開展融資租賃活動促進民營企業(yè)發(fā)展

1、晟融瓷植蟹濤講民營企業(yè)愛5r0海英孔為民劉向明改革開放以來我國民營經濟得到了迅速發(fā)展，在中國經濟中的地位日益鞏固。但由于受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經濟等因素的影響，80％左右的民營企業(yè)認為融資困難已嚴重阻礙了他們的發(fā)展。據(jù)世界銀行專管民營事務的分支機構——國際金融公司(IFC)1999年在中國北京、成都、廣東順德、浙江溫州等地調查結果顯示：中國的民營企業(yè)的融資，無論是初創(chuàng)時期還是發(fā)展時期，都嚴重依賴自我融資渠道，外源融資在民營企業(yè)融資中的作用

2、微不足道。尤其是融資租賃活動的開展更是少之又少。民營企業(yè)要長足地發(fā)展，開展融資租賃活動是否能成為解決資金困難的一個重要的方法和手段呢一、民營企業(yè)融資租賃活動發(fā)展緩慢的原因分析隨著我國資本市場逐漸成熟，各種融資方式各顯其能，銀行信貸、債券、股票、基金等都有自己的一席之地，而作為5大金融支柱(銀行、證券、保險、信托和租賃)之一的租賃業(yè)卻發(fā)展緩慢。其原因主要是：1民營企業(yè)財務管理職能薄弱，資信偏低。我國民營企業(yè)的組織形式大都是獨資、合伙及股份

3、合作制企業(yè)，且多是家族式的經營方式。企業(yè)管理水平落后，內部分工模糊。職能不清。會計機構的設置相對簡單，財務管理的職能無從發(fā)揮，不能有效地向外界信息使用者提供財務狀況指標。再加民營企業(yè)起點低、底子薄，致使其整體資信偏低，信用狀況受到沖擊，融資活動遭受限制。2租賃公司管理體制不健全，壟斷性強。我國現(xiàn)有三類由三個不同部門審批和管理的租賃公司：他們分別是由原中國人民銀行批準、屬于非銀行金融機構類的金融租賃公司；由原外經貿部批準、具有準金融機構性

4、質的中外合資租賃公司；fie為一般工商企業(yè)，由原國內貿易局主管、附屬于制造廠商、以產品促銷為目的的非金融機構內資廠商類租賃公司。這三類公司在法律地位、準入門檻、業(yè)務范圍、稅收待遇等方面，還處于不平等競爭狀態(tài)，存在“對外開放、對內限制”34的傾向。譬如，金融租賃公司和中外合資租賃公司，可從事融資租賃業(yè)務，而內資廠商類租賃公司則不能。這種不平等競爭的局面，不僅限制了租賃公司對投放項目的選擇，而且也限制了民營企業(yè)租賃項目的來源與市場的開拓。3

5、租賃產業(yè)缺乏配套機構，產業(yè)鏈斷裂。有關資料顯示：我國設備租賃采購占設備投資的比例僅為1％左右。這一方面有民營企業(yè)自身的因素，另一方面也與我國租賃機構偏少，類型單一，定位不清晰，專業(yè)化程度低，未形成強有力的產業(yè)鏈有關。比如，租賃公司之間未形成完善的上下游互補的租賃網絡；與租賃業(yè)相關的擔保公司、租賃經紀公司等產業(yè)缺乏配套等等。而民營企業(yè)信用擔保體系也應該是以服務為宗旨的中介組織，不能以盈利為主要目的，擔保費的收取，不能以增加民營企業(yè)的融資成

6、本為代價。目前，這種配套機制的缺乏現(xiàn)狀不但影響著租賃公司開展業(yè)務活動，也給民營企業(yè)的融資活動帶來后顧之憂。4國家稅收政策不明朗，稅賦問題有待解決。2000年國家財稅部門規(guī)定，購買國產設備，價款的40％可在當年新增所得稅中抵免，但對承租人在融資租賃業(yè)務和出租人在經營租賃業(yè)務中如何實施，沒有規(guī)定。再如，售后回租是企業(yè)將現(xiàn)有資產變現(xiàn)籌措資金最便捷的方式之一，但對此種交易方式如何征稅尚無明確說法。三類租賃公司納稅基數(shù)不同，稅賦不公平。這種狀況直

