2011年4月金融理論與實(shí)務(wù)重點(diǎn)整理

1、金融理論與實(shí)務(wù) 金融理論與實(shí)務(wù) 00150 2010 年版 年版—賈玉革 賈玉革此重點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)主要針對(duì)名詞解釋、簡(jiǎn)答題、論述題；計(jì)算題請(qǐng)參照書(shū)中相關(guān)例題進(jìn)行復(fù)習(xí)。 此重點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)主要針對(duì)名詞解釋、簡(jiǎn)答題、論述題；計(jì)算題請(qǐng)參照書(shū)中相關(guān)例題進(jìn)行復(fù)習(xí)。基礎(chǔ)性題較多，按照教材框架復(fù)習(xí)。 基礎(chǔ)性題較多，按照教材框架復(fù)習(xí)。第一章 第一章 貨幣與貨幣制度 貨幣與貨幣制度1、 實(shí)物貨幣：是指自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來(lái)充當(dāng)貨幣。512

2、、 銀行券：是銀行發(fā)行的以銀行自身為債務(wù)人的紙質(zhì)票證。533、 馬克思貨幣職能描述：價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貨幣貯藏、世界貨幣。西方學(xué)者：交易媒介、計(jì)價(jià)單位、價(jià)值的貯藏。（1）交易媒介職能：計(jì)價(jià)單位、交易媒介、支付手段；（2）財(cái)富貯藏職能；544、 貨幣制度：是指國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。565、 貨幣制度的構(gòu)成要素：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類(lèi)（主幣又稱(chēng)本位貨幣） 、規(guī)定貨

3、幣的法定支付能力、規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行。566、 規(guī)定貨幣單位：當(dāng)貨幣作為計(jì)價(jià)單位為商品和勞務(wù)標(biāo)價(jià)時(shí)，其自身也需要一個(gè)可以比較不同貨幣數(shù)量的單位，這就是貨幣單位。567、 無(wú)限法償：指法律保護(hù)取得這種貨幣的能力，不論每次支付的數(shù)額多大，不論屬于何種性質(zhì)的支付，支付的對(duì)方均不得拒絕接受。578、 有限法償:在一次支付行為中，超過(guò)一定的金額，收款人有權(quán)拒絕接受，在法定限額內(nèi)，拒收則不受法律保護(hù)。579、劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法

4、定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣（良幣）就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣（劣幣）排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。這種劣幣驅(qū)逐良幣的規(guī)律又被稱(chēng)為“格雷欣法則” 。5910、金幣本位制的特點(diǎn)：黃金為法定幣才，金幣為本位貨幣，具有無(wú)限法償能力；輔幣、銀行券與金幣同時(shí)流通，并可以按面值兌換為金幣；黃金可以自由輸出入國(guó)境。5911、金塊本位制：這時(shí)市場(chǎng)上流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，但銀行券只能達(dá)

5、到一定數(shù)量后才能兌換成金塊（了解）59。12、金匯兌本位制又稱(chēng)虛金本位制，市場(chǎng)中流通的都是銀行券，銀行券規(guī)定有法定含金量，銀行券不能再?lài)?guó)內(nèi)兌換黃金（了解）59。13、不兌現(xiàn)信用貨幣制度特點(diǎn)：一是流通中的貨幣都是信用貨幣、二是信用貨幣都是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)投入到流通中去的、三是國(guó)家通過(guò)中央銀行的貨幣政策操作對(duì)信用貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整。6014 我國(guó)的人民幣制度主要內(nèi)容：一人民幣是我國(guó)的法定貨幣、二人民幣不規(guī)定含金量，是不兌現(xiàn)的信用

6、貨幣、三 2005 年 7 月 21 日，我國(guó)開(kāi)始實(shí)行市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。6115、布雷頓森林體系的缺陷及崩潰：一 雙掛鉤使美元處于兩難的狀況，為了保證美元與黃金之間的固定比價(jià)和可可以自由兌換，美國(guó)應(yīng)控制美元向境外輸出而美元替代黃金成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的地位又使其他國(guó)家需要大量美元這兩者是矛盾的。二 為了滿(mǎn)足各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，美元供應(yīng)不斷增加，這使美元同黃金的兌換性難以維持這種難題被成為特里芬難題。2

