市場(chǎng)勢(shì)力、交易費(fèi)用與碳市場(chǎng)有效性的實(shí)證研究.pdf

1、碳排放權(quán)交易機(jī)制作為一種數(shù)量型的市場(chǎng)化減排政策工具，因其可以保證在一個(gè)明確的減排目標(biāo)下，實(shí)現(xiàn)成本有效的減排而受各方關(guān)注。我國(guó)目前也已開展碳排放權(quán)交易機(jī)制的試點(diǎn)工作，并已出臺(tái)有關(guān)全國(guó)統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場(chǎng)建設(shè)的指導(dǎo)性文件。而碳排放權(quán)交易市場(chǎng)中交易主體的市場(chǎng)勢(shì)力、機(jī)制中的交易成本是現(xiàn)實(shí)環(huán)境中影響碳排放權(quán)交易市場(chǎng)有效性的兩大重要因素。圍繞著這兩個(gè)方面的一系列科學(xué)問題，需要在理論和實(shí)證上加以研究和探討，為我國(guó)進(jìn)一步推進(jìn)碳排放權(quán)交易機(jī)制的實(shí)踐提供決

2、策依據(jù)和支撐。因此，本文在總結(jié)與比較各國(guó)碳排放權(quán)交易機(jī)制設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)目前碳市場(chǎng)試點(diǎn)工作中的問題，從廠商、行業(yè)與地區(qū)三個(gè)層面，分析市場(chǎng)勢(shì)力與交易成本分別對(duì)碳排放權(quán)交易機(jī)制的成本有效性、環(huán)境有效性、減排技術(shù)擴(kuò)散、行業(yè)合理覆蓋范圍等方面的影響，并為我國(guó)未來(lái)統(tǒng)一碳排放權(quán)交易機(jī)制設(shè)計(jì)提出科學(xué)的政策建議與決策參考。本文的研究工作及主要研究結(jié)論如下：
　?。?）本文首先基于我國(guó)7個(gè)碳排放權(quán)交易試點(diǎn)地區(qū)參與“萬(wàn)家企業(yè)節(jié)能低碳行動(dòng)”的

3、1867家工業(yè)企業(yè)為樣本，并通過(guò)估計(jì)各樣本企業(yè)的邊際減排成本曲線，構(gòu)建“工業(yè)企業(yè)減排成本數(shù)據(jù)庫(kù)”。本文運(yùn)用樣本企業(yè)數(shù)據(jù)并基于“成本—收益”比較分析的方法，比較與分析交易成本（交易傭金和MRV費(fèi)用）對(duì)碳交易覆蓋企業(yè)履約成本的影響，研究發(fā)現(xiàn)：在較低的減排目標(biāo)下，相對(duì)于交易傭金，過(guò)高的MRV費(fèi)用對(duì)碳排放權(quán)交易覆蓋企業(yè)成本有效性的影響極為明顯；交易成本對(duì)企業(yè)履約成本的影響可能與覆蓋企業(yè)的個(gè)數(shù)、排放分布及其在地區(qū)中的排放占比有關(guān)；地區(qū)間受交易成本

4、影響的差異未因碳市場(chǎng)的連接或減排目標(biāo)的提高而變化；結(jié)合國(guó)際經(jīng)驗(yàn)并從排放權(quán)交易機(jī)制覆蓋排放占比和交易費(fèi)用占比的角度分析，以使更多企業(yè)有效參與碳排放權(quán)交易，我國(guó)必須將MRV費(fèi)用降至2萬(wàn)元以下，或者將減排比例提高到10％以上。
　?。?）廠商的市場(chǎng)勢(shì)力也會(huì)影響碳排放權(quán)交易機(jī)制的成本有效性。本文仍基于“工業(yè)企業(yè)減排成本數(shù)據(jù)庫(kù)”中的樣本企業(yè)，運(yùn)用Hahn-Westskog模型并以配額交易量作為指標(biāo)識(shí)別各地區(qū)碳市場(chǎng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，發(fā)現(xiàn)各地區(qū)廠商市

