)達(dá)邊境省份，類似問(wèn)題的存在，甚至可能就是影響省域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。
　　一般來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)債權(quán)融資可選擇商業(yè)銀行和民間借貸，而資本融資主要體現(xiàn)為自有資金和在創(chuàng)業(yè)板上市。但是，由于小微企業(yè)自身資本積累能力有限，所以，內(nèi)源性融資對(duì)于小微企業(yè)發(fā)展的促進(jìn)作用是極其有限的，而所謂創(chuàng)業(yè)板上市融資，

2、多為市場(chǎng)準(zhǔn)入的一種理論存在，以中國(guó)小微企業(yè)的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)涉足現(xiàn)狀來(lái)看，真正能夠在創(chuàng)業(yè)版資本市場(chǎng)上完成融資的小微企業(yè)是微乎其微的。以中國(guó)長(zhǎng)期情況看，小微企業(yè)的融資選擇排序基本情況是：內(nèi)源性融資為主，私募性債權(quán)融資次之，商業(yè)銀行貸款再次之。以債權(quán)融資看，如果不是從正軌商業(yè)銀行獲得貸款，小微企業(yè)是需要承受高融資成本的，并且，由于宏觀金融體系在小微企業(yè)融資上并沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)性的政策和制度改善，面對(duì)非均衡金融資源分配格局，小微企業(yè)融資渠道和規(guī)模一直呈

3、現(xiàn)縮小的趨勢(shì)，在這一前提下，小微企業(yè)的融資成本將繼續(xù)成為小微企業(yè)發(fā)展的致命性因素。從這樣的現(xiàn)實(shí)情況看，無(wú)論是從小微企業(yè)自身的融資取向，還是從國(guó)家政策支持看，解決小微企業(yè)融資困境的關(guān)鍵性問(wèn)題，應(yīng)該是如何使小微企業(yè)，面對(duì)整個(gè)正軌商業(yè)銀行體系，獲得與規(guī)模企業(yè)和主流所有制企業(yè)相近或同等的融資待遇。
　　云南省，是中國(guó)西南少數(shù)民族邊境省份，基于特殊經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平，小微企業(yè)具有數(shù)量多，分布集中，規(guī)模小等特點(diǎn)。從某種意義上講，小微企

4、業(yè)的發(fā)展，是云南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要標(biāo)桿和體現(xiàn)，進(jìn)而言之，小微企業(yè)的融資待遇或者說(shuō)融資環(huán)境，實(shí)際上也就是云南小微企業(yè)、乃至云南邊境少數(shù)民族和邊境地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決定性因素，這一點(diǎn)應(yīng)該在全國(guó)來(lái)說(shuō)都是具有典型性的。目前。云南小微企業(yè)的債權(quán)融資主要來(lái)自于小額貸款公司，小額貸款公司的借貸，雖然具有準(zhǔn)商業(yè)銀行借款性質(zhì)，但是，由于小額貸款公司自身的負(fù)債渠道，以及行業(yè)經(jīng)營(yíng)特殊性，小微企業(yè)從小額貸款公司所獲得的貸款，呈現(xiàn)高融資成本特點(diǎn)，有關(guān)創(chuàng)業(yè)板上市等股權(quán)

5、融資，正如前面所介紹，基本無(wú)法成為小微企業(yè)融資的理想選擇，這就引致了小微企業(yè)的融資意向，只能主要面對(duì)正軌商業(yè)銀行，所以，小微企業(yè)能否獲得與規(guī)模企業(yè)或主流所有制企業(yè)同等的融資待遇，實(shí)際成為小微企業(yè)發(fā)展與生存的重要金融原因。
　　從云南省正軌商業(yè)銀行體系視角來(lái)分析，真正能夠吸引商業(yè)銀行重視對(duì)小微企業(yè)支持的原因主要有兩個(gè)：一是由于面對(duì)小微企業(yè)融資，商業(yè)銀行具有位勢(shì)優(yōu)勢(shì)，一般可以提出融資高利率，而這也成為商業(yè)銀行的提高其利潤(rùn)水平的一個(gè)渠道

6、。二是由于小微企業(yè)發(fā)展對(duì)云南省的經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著支撐作用，政府和商業(yè)銀行監(jiān)管部門明確提出融資政策傾斜要求（出臺(tái)了相關(guān)規(guī)定及通知），商業(yè)銀行基于對(duì)政府政策的支持，也有意識(shí)地開(kāi)展了對(duì)小微企業(yè)發(fā)展相關(guān)融資支持工作。
　　本文采取了實(shí)地調(diào)研和理論分析相結(jié)合的方式，走訪云南省重要的銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，對(duì)重點(diǎn)銀行進(jìn)行實(shí)地調(diào)研、訪談，以獲取相關(guān)第一手?jǐn)?shù)據(jù)資料，同時(shí)利用相關(guān)信貸數(shù)據(jù)及資料，結(jié)合理論進(jìn)行分析，根據(jù)這些分析，我們立足于商業(yè)銀行視角，深