中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)治理研究.pdf

1、道德風(fēng)險(xiǎn)普遍存在于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理之中，嚴(yán)重影響銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展。國(guó)有商業(yè)銀行是我國(guó)銀行業(yè)主體，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的影響巨大.在“太大而不能倒”的理念支配下，政府扮演“最終債務(wù)承擔(dān)人”角色，國(guó)有商業(yè)銀行擴(kuò)大信貸規(guī)模、從事高風(fēng)險(xiǎn)投資獲取高收益的動(dòng)機(jī)較為明顯，銀行的決策者或各層面人員為實(shí)現(xiàn)短期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而對(duì)銀行長(zhǎng)期利益目標(biāo)的損害、銀行從業(yè)人員利用職權(quán)牟取個(gè)人私利等道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題較為突出。國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)道德風(fēng)險(xiǎn)控制的軟約束，越來(lái)越成為不良貸款、銀

2、行案件等金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要因素。因此，研究國(guó)有商業(yè)銀行運(yùn)行中的道德風(fēng)險(xiǎn)治理問(wèn)題，不僅對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展有著重大影響，而且對(duì)維護(hù)金融穩(wěn)定，確保金融安全運(yùn)行，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。
　　 本文研究的道德風(fēng)險(xiǎn)，是指國(guó)有商業(yè)銀行各級(jí)機(jī)構(gòu)及其各類(lèi)經(jīng)理人（決策層、管理層和一般工作人員）在不完全承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)后果時(shí)，為最大限度增進(jìn)自身效用，從而做出有損國(guó)家金融資產(chǎn)安全的行動(dòng)的可能性。這種可能性一旦變成現(xiàn)實(shí)性，就會(huì)發(fā)展成為銀行操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、

3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，乃至金融腐敗和犯罪.這些金融風(fēng)險(xiǎn)是銀行道德風(fēng)險(xiǎn)顯性化的結(jié)果，但不是道德風(fēng)險(xiǎn)本身存在形式.
　　 一般來(lái)說(shuō)，商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)在動(dòng)因是商業(yè)銀行及其代理人追求效用最大化的機(jī)會(huì)主義動(dòng)機(jī)，信息不對(duì)稱(chēng)、不完善的銀行制度及由此產(chǎn)生的不完全契約是商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外在條件。此外，不良的道德習(xí)慣、信用文化等也為商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)提供滋生的溫床。商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)不良資產(chǎn)，滋生金融腐敗，甚至引發(fā)金融危機(jī)，對(duì)微觀主體和

4、宏觀經(jīng)濟(jì)都產(chǎn)生了較大的危害.因此，世界各國(guó)十分重視防范和控制銀行道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，并在銀行自控、政府監(jiān)管、市場(chǎng)紀(jì)律和文化約束等方面形成一些有益的治理經(jīng)驗(yàn)。
　　 本文以信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、契約理論、委托－代理理論等為理論基礎(chǔ)，對(duì)中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題進(jìn)行分析和研究。商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)較為隱蔽，也難以計(jì)量.在向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過(guò)程中，中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的主要表現(xiàn)形式有金融過(guò)度擴(kuò)張、風(fēng)險(xiǎn)掩飾與推遲、經(jīng)營(yíng)管理行為短期化、偷

5、懶和非生產(chǎn)性消費(fèi)等。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間，我國(guó)存在許多加劇道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的制度性問(wèn)題，如國(guó)有股權(quán)所有者虛位、銀行公司治理薄弱、政府隱性擔(dān)保、社會(huì)信用缺失等，由此導(dǎo)致中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的四大制度特征，即產(chǎn)權(quán)主體缺位孕育銀行道德風(fēng)險(xiǎn)、公司治理缺陷滋生銀行道德風(fēng)險(xiǎn)、銀行安全網(wǎng)缺損助長(zhǎng)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)和信用制度缺失誘發(fā)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)。改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)通過(guò)體制機(jī)制改革，努力化解國(guó)有商業(yè)銀行滋生道德風(fēng)險(xiǎn)的制度性因素，取得了初步成效。但是，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行仍

6、然存在銀行家選拔任用機(jī)制行政色彩濃厚、激勵(lì)約束機(jī)制不健全、人格化的產(chǎn)權(quán)主體缺乏和政府隱性擔(dān)保等問(wèn)題，表明道德風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制尚不健全，有待進(jìn)一步改進(jìn)和完善。
　　 本文從經(jīng)理人信貸風(fēng)險(xiǎn)掩飾和推遲視角，對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了實(shí)證分析。在構(gòu)建一個(gè)簡(jiǎn)單的銀行經(jīng)理人信貸風(fēng)險(xiǎn)掩飾和推遲行為分析模型的基礎(chǔ)上，本文以國(guó)有商業(yè)銀行貸款質(zhì)量遷徙和行長(zhǎng)變動(dòng)的相關(guān)數(shù)據(jù)，以及貸款質(zhì)量現(xiàn)場(chǎng)檢查的案例，證明了銀行經(jīng)理人存在明顯的信貸風(fēng)險(xiǎn)掩飾與推遲行為，實(shí)

7、證分析了國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)，驗(yàn)證了國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的成因，并為國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)治理提供有益的啟示。特別是通過(guò)貸款質(zhì)量遷徙與行長(zhǎng)變動(dòng)的相關(guān)性分析，從一定意義上講，填補(bǔ)了我國(guó)商業(yè)銀行自身道德風(fēng)險(xiǎn)量化實(shí)證研究的空白，具有一定的理論價(jià)值。
　　 在總結(jié)、歸納商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際治理經(jīng)驗(yàn)，梳理和總結(jié)中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的治理實(shí)踐的基礎(chǔ)上，本文設(shè)計(jì)了中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的特性治理、共性治理和嚴(yán)防顯性化的“二性一化”治理框

8、架，其中特性治理是重點(diǎn)，共性治理是基礎(chǔ)，嚴(yán)防顯性化是補(bǔ)充.從特性治理看，針對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的特殊成因，從積極培育職業(yè)銀行家、完善激勵(lì)約束機(jī)制、強(qiáng)化國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)約束、健全審慎的保護(hù)性銀行監(jiān)管等方面，提出了國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)治理方式、方法。從共性治理看，借鑒商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)治理的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，從銀行自控、政府監(jiān)管、市場(chǎng)紀(jì)律和文化約束等方面，提出了國(guó)有商業(yè)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的一般性治理舉措。從嚴(yán)防顯性化看，操作風(fēng)險(xiǎn)是銀行道德風(fēng)險(xiǎn)顯