基于camels評價體系的gy融資租賃公司風(fēng)險管理研究

1、國屋廟吁銳以謦＼：：：：／ G U A N G X IN o R M A L U N I V E R 5 I T Y碩士學(xué)位論文基于C A M E L S 評價體系的G Y 融資租賃公司風(fēng)險管理研究T h e R e s e a r c h o n R i s k M a n a g e m e n t o f F i n a n c i a lL e a s i n gB a s e d o nC A M E L S E v a l

2、u a t i o n S y s t e mo f G Y C o m p a n y學(xué) 院：專 業(yè)：研究方向：年 級：研究生：指導(dǎo)教師：完成日期：經(jīng)管學(xué)院M B A公司財務(wù)管理2 0 1 5 級江茵陳隆偉教授2 0 1 7 年3 月l U ?l l I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I I Y 3 2

3、 6 1 5 3 4基于C A M E L S 評價體系的G Y 融資租賃公司風(fēng)險管理研究研究生姓名：江茵 導(dǎo)師姓名：陳隆偉 學(xué)科專業(yè)：M B A研究方向：企業(yè)財務(wù)管理 年級：2 0 1 5 級摘要在當(dāng)今社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，融資租賃的地位不可或缺。融資租賃與其他金融產(chǎn)品存在相同的信用、操作、市場、流動性等風(fēng)險屬性，交易中風(fēng)險的高低直接決定了承租人與出租人經(jīng)濟(jì)利益的多少。如何界定、掌握融資租賃公司在經(jīng)營過程中面臨的各種風(fēng)險性和不確定性，以防范

4、風(fēng)險，加強(qiáng)治理，是融資租賃公司能否長久發(fā)展的決定性因素。當(dāng)前G Y 融資租賃公司面臨著實體經(jīng)濟(jì)下行，融資租賃公司風(fēng)險凸顯，如何有效管理融資租賃公司風(fēng)險是當(dāng)前公司亟需解決的問題。再次，選取2 0 1 卜2 0 1 6 年公司經(jīng)營及財務(wù)數(shù)據(jù)，運用C A M E L S 風(fēng)險評級指標(biāo)體系分別從資本充足水平、資產(chǎn)質(zhì)量、管理水平、獲利水平、資產(chǎn)流動性、對市場上風(fēng)險的敏感程度以及綜合風(fēng)險七個方面對G Y 融資租賃公司進(jìn)行風(fēng)險評估案例分析，并得出以下

5、結(jié)論：G Y 融資租賃有限公司的資本充足水平較高，資產(chǎn)質(zhì)量較好，文章主要運用文獻(xiàn)研究與案例研究相結(jié)合的方法，在對融資租賃風(fēng)險管理相關(guān)理論和文獻(xiàn)資料梳理的基礎(chǔ)上，對G Y 融資租賃公司的風(fēng)險管理進(jìn)行研究。首先，文章分析了融資租賃公司的風(fēng)險類別及評價方法，重點分析了風(fēng)險評價的C A M E L S 指標(biāo)體系，即資本充足性( C a p i t a la d e q u a c y ) 、資產(chǎn)質(zhì)量( A s s e tq u a l i t

6、y ) 、管理水平( M a n a g e m e n t q u a l i t y ) 、盈利能力( E a r n i n g s ) 、資產(chǎn)的流動性( L i q u i d i t y ) 以及市場風(fēng)險的敏感性( S e n s i t i v i t y t om a r k e tr i s k ) 。并分析了C A M E L S 評價體系在融資租賃公司風(fēng)險評價中的可行性，為本文的研究奠定了基礎(chǔ)。其次，以G Y 融資租