上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更及動(dòng)因?qū)嵶C研究.pdf

1、縱觀國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)選擇研究，主要是以廣義的會(huì)計(jì)政策選擇為研究對(duì)象。事實(shí)上，中國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)一直都進(jìn)行了嚴(yán)格的界定。在會(huì)計(jì)政策變更受到嚴(yán)格監(jiān)管的情況下，利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更操縱會(huì)計(jì)信息輸出結(jié)果已成為境內(nèi)上市公司常用的手法。2004～2007年，每年發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的公司占當(dāng)年全部上市公司的比例高居在13％～20％之間。因此，本文單獨(dú)研究了滬深市場(chǎng)上市公司會(huì)計(jì)估計(jì)變更的基本情況、盈余管理及其動(dòng)因。 本文以2004～200

2、7年年報(bào)中披露發(fā)生了會(huì)計(jì)估計(jì)變更的A股上市公司為樣本，結(jié)合中國(guó)轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)背景和獨(dú)特的資本市場(chǎng)制度，從會(huì)計(jì)估計(jì)變更公司基本面分析入手，主要研究了以下問(wèn)題：一是會(huì)計(jì)估計(jì)變更公司盈余管理狀況，本文對(duì)失當(dāng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更公司和非失當(dāng)會(huì)計(jì)估計(jì)變更公司的業(yè)績(jī)進(jìn)行了比較，然后以實(shí)例進(jìn)行了變更項(xiàng)目對(duì)盈余的具體影響分析；二是上市公司發(fā)生會(huì)計(jì)估計(jì)變更的動(dòng)因，本文采用了多元回歸模型和層次分析法對(duì)變更動(dòng)因進(jìn)行了實(shí)證分析。旨在清晰的勾勒出2004～2007年上市公司怎

3、樣利用會(huì)計(jì)估計(jì)變更來(lái)進(jìn)行盈余管理，揭示上市公司進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更的更深層次的動(dòng)因。 研究發(fā)現(xiàn)了會(huì)計(jì)估計(jì)變更高度集中項(xiàng)目揭示了行業(yè)會(huì)計(jì)規(guī)范重點(diǎn)；會(huì)計(jì)估計(jì)失當(dāng)公司明顯存在利用會(huì)計(jì)估計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)的盈余管理行為；會(huì)計(jì)估計(jì)失當(dāng)公司在變更當(dāng)年和次年的盈利依靠非經(jīng)常性損益維持，沒(méi)有可持續(xù)性；在會(huì)計(jì)估計(jì)變更動(dòng)因方面，公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，越有可能變更會(huì)計(jì)估計(jì)；當(dāng)公司的業(yè)績(jī)狀況愈處于“無(wú)法挽回的虧損”和“優(yōu)秀的業(yè)績(jī)”表現(xiàn)兩種極端情形時(shí)，公司變