7、0 世紀(jì) 60 年代德國(guó)、日本的經(jīng)濟(jì)開(kāi)始迅速發(fā)展突破美國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的霸主地位，美國(guó)外匯收支出現(xiàn)大量逆差，黃金儲(chǔ)備外流。市場(chǎng)出現(xiàn)用美元向美國(guó)擠兌黃金的現(xiàn)象，美元危機(jī)不斷。1974 年 4 月 1 日，貨幣與黃金完全脫鉤，以美元為中心的布雷頓森林體系徹底崩潰。6316、牙買(mǎi)加體系核心內(nèi)容：一、將已形成的浮動(dòng)匯率和浮動(dòng)匯率制度合法化；二、黃金非貨幣化；三、國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化；四、國(guó)際收支調(diào)節(jié)形式多樣化。6317、區(qū)域貨幣一體化：一定區(qū)域內(nèi)的國(guó)

8、家和地區(qū)通過(guò)協(xié)調(diào)形成一個(gè)貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建一家主要銀行來(lái)發(fā)行和管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣。63第二章 第二章 信用 信用18、經(jīng)濟(jì)范疇中的信用是指以?xún)斶€本金和支付利息為條件的借貸行為。6719、經(jīng)濟(jì)范疇信用與道德范疇信用的聯(lián)系與區(qū)別：道德范疇信用是經(jīng)濟(jì)范疇信用的支撐與基礎(chǔ)、最大區(qū)別是道德范疇信用的非強(qiáng)制性經(jīng)濟(jì)范疇信用的強(qiáng)制性。6720、五部門(mén)經(jīng)濟(jì)中的信用關(guān)系：個(gè)人部門(mén)（是貨幣資金的主要貸出者） 、非金融部門(mén)（是貨幣資金的主要需求者） 、政府部

9、門(mén)（凈需求者） 、金融部門(mén)、國(guó)外部門(mén)。6921、直接融資：如果貨幣資金供求雙方通過(guò)一定的信用工具直接實(shí)現(xiàn)貨幣資金的互通有無(wú)即直接融資。6922、間接融資：貨幣資金供求雙方通過(guò)金融機(jī)構(gòu)間實(shí)現(xiàn)貨幣資金互通有無(wú)即間接融資。6923、直接融資與間接融資各自?xún)?yōu)缺點(diǎn)：直接融資優(yōu)點(diǎn)：1、引導(dǎo)資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金合理配置；2、加強(qiáng)資金提供者對(duì)需求者的關(guān)注，提高資金使用效益；3、有利于資金需求者籌集到穩(wěn)定可長(zhǎng)期使用的資金；4、沒(méi)有金融機(jī)構(gòu)從中獲利，因此

10、成本較低。缺點(diǎn)：1、便利度及成本受金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)程度影響；2、風(fēng)險(xiǎn)要高于間接融資。間接融資：優(yōu)點(diǎn)：1、靈活便利；2、分散投資，安全性高；3、具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。缺點(diǎn)：1、減少了資金供給這對(duì)資金的關(guān)注和籌資者的壓力；2、增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的收益。7024、信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：1、調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置，既讓投資者獲得需要的資金又讓資金供給者獲得一定的收益；2、動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。715

11、1、利率發(fā)揮作用的條件：第一、微觀(guān)經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感；第二、市場(chǎng)上資金供求狀況決定利率的水平升降；第三、建立一個(gè)合理聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系。9452、我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的基本設(shè)想：建立以市場(chǎng)資金供求為基礎(chǔ)，以中央銀行基準(zhǔn)利率調(diào)控為核心，由市場(chǎng)資金供求決定各種利率水平的市場(chǎng)利率體系和市場(chǎng)利率管理體系。95第四章 第四章 匯率和匯率制度 匯率和匯率制度53、外匯：外匯的靜態(tài)含義是指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)。54、自由外匯：是指無(wú)需貨幣

12、發(fā)行國(guó)貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)就可以隨時(shí)自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或者向第三國(guó)辦理支付的外匯。美元、日元、歐元、瑞士法郎、港元都是自由外匯。10055、非自由外匯：指不經(jīng)貨幣發(fā)行國(guó)貨幣管理當(dāng)局的批準(zhǔn)，不能自由兌換成其他國(guó)家的貨幣或?qū)Φ谌龂?guó)進(jìn)行支付的外匯。10056、即期外匯：又稱(chēng)現(xiàn)匯，是指在外匯買(mǎi)賣(mài)成交后的 2 各營(yíng)業(yè)日內(nèi)進(jìn)行交割的外匯。10057、遠(yuǎn)期外匯：又稱(chēng)期匯，是指按遠(yuǎn)期外匯合同約定的日期在未來(lái)交割的外匯。10058、匯率：是指一國(guó)貨幣