5、場(chǎng)勢(shì)力對(duì)碳市場(chǎng)效率的影響不同，而完全壟斷、雙寡頭博弈的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與多廠商共謀行為對(duì)市場(chǎng)效率的影響更為明顯；當(dāng)各地區(qū)碳市場(chǎng)進(jìn)行連接時(shí)，廠商的市場(chǎng)勢(shì)力對(duì)碳市場(chǎng)效率的影響依然明顯；提高減排目標(biāo)并不能顯著改善市場(chǎng)效率；廠商對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的操控能力是其減排潛力、所處市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等多方面因素共同影響的結(jié)果。
　　（3）而鑒于完全市場(chǎng)模型（Full Market Model）在識(shí)別策略型廠商方面的優(yōu)勢(shì)，本文運(yùn)用該模型并基于“工業(yè)企業(yè)減排成本數(shù)據(jù)庫(kù)”中的樣

6、本企業(yè)，討論比較單個(gè)廠商對(duì)碳價(jià)格的影響程度及其交易量、排放量、減排潛力等可能影響其市場(chǎng)勢(shì)力的主要因素對(duì)模型結(jié)果的影響，并以此識(shí)別各地區(qū)碳市場(chǎng)中策略性廠商，并對(duì)其主要特點(diǎn)及其對(duì)市場(chǎng)效率的影響加以分析與比較，研究發(fā)現(xiàn)：?jiǎn)蝹€(gè)廠商對(duì)碳價(jià)格的影響程度是評(píng)判其在碳市場(chǎng)中市場(chǎng)勢(shì)力大小的最優(yōu)指標(biāo)；各地區(qū)策略性廠商的個(gè)數(shù)取決于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，同時(shí)其行為對(duì)總履約成本、交易量的影響也與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)相關(guān)，而碳價(jià)格所受影響則取決于不同交易角色間市場(chǎng)勢(shì)力的強(qiáng)弱；主要的策略性

7、買方企業(yè)分布在鋼鐵、電力部門，而主要的策略性賣方企業(yè)分布在非金屬制品、采礦等部門；策略性廠商的合作減排行為對(duì)碳市場(chǎng)效率帶來(lái)的影響更為明顯。
　?。?）促進(jìn)減排技術(shù)的采用與擴(kuò)散是實(shí)行碳排放權(quán)交易機(jī)制的重要目的之一。本文構(gòu)建了在考慮產(chǎn)能差異的前提下廠商采用技術(shù)的時(shí)序模型，并討論了當(dāng)廠商在產(chǎn)品市場(chǎng)和排放權(quán)交易市場(chǎng)均具有市場(chǎng)勢(shì)力時(shí)，廠商的策略性行為對(duì)新技術(shù)在行業(yè)中擴(kuò)散速度的影響，同時(shí)針對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)開展相關(guān)實(shí)證研究。經(jīng)過(guò)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)：當(dāng)各

8、廠商投資新技術(shù)的初始成本因產(chǎn)能約束而存在差異時(shí)，廠商投資新技術(shù)的時(shí)點(diǎn)與其獲得的單位產(chǎn)能增量收益有關(guān)。而新減排技術(shù)實(shí)現(xiàn)全行業(yè)擴(kuò)散的時(shí)間與市場(chǎng)結(jié)構(gòu)特征有關(guān)，此時(shí)較早采用新技術(shù)的廠商會(huì)提前投資以通過(guò)其市場(chǎng)勢(shì)力獲得更多的超額收益，而隨著更多廠商采用新技術(shù)，產(chǎn)品市場(chǎng)和排放權(quán)交易市場(chǎng)的扭曲逐漸減弱，社會(huì)福利得到一定的改善。但如果賣方市場(chǎng)壟斷程度相對(duì)過(guò)高特別是存在賣方企業(yè)“一家獨(dú)大”的局面時(shí)，該企業(yè)會(huì)延遲對(duì)新減排技術(shù)的投資，從而使新技術(shù)在行業(yè)內(nèi)的擴(kuò)散

9、有所放緩。
　?。?）確定合理的行業(yè)覆蓋范圍是碳排放權(quán)交易機(jī)制設(shè)計(jì)中亟需解決的核心問題之一。由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)體量大，地區(qū)差異明顯，這一問題更加突出。本文構(gòu)建了地區(qū)間納什—古諾博弈模型，從碳市場(chǎng)均衡價(jià)格、交易量、交易費(fèi)用、減排成本差異性等方面討論了不同行業(yè)覆蓋范圍對(duì)全國(guó)減排效果和各省減排行為的影響，經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)部分行業(yè)覆蓋帶來(lái)的策略性分配對(duì)我國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的均衡價(jià)格和減排成本的影響不大，但會(huì)使西部地區(qū)獲得相對(duì)更高的收益；當(dāng)將工業(yè)部門逐次納入