跨境電商到跨境物流產(chǎn)業(yè)鏈全透視

1、第一章 跨境電商的發(fā)展及現(xiàn)狀：危與機(jī)并存、紅利期未盡一、跨境電商行業(yè)現(xiàn)狀跨境電商指分屬不同關(guān)境的交易主體， 通過電子商務(wù)平臺達(dá)成交易、 進(jìn)行電子支付結(jié)算，并通過跨境電商物流及異地倉儲送達(dá)商品，從而完成交易的一種國際商業(yè)活動。從貿(mào)易方向上看，分為進(jìn)口跨境電商與出口跨境電商；從貿(mào)易形式上看，主要分為 B2B 跨境電商與 B2C 跨境電商。銷售平臺主要通過第三方電商平臺、自建平臺/獨(dú)立站完成消費(fèi)者觸達(dá)。較之傳統(tǒng)貿(mào)易，跨境電商體量較小，主要

2、通過撮合成交平臺詢價、信用證付款，以 B2B的方式交付成交。目前增速較高的是國內(nèi)經(jīng)營主體在海外第三方平臺（如亞馬遜、速賣通等）開設(shè)店鋪或者通過 SaaS 平臺建立獨(dú)立站直接向海外消費(fèi)者銷售產(chǎn)品。圖表 1 跨境電商主要模式資料來源：（一）跨境電商 B2B 出口占主，目的國以歐美為主跨境電商萬億市場， B2C 占比較低。 2021 年中國跨境電商行業(yè)規(guī)模達(dá) 14.2 萬億元 （包含撮合成交部分） ，同比增長 14%；其中跨境電商出口規(guī)

3、模超 10 萬億，同比增長 13%；以B2C 形式直接售出商品在 19 年已達(dá) 3.4 萬億，占比跨境出口 2 成，我們預(yù)計在海外疫情的催化下，隨著海外電商滲透率的快速提升，中國 B2C 跨境出口規(guī)模仍在快速攀升。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，通過海關(guān)跨境電商管理平臺出口貨物金額 19/20/21 年增速分別為 30.5%/39.2%/28.3%。代表的泛品類公司快速增長，服裝品類中 SheIn 依靠極致周轉(zhuǎn)打造更快時尚的中國跨境電商

4、平臺，在美國 APP 下載量超過綜合平臺亞馬遜。圖表 6 跨境電商主要出口品類 圖表 7 目的國主要電商平臺0% 10% 20% 30% 40% 50%家具家居鞋服箱包 3C電子運(yùn)動戶外美妝個護(hù)美妝個護(hù)汽配2018 2019 2020Kantar Research，跨境阿米 show，CBN DATA，注：2019、2020 數(shù)據(jù)為各品類銷售商家占比，存在同一商家銷售多品類，非出口貨物占比，故總和非 100%statista，A

5、MZ123 跨境電商微信公眾號，跨境電商主要出口國頭部電商平臺仍以亞馬遜、速賣通、eBay 為主，所以我國初始跨境電商公司大多采用在第三方平臺開店模式銷貨。B2C 跨境電商模式存在差異，不同模式其核心競爭力與模型均存在差異。根據(jù)品類、SKU 豐富度與是否自營平臺可將其簡單劃分為 4 大矩陣：? “精品+第三方平臺”注重品牌力，研發(fā)能力打造壁壘，易形成爆款單品。? “精品+自建平臺”通過品牌與全渠道營銷吸引用戶，較難形成規(guī)?；瘍?yōu)勢，Sh

6、eIn之路難以被復(fù)制，大量平臺均選取女裝等相對個性化品類，小而美。? “泛品+第三方平臺”節(jié)省自建網(wǎng)站成本，通過選品與價格優(yōu)勢形成核心競爭力。華南 3C 電子發(fā)跡公司與江浙家居品類公司均通過直接與亞馬遜等成熟平臺合作銷貨。? “泛品+自建平臺”模式前期投入成本高，難點(diǎn)在于獲客和運(yùn)營網(wǎng)站，后期通過豐富選品與加大營銷力度進(jìn)一步鞏固和吸引用戶。圖表 8 跨境電商主要模式第三方平臺 自建平臺精品模式SKU 穩(wěn)定在 2000 以內(nèi)；供應(yīng)鏈自

7、控力強(qiáng)；易打造爆款單品；研發(fā)費(fèi)用率、推廣費(fèi)率偏高，約 5-6%；? 代表企業(yè)：安克創(chuàng)新? 核心競爭力：品牌力、研發(fā)創(chuàng)新能力? 物流：結(jié)合 FBA 倉與自建海外倉控制倉儲退貨；? 潛在風(fēng)險：依靠選品和賽道紅利，擴(kuò)品類難以再建競爭優(yōu)勢品類集中但 SKU 上萬，上新頻率快；供應(yīng)鏈響應(yīng)極快、庫存管理能力強(qiáng)；營銷費(fèi)用投入25%以上； 網(wǎng)站與APP 本土化設(shè)計+運(yùn)營能力強(qiáng)；? 代表企業(yè)：SheIn、patpat、Zaful? 核心競爭力：供應(yīng)

8、鏈強(qiáng)、網(wǎng)站用戶數(shù)? 物流：以國內(nèi)倉為主+郵政小包，租借海外倉為輔? 潛在風(fēng)險：技術(shù)含量低、易被同行業(yè)競品取代國家 主流電商平臺美國 Amazon shopify Walmart英國 Amazon eBay Etsy馬來西亞 Shopee Lazada PG Mall法國 Amazon Cdiscount veepee.fr德國 Amazon eBay Kleinanzeigen日本 樂天 Amazon yahoo韓國 樂天 Gmarke