13、折算成另一國(guó)貨幣的比率。10159、直接標(biāo)價(jià)法：是指以一定單位的外國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。10160、間接標(biāo)價(jià)法：是指以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率。10261、基準(zhǔn)匯率：各國(guó)選擇一種或幾種外國(guó)貨幣作為關(guān)鍵貨幣，制定各關(guān)鍵貨幣與本國(guó)貨幣的兌換比率，這個(gè)匯率即被成為基準(zhǔn)匯率。10162、套算匯率：根據(jù)本國(guó)基準(zhǔn)匯率套算出本國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)上其他貨幣的匯率。10163、影響匯率變動(dòng)

14、的主要因素：1、通貨膨脹；2、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；3、國(guó)際收支；4、利率；5、心理預(yù)期；6、政府干預(yù)。10664、匯率的作用：第一、匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響；第二、匯率對(duì)資本流動(dòng)的影響；第三、匯率對(duì)物價(jià)水平的影響；第四、匯率對(duì)資產(chǎn)選擇的影響。10865、匯率制度：指一國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)匯率變動(dòng)的基本方式所做的安排或規(guī)定。11166、固定匯率制：指兩國(guó)貨幣的匯率基本穩(wěn)定，匯率波動(dòng)幅度被限制在很小的范圍內(nèi)。11167、浮動(dòng)匯率制：匯率由外匯市場(chǎng)的供求狀況

15、自發(fā)決定的一種該匯率制度。11168、自由浮動(dòng)：又稱(chēng)清潔浮動(dòng)，指貨幣當(dāng)局不對(duì)外匯市場(chǎng)進(jìn)行任何干預(yù)，完全有外匯市場(chǎng)供求決定本國(guó)匯率的漲落。11169、管理浮動(dòng)：又稱(chēng)骯臟浮動(dòng)，指貨幣當(dāng)局按照本國(guó)經(jīng)濟(jì)利益的需要，干預(yù)外匯市場(chǎng)，使匯率朝有利于本國(guó)的方向浮動(dòng)。70、2005 年 7 月 21 日我國(guó)開(kāi)始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制。115一國(guó)選擇匯率制度時(shí)需要考慮的因素：1、經(jīng)濟(jì)規(guī)模較小的國(guó)家應(yīng)該選擇固定匯率制

16、度而經(jīng)濟(jì)規(guī)模大的國(guó)家選擇浮動(dòng)匯率制度；2、通貨膨脹率高的國(guó)家選擇固定匯率制度而通貨膨脹率較低的國(guó)家選擇浮動(dòng)匯率制度。3、國(guó)際制約條件，制約較松的國(guó)家選擇浮動(dòng)匯率制度，反之選擇固定匯率制度。第五章 第五章 金融市場(chǎng)概述 金融市場(chǎng)概述71、金融市場(chǎng)：金融市場(chǎng)是指資金供求雙方借助進(jìn)行貨幣資金融通與配置的市場(chǎng)。11872、金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素：市場(chǎng)參與主體、金融工具、交易價(jià)格、交易的組織方式。11973、金融工具的特征：1、期限性，金融工具都有償

17、還期限，從舉借債務(wù)到全部歸還本金與利息所跨越的時(shí)間；2、流動(dòng)性；流動(dòng)性是指金融工具變現(xiàn)的能力。3、風(fēng)險(xiǎn)性；指購(gòu)買(mǎi)金融工具的本金和預(yù)定收益遭受損失的大小。4、收益性；金融工具能夠?yàn)槌钟姓邘?lái)收益的特性。11974、債券：是指政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者出具的、承諾按約定的條件支付利息和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。12175、政府債券：是指由中央政府或地方政府發(fā)行的債券。12176、金融債券：是指由銀行或非銀

18、行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。12177、公司債券：是指公司企業(yè)為了籌資發(fā)行的債券。12177、債券按抵押擔(dān)保情況分為信用債券和抵押債券。按內(nèi)含選擇權(quán)分為可轉(zhuǎn)換債券、可贖回債券、償還基金債券和帶認(rèn)股權(quán)證的債券?？赊D(zhuǎn)換債券是指?jìng)钟腥嗽谝欢ㄆ谙迌?nèi)按預(yù)先確定的比例將債券可以轉(zhuǎn)換為該公司普通股的選擇權(quán)?？哨H回債券是指發(fā)行公司被允許在債券到期日之前以事先確定的價(jià)格和方式贖回部分或全部債券。償還基金債券是指發(fā)行公司每年從盈利中提取部分資金從債券持有人手