上市公司實施新會計準(zhǔn)則效果的實證檢驗——基于價值相關(guān)性與盈余管理的角度.pdf

1、新會計準(zhǔn)則頒布標(biāo)志著我國會計準(zhǔn)則體系邁進(jìn)了一個新的里程碑，是國際趨同的結(jié)果。當(dāng)然也是為規(guī)范企業(yè)會計確認(rèn)、計量和報告行為，提高會計信息質(zhì)量，滿足投資者、債權(quán)人、政府和企業(yè)管理層等有關(guān)方面對會計信息的需求。在新會計準(zhǔn)則中，引入了公允價值等計量屬性，并發(fā)生了許多變革。具體如下：存貨管理辦法變革，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提變革，債務(wù)重組方法變革，企業(yè)合并會計處理方法變革，合并報表基本理論變革和金融工具準(zhǔn)則變革，這些變革的核心都是為了有效地提高會計信息的相

2、關(guān)性和可靠性，抑制盈余管理。那么新會計準(zhǔn)則實施的效果如何，本文做出了探討。 本篇文章的目的主要是檢驗一下新會計準(zhǔn)則實施后的效果。而新會計準(zhǔn)則實施后，根據(jù)新會計準(zhǔn)則制定的會計報表所反映出的會計信息質(zhì)量是否提高了呢？這可以主要從相關(guān)性與真實性這兩個重要的標(biāo)準(zhǔn)來看，所以本文選擇了價值相關(guān)性角度和盈余管理角度進(jìn)行實證檢驗。來驗證新會計準(zhǔn)則的實施效果是否與制定的初衷一致，是否實務(wù)上也達(dá)到預(yù)期水平。即新會計準(zhǔn)則的變化是否抑制了盈余管理程度，

3、使報表提供的信息更加真實，是否提高了會計信息的相關(guān)性，使報表提供的信息更具有相關(guān)性。 文中的第一章分析了究背景與意義，研究思路與方法，以及創(chuàng)新點(diǎn)，并回顧了我國會計準(zhǔn)則的演變歷程，國內(nèi)外對盈余管理研究狀況以及價值相關(guān)性的研究現(xiàn)狀。第二章介紹會計準(zhǔn)則提供了的會計信息質(zhì)量的界定與評價標(biāo)準(zhǔn)，及選擇盈余管理與價值相關(guān)性兩個角度的原因，并介紹了與盈余管理及其價值相關(guān)性有關(guān)的理論，包括盈余管理的定義，盈余管理的計量方式，價值相關(guān)性的計量方式。

4、第三章從價值相關(guān)性的角度對上市公司實施新會計準(zhǔn)則的實施效果進(jìn)行了實證檢驗，在檢驗樣本中選擇了深A(yù)股的上市公司，樣本區(qū)間為2002-2007，并利用Ohlson的價格模型進(jìn)行分析研究，既選擇了資產(chǎn)負(fù)債表上的信息，又選擇了利潤表上的信息作為指標(biāo)，進(jìn)行回歸分析．結(jié)果表明新會計準(zhǔn)則提高了價值相關(guān)性。第四章是基于盈余管理的角度對上市公司實施新會計準(zhǔn)則的實施效果進(jìn)行了實證檢驗。文中選擇了制造業(yè)上市A股公司，樣本區(qū)間是2001-2007。文中利用擴(kuò)展

5、Jones模型，并結(jié)合面板數(shù)據(jù)，進(jìn)行回歸分析。并利用三種方法進(jìn)行比較分析。第一，對估算出的可操控性應(yīng)計利潤直接進(jìn)行比較分析，看總體的變化；第二，對估算出的可操控性應(yīng)計利潤分類比較進(jìn)行分析；第三，對可操控性應(yīng)計利潤加絕對值進(jìn)行比較分析，看可操控性的應(yīng)計利潤在新會計準(zhǔn)則實施后，是增加了還是減少了。分析結(jié)果表明，新會計準(zhǔn)則實施后，提高了盈余管理空間。第五章是對于新會計準(zhǔn)則實施后，提高了價值相關(guān)性但是加重了盈余管理程度的解釋，進(jìn)行補(bǔ)充檢驗分析，