防范資本弱化的企業(yè)所得稅制探討.pdf

1、資本弱化是指公司以債務(wù)融資代替正常的權(quán)益融資，從而增加利息支出獲得更多的稅前扣除以減少應(yīng)納所得稅的一種避稅形式。資本弱化損害了國家的稅收權(quán)益，過高的債務(wù)比重又增加了公司的經(jīng)營風(fēng)險，因此有必要對資本弱化現(xiàn)象進行規(guī)制。防范資本弱化的所得稅制簡稱資本弱化稅制。許多西方發(fā)達國家早就意識到這一問題并建立了相關(guān)的資本弱化稅制，也取得了一定的成效。
　　 兩稅合并前，我國雖然存在一些具有控制債務(wù)融資的相關(guān)規(guī)則，但并沒有完整意義上的一套防范資本

2、弱化的企業(yè)所得稅制。兩稅合并后，為了抑制越來越嚴(yán)重的資本弱化現(xiàn)象，新的企業(yè)所得稅法和其后出臺的一些條例對如何防范資本弱化做了較為詳細的規(guī)定，初步形成了我國的資本弱化稅制。本文嘗試通過理論闡述、國際比較和實證研究，分析我國企業(yè)資本弱化的現(xiàn)狀以及我國防范資本弱化企業(yè)所得稅制的優(yōu)缺點，并據(jù)此提出完善我國資本弱化稅制的建議，這具有較強的現(xiàn)實意義。
　　 通過研究外資企業(yè)企業(yè)所得稅上繳情況、外債流動情況以及中國上市公司的資本結(jié)構(gòu)情況，我們

3、發(fā)現(xiàn)，無論是外資企業(yè)還是內(nèi)資企業(yè)，資本弱化避稅都是愈演愈烈。同時通過上市公司資本弱化避稅對我國稅收影響的粗略估算知道，資本弱化已經(jīng)嚴(yán)重損害了我國的稅收權(quán)益，建立中國的資本弱化稅制迫在眉睫。
　　 通過研究相關(guān)有代表性國家的資本弱化稅制，本文總結(jié)了目前國際上通行的防范資本弱化的方法以及資本弱化稅制的發(fā)展趨勢。各國資本弱化稅制主要是以正常交易原則和固定比率法為基礎(chǔ)，而且各國的資本弱化稅制逐步趨于嚴(yán)格，非歧視性原則也逐漸得到推廣。