地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管淺析

1、2011201220112012學(xué)年第二學(xué)期國(guó)際金融監(jiān)管期末考試試題學(xué)年第二學(xué)期國(guó)際金融監(jiān)管期末考試試題班級(jí)09金融三班學(xué)號(hào)090105100319姓名馬臻得分＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管淺析地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管淺析摘要：近年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，但作為經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)發(fā)展在全球相對(duì)滯后，而準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)是我國(guó)金融發(fā)展創(chuàng)新的新領(lǐng)域，也是我國(guó)金融監(jiān)管體制面臨的新問題。本文對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的概念和范圍作出界定，根據(jù)地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的發(fā)展

2、、現(xiàn)狀進(jìn)行剖析，針對(duì)性的提出相關(guān)建議。一、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)概念一、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)概念準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)是從事金融活動(dòng)，但是并未獲得金融許可證，非由國(guó)家金融監(jiān)管部門直接監(jiān)管的企業(yè)。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)雖未有金融機(jī)構(gòu)之名，但具有金融機(jī)構(gòu)之實(shí)。目前，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)包括，小額貸款公司，融資擔(dān)保公司，典當(dāng)行，部分融資租賃公司，PE和VC等股權(quán)投資基金或創(chuàng)業(yè)投資基金等。但實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)相較于金融機(jī)構(gòu)仍有較多的不同。主要有一下五點(diǎn)：其一，地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)具有金融活

3、動(dòng)性質(zhì)，但是不同于傳統(tǒng)的銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)，服務(wù)主體定位于中小企業(yè)以及個(gè)人；其二，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模一般較小，不跨行業(yè)跨領(lǐng)域經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性較??；其三，資金來(lái)源為私募而非公募，涉眾面相對(duì)較窄；其四，監(jiān)管體制特殊，沒有金融許可證，不受人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管，而是下放到地方政府監(jiān)管或缺乏監(jiān)管；其五，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)具有非國(guó)有性，這主要體現(xiàn)在準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)向民營(yíng)資本完全開放，甚至鼓勵(lì)民營(yíng)資本的進(jìn)入。二、地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管發(fā)展

4、二、地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管發(fā)展準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管體制初步形成的標(biāo)志是2008年5月，銀監(jiān)會(huì)、中國(guó)人民銀行聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，《意見》規(guī)定，“凡是省級(jí)政府能明確一個(gè)主管部門（金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理”。由此，各地方政府被明確賦予對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職能。之后從2009年開始，小額貸款公司如雨后春筍般出現(xiàn)。2009年，銀監(jiān)會(huì)等部門出臺(tái)關(guān)于融資性擔(dān)保公司的監(jiān)管規(guī)定《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，明確將融資

5、性擔(dān)保公司的監(jiān)管權(quán)下放至地方政府。除此，相對(duì)于典當(dāng)行而言，其監(jiān)管歷史較為復(fù)雜。1994年，國(guó)務(wù)院根據(jù)中國(guó)人民銀行《關(guān)于加強(qiáng)金融監(jiān)管意見》明確指令，將典當(dāng)劃歸中國(guó)人民銀行實(shí)行監(jiān)管，監(jiān)管部門將其定位于“特殊金融企業(yè)”，期間典當(dāng)行享受了6年的金融機(jī)構(gòu)待遇。2000年，隨著金融體制改革的深入，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)由國(guó)家經(jīng)貿(mào)委監(jiān)管典當(dāng)行之監(jiān)管后，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委將典當(dāng)行定位于“特殊的工商企業(yè)”。2003年，隨著國(guó)家政府機(jī)構(gòu)調(diào)整改革，典當(dāng)行的監(jiān)管部門再次出現(xiàn)調(diào)整，

6、即由新組建的商務(wù)部進(jìn)行監(jiān)管，地方上則主要由各地商務(wù)委員會(huì)監(jiān)管，商務(wù)部將典當(dāng)行定位于“非銀行特殊金融機(jī)構(gòu)”。2005年2月，國(guó)家商務(wù)部和公安部聯(lián)合頒布了新的《典當(dāng)管理辦法》。此外地方政府對(duì)私募股權(quán)投資基金、部分融資租賃公司等，也承擔(dān)了主要監(jiān)管角色。三、地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的現(xiàn)狀三、地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的現(xiàn)狀國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2003年至2011年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)10.7%，而同期世界經(jīng)濟(jì)的平均增速為3.9%。中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量占世界經(jīng)濟(jì)總量的份

7、額，從2002年的4.4%提高到2011年的10%左右；中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量在世界的排序，從2002年的第6位，上升至2010年的第2位，2011年依然保持著這一位置。但作為經(jīng)濟(jì)的核心，金融業(yè)發(fā)展在全球相對(duì)滯后，金融創(chuàng)新相較其他國(guó)家也較為缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。相對(duì)于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)將成為金融業(yè)發(fā)展的新興領(lǐng)域。唐雙寧在回答有關(guān)金融創(chuàng)新與準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管相關(guān)問題的時(shí)候強(qiáng)調(diào)，金融監(jiān)管永遠(yuǎn)都趕不上金融創(chuàng)新，但必須追趕金融創(chuàng)新。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比

