上市公司財務(wù)指標(biāo)與審計意見的相關(guān)性研究——基于深交所上市公司數(shù)據(jù)的實證檢驗.pdf

1、獨立審計作為公司外部治理的主要機制，有助于緩解公司內(nèi)部代理成本，改善信息的不對稱程度，進(jìn)而幫助投資者做出正確的投資決策。20世紀(jì)80年代開始，Simunic(1980)、DeAngelo(1981)等人先后開始審計方面的實證研究，隨后，審計實證研究在多個方面開花結(jié)果。作為審計質(zhì)量的載體，審計意見向投資者傳遞了財報質(zhì)量的關(guān)鍵信號，與之相關(guān)的實證問題一直是理論界和實務(wù)界探討的熱點。原有的大部分研究對于財務(wù)指標(biāo)與審計意見的關(guān)系一般做兩類處理：

2、(1)在審計意見預(yù)測研究中，把財務(wù)指標(biāo)作為預(yù)測審計意見的主要解釋變量，比如經(jīng)典的DHL模型：(2)在其他審計意見實證研究中，將財務(wù)指標(biāo)作為控制變量。以上兩種研究其實都默認(rèn)了同一個假設(shè)前提：審計意見與財務(wù)指標(biāo)存在系統(tǒng)的相關(guān)關(guān)系。然而，為什么財務(wù)指標(biāo)和審計意見存在系統(tǒng)的相關(guān)關(guān)系？這種相關(guān)關(guān)系究竟是正向還是負(fù)向？這一系統(tǒng)相關(guān)關(guān)系背后的問題究竟是什么？針對這一系列問題，國內(nèi)外現(xiàn)有文獻(xiàn)都鮮有研究，本文首次探討這一問題，并給出了理論的分析和經(jīng)驗的檢

3、驗。
　　 本文首先對于國內(nèi)外關(guān)于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和審計意見研究的文獻(xiàn)進(jìn)行了簡要回顧。接著，在行為經(jīng)濟(jì)學(xué)“前景理論”的分析之上，提出審計意見類型與財務(wù)指標(biāo)存在相關(guān)關(guān)系的原因是由于審計師的機會主義傾向。繼而進(jìn)行研究設(shè)計，用深交所1999年到2006年上市公司的數(shù)據(jù)驗證所提出的假說，并結(jié)合理論對實證結(jié)果進(jìn)行了分析。然后，做了進(jìn)一步的探討。最后，提出本次研究的結(jié)論以及未來可能的研究方向。
　　 本文的主要結(jié)論為：審計師存在機會主義傾