7、接影響著民營企業(yè)融資方法的選擇。二、我國民營企業(yè)開展融資活動的前景展望1融資租賃活動的優(yōu)勢促使民營企業(yè)轉變理財觀念。其一，融資租賃活動發(fā)展到今天，已經不僅是承租人提高資金使用效率、出租人獲取安全性較高的投資方式，同消費信貸一樣，已成為促進投資需求和消費需求的一種有效方法。民營企業(yè)開展融資租賃活動，不僅能有效降低融資成本、加大現(xiàn)金流量、增強流動資金的周轉力度，在一定程度上可提高自己的資信，增加抵御風險的能力。隨著中國人世承諾條款的逐步兌現(xiàn)

8、，國外大型租賃公司在中國的促銷租賃必將使民營企業(yè)用萬方數(shù)據(jù)E田圄院E旗窟!IE噩匈酶感贊路原翻臉可池飛雷諾改革開放以來我回民營經濟得到了迅速發(fā)展，在中闊級濟中的地位日蓋鞏固。假由于受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經濟等因素的影響，80%左右的民營企業(yè)認為融資困難已嚴重阻礙了他們的發(fā)展o據(jù)世界銀行專管民營事務的分支機構一一國際金融公司(IFC)1師9年在中回拉京、成都、廣東順德、浙tt溫州等地調查結果顯示:中周的民營企業(yè)的融資，無論是韌創(chuàng)時期還是發(fā)展

9、時期，都嚴囊依賴自我融資渠道，外掘融資在民營企業(yè)融資中的作用微不足道。尤其是融資租賃活動的開展更是少之又少。民營企業(yè)要妖足地發(fā)膛，開展融資租賃活動是沓能成為解決資金困難的一個重要的方法和手段呢一、民營企業(yè)融資租賃活動發(fā)展罐慢的原因分析隨著我國資本市場逐漸成熟，各種融資方式各顯其能，銀行倍貸、債券、股票、基金等都有自巳的一席之地，而作為5大金融支柱(銀行、證券、保險、信托和租賃)之一的租賃業(yè)卻發(fā)展提慢。其原因主要是:1.民營企業(yè)財務管現(xiàn)職

10、能薄弱，資信偏低。我國民營企業(yè)的組織形式大都是獨資、合伙及股份合作制企業(yè)，且多是家族式的經營方式。企業(yè)管理水平落后，內部分工模糊，職能不糟。會計機構的設置相對簡單，財務管璐的職能無從發(fā)揮，不能有效地向外界倍息使用者提供財務狀況指標。再加民營企業(yè)覷點低、席子薄，敖使其整體資信偏低，倍用狀況受到沖帝，融資活動遭受限制。2租賃公司管理體制不健余，費斷性強。我闊現(xiàn)有三三類由主個不同部門審批和管理的租賃公司:他們分別是由原中國人民銀行批準、屬于非

11、銀行金融機構類的金融租賃公司由原外經貿部批準、具有準金融機構性質的中外合資租賃公司作為一般工商企業(yè)，由原罔內貿易局蟲臂、附屬于制造廠商、以產品促銷為目的的非金融機構內資廠商類租賃公司。這三樊公詞在法律地位、準入門檻、業(yè)務班回、稅收待遇等方面，還處于不平等競爭狀態(tài)，存在“對外開放、對內限制“34的傾向。譬如，金融租賃公司和中外合資租賃公司，可從事融資租賃業(yè)務，而內資廠商類租賃公司則不能。這種不平等競爭的周麗，不僅限制了租賃公司對投放項目的

12、選擇，而且也限制了民霄企業(yè)租賃項目的來源與市場的開拓。3租賃產業(yè)缺乏配套機構，產業(yè)鏈斷裂。有關資料顯示:挽回設備租賃采購占設備投資的比例僅為1%左右。這一方麗有民營企業(yè)自身的因素，另一方面也與我國租賃機掏偏少，類型單一，定性不清晰，專業(yè)化程度低，未形成強有力的產業(yè)鏈有關。比如，租賃公司之間未形成憲靜的上下游互補的租賃網絡與租賃業(yè)相關的擔保公司、租賃經紀公詞等產業(yè)缺乏配毒等等。而民營企業(yè)借用擔保體系也應該是以服務為宗目的中介組織，不能以盈