8、，雖然一般不會(huì)產(chǎn)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但是由于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的目標(biāo)客戶資信信息具有離散度高、透明度低、規(guī)范性差等特點(diǎn)，加之準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)尚未具備足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)，存在較為嚴(yán)重的信息不對(duì)稱情況，因此不管是小額貸款公司還是融資擔(dān)保公司，如果監(jiān)管不力，均可能產(chǎn)生涉眾金融風(fēng)險(xiǎn)。目前準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)中，小額貸款公司發(fā)展時(shí)間較短，雖未爆發(fā)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，但是已經(jīng)有一些問題出現(xiàn)，而融資擔(dān)保公司目前由于前期的發(fā)展混亂，目前正處于清理整頓階段，風(fēng)險(xiǎn)自不待言；PE領(lǐng)域的浙江紅鼎和上

9、海的匯樂投資均被公安機(jī)關(guān)以非法集資相關(guān)罪名查處；其他如典當(dāng)?shù)纫恢币詠?lái)就是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域。隨著準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展加速，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)或者金融市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)，對(duì)金融穩(wěn)定將形成新的壓力。所以，良好的金融監(jiān)管只管重要。根據(jù)地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)定義，地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)沒有金融許可證，不受人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管，而是下放到地方政府監(jiān)管或缺乏監(jiān)管。對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)下放，是對(duì)地方政府的一大挑戰(zhàn)。根據(jù)我國(guó)的金融監(jiān)管體制，金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對(duì)金融

10、機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管。對(duì)于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，從政府角度面臨兩種任務(wù)，既要推動(dòng)其發(fā)展，又要防范其潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，地方政府在金融監(jiān)管領(lǐng)域的職能主要是營(yíng)造良好的金融發(fā)展環(huán)境、地方金融機(jī)構(gòu)的改革發(fā)展、協(xié)調(diào)服務(wù)工作等。但是從2008年下半年以來(lái)，地方政府在金融領(lǐng)域的職能日趨擴(kuò)大，最為顯著的體現(xiàn)之一便是被逐步賦予準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)。小額貸款公司可以稱得上是各地方政府金融職能升級(jí)和實(shí)體化改革的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。2008年5月，中國(guó)人民銀行與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于小額

11、貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》，《意見》規(guī)定，“凡是省級(jí)政府能明確一個(gè)主管部門（金融辦或相關(guān)機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)對(duì)小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的，方可在本?。▍^(qū)、市）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點(diǎn)?！庇纱?，各地方政府金融辦被賦予監(jiān)管職能。因此，從2009年開始，小額貸款公司如雨后春筍般出現(xiàn)。2009年，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)關(guān)于融資性擔(dān)保公司的監(jiān)管規(guī)定，明確將融資性擔(dān)保公司的監(jiān)管權(quán)下放地方政府。此外，對(duì)于私募股權(quán)投資基金、典當(dāng)行

12、等，尚無(wú)明確的監(jiān)管規(guī)定，但地方政府都承擔(dān)了主要角色。出現(xiàn)這種變化有多種原因。一是我國(guó)金融業(yè)快速發(fā)展的現(xiàn)實(shí)決定了金融監(jiān)管部門力有不逮，必須依靠地方政府來(lái)履行監(jiān)管職責(zé)。二是我國(guó)的金融實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制，必然存在一些監(jiān)管空白和監(jiān)管交叉，在這種格局下，部門利益決定其更加傾向于監(jiān)管那些監(jiān)管效率相對(duì)更高、成本更低的領(lǐng)域，而將一些風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、不會(huì)引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域下放地方監(jiān)管；三是地方為了壯大地方金融業(yè)，擴(kuò)大地方政府話語(yǔ)權(quán)，也不排斥接受監(jiān)管職責(zé)。然

13、而，在地方政府積極促進(jìn)這些新型準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的同時(shí)，更需要注意金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。地方政府的監(jiān)管職責(zé)是有法律文件背書的。以小額貸款公司為例，目前的審批是非常嚴(yán)格的，但是日常的監(jiān)管并不十分到位，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)或者金融市場(chǎng)出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)，難免出現(xiàn)不穩(wěn)定因素。這就對(duì)地方政府提出了挑戰(zhàn)。同時(shí)，實(shí)踐證明，除此之外，地方政府的監(jiān)管政策及銀監(jiān)會(huì)等法規(guī)規(guī)定也存在一定的內(nèi)在沖突。以小貸公司為例，一方面小額貸款公司的貸款利率最高可以為人民銀行的同期貸款基準(zhǔn)利

14、率的4倍，給小額貸款公司一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償手段，但是同時(shí)又對(duì)小額貸款公司按照一般工商企業(yè)征收5.6%的營(yíng)業(yè)稅及附加25%的所得稅，以及0.05%的合同印花稅，對(duì)沖了小額貸款公司的盈利能力。再如小額貸款公司如果符合一定標(biāo)準(zhǔn)，可以升格為村鎮(zhèn)銀行。但是依據(jù)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定，小額貸款公司改制為村鎮(zhèn)銀行必須有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為主發(fā)起人，發(fā)起人持有的股份不低于20%，這意味著小額貸款公司若要升格為村鎮(zhèn)銀行，就必須將控股權(quán)轉(zhuǎn)讓給體制內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，這顯然與鼓勵(lì)發(fā)

