從基金經(jīng)理“老鼠倉”看個人交易法律規(guī)制.pdf

1、本文旨在通過基金經(jīng)理“老鼠倉”這個切入點來探討個人交易的法律規(guī)制。 本文第一部分簡要介紹了基金經(jīng)理“老鼠倉”的背景、定義、法律性質(zhì)，認(rèn)定老鼠倉是基金經(jīng)理個人交易的一種，分析了其形成原因。 第二部分介紹忠實義務(wù)的法律基礎(chǔ)，認(rèn)定基金經(jīng)理對基金持有人負(fù)有忠實義務(wù)，分析了我國對基金經(jīng)理忠實義務(wù)的立法現(xiàn)狀和缺失。 第三部分，認(rèn)定我國基金經(jīng)理個人交易行為違背了其忠實義務(wù)，基金經(jīng)理承擔(dān)侵權(quán)責(zé)任，基金管理人負(fù)連帶責(zé)任，并分析了現(xiàn)

2、行基金法律關(guān)于個人交易的歸責(zé)制度的缺失。 最后一部分，也是本文的核心，針對現(xiàn)有的缺失和不足，借鑒美國成熟經(jīng)驗，提出了完善基金經(jīng)理個人交易規(guī)制的制度性設(shè)想。 筆者認(rèn)為，我國的基金經(jīng)理個人交易的法律規(guī)制應(yīng)順應(yīng)證券市場的發(fā)展和監(jiān)管趨勢，針對個人交易出現(xiàn)的原因，由“堵”到“疏”，疏堵結(jié)合；在運行監(jiān)管中通過嚴(yán)格規(guī)定違反忠實義務(wù)的情形，追究基金經(jīng)理和基金管理公司的相應(yīng)責(zé)任；在監(jiān)管救濟(jì)中加強(qiáng)責(zé)任，引入取證責(zé)任倒置制度；除了行政責(zé)任，特別