13、利為主要目的，扭保費的收取，不能以增加民營企業(yè)的融資戚本為代價。目前，這種配套機制的缺乏現(xiàn)狀不但影響著租賃公司開展業(yè)務活動，也給民營企業(yè)的融資活動帶來后顧之憂。4.國家稅收政策不明朗，稅賦問題有待解決。2(削年國家財稅部門規(guī)定，購買國產設備，價款的40%可在當年新增所得稅中抵兔，但對承租人在融資租賃業(yè)務和出租人在經營租賃業(yè)務中如例實施，沒有規(guī)定。再如，售后回租是企業(yè)將現(xiàn)有資產變現(xiàn)籌措資金最便捷的方式之一，但對此種交易方式如何征稅尚無明確

14、說法。蘭蘭英租賃公詞納稅基數(shù)不間，稅賦不公平。這種狀況直接影響辛苦民營企業(yè)融資方法的選擇。二、我國民營企業(yè)開展融資活動的前景踹望1.融資租賃活動的優(yōu)勢促使民營企業(yè)轉變理財觀念。其一，融資租賃活動發(fā)展到今天，已經不僅是承租人提高資金使用效率、出租人就取安金性較高的投資方式，間消費倍貸一樣，已成為促進投資需求和消費需求的…種有效方法。民營企業(yè)開展融資租賃活動，不僅能有效降低融資戚本、加大現(xiàn)金流量、增強流動資金的周轉力度，在一定程度上可提高白

15、日的資倍，增加抵御風險的能力。隨著中國人世承諾條款的逐步兌現(xiàn)，國外大型租賃公司在中闊的促銷槌贊必將使民營企業(yè)用最少的資金使用到世界上最先進的大型技術設備成為可能。這為民營企業(yè)開展融資活動提供了外部環(huán)境。其二，民營企業(yè)要發(fā)展，就需要取得金融機構、投資者的支持，需要良好的財務會計記錄和規(guī)范的財務會計制度。部分民營企業(yè)正在轉變觀念，加強財會人員的業(yè)務培訓和法制教育，通過日常財務管理，為企業(yè)做好日常保健，增強風險抵御能力，減少決策失誤。事實證明

16、：建立健全的財務管理制度，有利于規(guī)范企業(yè)經營者和各級管理人員的行為，有利于對會計機構內部起控制作用。隨著財務管理環(huán)節(jié)的加強，投資和融資行為的規(guī)范，民營企業(yè)的信用狀況必將得到很大的改善，風險防范能力必將大大提高。2國內外融資租賃活動的成功經驗可供我國民營企業(yè)借鑒?，F(xiàn)代融資租賃把金融、貿易和技術更新結合起來，對各方當事人以及宏觀經濟的調節(jié)具有重要意義，作為一個成熟的資本市場它是不可缺少的。據(jù)我國央行非銀行金融機構監(jiān)管司透露的數(shù)據(jù)，美國租賃業(yè)

17、對GDP的貢獻已超過30％，而我國僅為萬分之三；發(fā)達國家融資租賃業(yè)的市場滲透率已達到15％30％，我國僅為15％左右。我們應該借鑒他人的成功經驗，如美國、日本等，結合我國的金融實際，大力發(fā)展現(xiàn)代融資租賃業(yè)。在這一方面，中國的三峽工程無疑開了一個“好頭”，在耗資上千億人民幣的這一工程中，有很多巨型工程設備就是通過租賃的方式從世界知名的卡特比勒公司處獲得的，從而節(jié)省了一筆可觀的開支。再一個成功的例子就是中國的浙江省，自八十年代中期，現(xiàn)代租賃

18、進入浙江省開始，至今已有二十余年了。據(jù)有關部門統(tǒng)計，浙江地區(qū)融資租賃經營資質的租賃公司共有4家，從事的租賃交易額約60多億，租賃合同約5000多個，在浙江的每一個角落，幾乎沒有一個地區(qū)沒有開展過融資租賃業(yè)務。金融租賃的龍頭企業(yè)在浙江，內資融資租賃試點企業(yè)最多的也在浙江，這是浙江省民營企業(yè)長足發(fā)展的原因所在。3政府的高度重視必將使相關的法律法規(guī)進一步建立和完善。(1)自1952年第一家融資租賃公司在美國成立以來，融資租賃已經在全球80多個

