基于GARCH-VaR模型的商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理研究.pdf

1、自商業(yè)銀行產(chǎn)生，信貸風(fēng)險就與之相伴，形影不離。不論在何種宏觀經(jīng)濟環(huán)境中，信貸風(fēng)險始終是商業(yè)銀行的最重要的風(fēng)險之一，商業(yè)銀行對信貸風(fēng)險的識別能力、管理水平關(guān)系到銀行的核心競爭能力。隨著金融市場的市場化程度日漸提高，商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)不僅面臨信用風(fēng)險的壓力，而且越來越受到了利率、匯率等市場風(fēng)險因子帶來的沖擊。
　　 本文首先結(jié)合巴塞爾新資本協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)，探討了該協(xié)議對商業(yè)銀行信貸風(fēng)險管理的要求，從理論上分析市場風(fēng)險與信貸風(fēng)險的關(guān)系，闡

2、述信貸風(fēng)險產(chǎn)生的市場風(fēng)險來源，并對商業(yè)銀行市場風(fēng)險度量方法進行比較與選擇，在此基礎(chǔ)上提出了GARCH-VaR模型建立的步驟；然后，運用GARCH模型族描述信貸風(fēng)險的風(fēng)險因子--利率和匯率的波動特征，在此基礎(chǔ)上，分別建立了基于利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險的信貸風(fēng)險度量的GARCH-VaR模型，并進行參數(shù)估計和實證研究；最后，運用基于基于利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險的信貸風(fēng)險度量的GARCH-VaR模型，對某商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理進行了應(yīng)用研究。