15、展小額貸款公司的初衷有所背離。四、地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管建議四、地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管建議從上述內(nèi)容中可知，地方政府在對(duì)于地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管中起到至關(guān)重要的作用，地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展離不開地方政府的合理監(jiān)管。對(duì)于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，我認(rèn)為地方政府可以通過以下幾方面合理加強(qiáng)地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效率，促進(jìn)地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的蓬勃發(fā)展，促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展。第一，進(jìn)一步明確準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)和科學(xué)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。第一，進(jìn)一步明確準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管目標(biāo)和科學(xué)的監(jiān)

16、管標(biāo)準(zhǔn)。一般來(lái)說，金融監(jiān)管的目標(biāo)具有多重性，包括金融體系的穩(wěn)健性、金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)性、金融活動(dòng)的公平性等。而監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)也將隨監(jiān)管目標(biāo)的變化而調(diào)整。從我國(guó)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展來(lái)看，監(jiān)管目標(biāo)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)存在不夠清晰的問題。以小額貸款公司為例，國(guó)際上的發(fā)展和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)表明，凡是小額信貸發(fā)展較好的地方，一般具備比較清晰的監(jiān)管思路和法律框架，而且在政府的監(jiān)管框架中，特別強(qiáng)調(diào)小額信貸機(jī)構(gòu)的靈活性和創(chuàng)新性；相反，凡是小額信貸發(fā)展不好的國(guó)家，一般而言不具備對(duì)于小額

17、信貸機(jī)構(gòu)的明確法律框架，小額信貸機(jī)構(gòu)受到過多的政府干預(yù)和行政性控制，過度的抑制措施使得小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展空間受到限制。我國(guó)目前存在監(jiān)管過度和監(jiān)管不足并存的局面。第二，進(jìn)一步完善準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的立法機(jī)制。第二，進(jìn)一步完善準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的立法機(jī)制。目前對(duì)諸多準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，尚無(wú)有行政法規(guī)以上立法予以規(guī)范，對(duì)于小額貸款公司，僅有人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合制定的部門規(guī)范性文件作為審批依據(jù)，對(duì)于融資擔(dān)保公司有銀監(jiān)會(huì)部門規(guī)章予以調(diào)整，對(duì)于典當(dāng)，也只有國(guó)家商務(wù)

18、部和公安部聯(lián)合制定的部門規(guī)章規(guī)范。從國(guó)家整體來(lái)看，為防止?jié)撛诘慕鹑陲L(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)在國(guó)家層面對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管制定立法，就監(jiān)管的重大問題作出規(guī)定，各地政府作為相關(guān)立法的執(zhí)行者和實(shí)際的監(jiān)管者，可以在不違背國(guó)家立法的原則下，通過地方立法因地制宜地完善和制定細(xì)化規(guī)則。第三，進(jìn)一步統(tǒng)一準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)行部門。第三，進(jìn)一步統(tǒng)一準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)行部門。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)目前由地方政府的不同部門在監(jiān)管，包括地方金融辦、地方商務(wù)委等部門。地方政府履行金融監(jiān)管職責(zé)的

19、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)類型不多，分散的監(jiān)管模式必然帶來(lái)公共資源的浪費(fèi)和效率低下，也不利于地方政府與國(guó)家金融監(jiān)管部門的統(tǒng)一協(xié)調(diào)溝通，對(duì)于準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也有一個(gè)功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管問題，應(yīng)當(dāng)將對(duì)不同準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的同類型業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，地方政府應(yīng)當(dāng)將對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管職責(zé)統(tǒng)一由一個(gè)部門來(lái)行使。第四，進(jìn)一步建立規(guī)范的業(yè)務(wù)運(yùn)行平臺(tái)系統(tǒng)。第四，進(jìn)一步建立規(guī)范的業(yè)務(wù)運(yùn)行平臺(tái)系統(tǒng)。與地方金融機(jī)構(gòu)不同，目前很多準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)尚未建立規(guī)范高效的業(yè)務(wù)運(yùn)行系統(tǒng)，相關(guān)監(jiān)管部門難

20、以及時(shí)獲取有效的監(jiān)管信息。例如各小額貸款公司業(yè)務(wù)流程差別較大，財(cái)務(wù)報(bào)表不統(tǒng)一不規(guī)范，導(dǎo)致數(shù)據(jù)匯總難度較大。目前對(duì)地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管基本還停留在審批設(shè)立和事后風(fēng)險(xiǎn)處置環(huán)節(jié)上，而連續(xù)監(jiān)管力度不夠，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)薄弱，今后應(yīng)參照監(jiān)管類金融企業(yè)的相關(guān)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)外相關(guān)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，推進(jìn)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的事前監(jiān)管和過程監(jiān)管。第五，進(jìn)一步提高地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力。第五，進(jìn)一步提高地方準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管能力。如果要按照人民銀行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局