基于吉布斯--馬爾科夫轉換模型的資本資產定價研究.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、資本資產定價問題是近年來學術界研究的熱點.它不但涉及到傳統的投資、理財、保險行業(yè)，而且在其他行業(yè)也有廣泛的應用.傳統的研究方法主要是在假定期望收益率服從正態(tài)分布的前提下進行的，但在實際操作過程中金融時間序列往往呈現尖峰厚尾或非正態(tài)性.本文主要利用基于吉布斯取樣的方法構造嵌入馬爾科夫轉換模型.利用其對動態(tài)結構性問題處理的優(yōu)勢，對金融時間序列的時變性進行量化研究，有效地刻畫金融時間序列的波動性特征.而后利用吉布斯抽樣法構造了求解四區(qū)制的馬爾

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