19、國家開展。我國80年代初引進這種方式后，十多年來得到了迅速發(fā)展，然而由于監(jiān)管、準入、立法、稅收等方面原因，我國的融資租賃業(yè)一直未能走上高速發(fā)展軌道。中國政府已經認識到完善的立法對于發(fā)展租賃行業(yè)的重要性，中國人大成立了領導小組，由中國商務部“牽頭”，舉行融資租賃立法框架的座談會，解決目前制約中國租賃行業(yè)的融資租賃產經營的能力差，這就決定了它通過市場融資資信是很低的，客觀上要求國家通過穩(wěn)定的融資機制給予適當?shù)姆龀?。無論是工業(yè)發(fā)達國家，還是新

20、興工業(yè)化國家，對民營企業(yè)都沒有任其自生自滅，而是把扶持民營企業(yè)的發(fā)展作為一項重要的經濟政策。近年來，我國各級政府都高度重視解決中小企業(yè)或民營企業(yè)發(fā)展的問題，女112000年國家經貿委頒布了《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》，2002年全國人大通過了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》，2003年河北省頒布了《河北省中小企業(yè)局關于鼓勵、支持和引導民營經濟發(fā)展的措施》，浙江省頒布了《浙江省融資租賃管理暫行規(guī)定》、《租賃費稅務管理試行辦

21、法》、《內資企業(yè)融資租賃試點單位管理辦法》、《浙江省融逝擔賃管理蜇征規(guī)定》(省政府27號令)等等。這些條令和法規(guī)的建立健全和完善對民營企業(yè)的經濟發(fā)展無疑會產生重大的作用。4稅務部門的幫助使融資租賃活動帶來了更多的稅源。融資租賃業(yè)務的開展，因涉及延遲納稅問題，必然要影響到地方的稅收。但通過多年的實踐證明，融資租賃主要應用在生產領域，生產是在不斷地創(chuàng)造利潤和稅金的。租賃的健康成長，不僅沒有減少地方財政收入，反而因為拉動的投資和消費，促進了地

22、方經濟發(fā)展，帶來了更多的稅源。浙江省連續(xù)多年在全國的稅收上名列前矛，不能說和融資租賃的活躍開展無關。目前稅務部分已經認識到融資租賃活動的重要性，他們不單是深入企業(yè)監(jiān)督融資租賃業(yè)務的稅源不能丟失，更多的是告訴民營企業(yè)如何通過融資租賃活動快速經濟發(fā)展。事實證明，稅務部門的推動作用比民營企業(yè)被動地認識租賃的好處更重要。在融資租賃發(fā)展24年后，在中國的認知度仍然很低的情況下，浙江省政府的做法應該有很好的示范作用。這也是有些省市組織有關人員到浙江

23、省考察租賃業(yè)為何發(fā)展這樣全面的一個重要原因。中國是一個迅速發(fā)展的國家，其持續(xù)高速的經濟發(fā)展在世界范圍內引起強烈的震動，但從拉動經濟高速發(fā)展的諸多因素來看，民營企業(yè)對經濟發(fā)展的貢獻還遠遠低于發(fā)達國家的水平，所以，結合民營企業(yè)現(xiàn)狀，開展融資租賃活動，加快民營企業(yè)發(fā)展，已成為擺在我們面前的一個重要的課題。(作者單位：河北師范大學、石家莊經濟學院、山東沂南縣界湖鎮(zhèn)第一中學)35萬方數(shù)據(jù)最少的資金使用到世界上最先進的大型技術設備成為可能。這為民背

24、企業(yè)開展融資活動提供了外部環(huán)境。民營企業(yè)要發(fā)展，就需要取得金融機構、投資者的支持，需要良好的財務會計記錄和規(guī)施的財務會計制度。部分民營企業(yè)正在轉變觀念，加強財會人員的業(yè)務培訓和法制教育，通過日常財務管理，為企業(yè)做好日常保健，增強風險抵御能力，減少決策失誤。事實證明:建立健全的財務管理制度，有利于規(guī)拖企業(yè)經營者和各級管理人員的行為，有利于對會計機構內部起控制作用。隨著財務管理環(huán)節(jié)的加強，投資和融資行為的規(guī)施，民營企業(yè)的信用狀況必將得到很大

25、的政藩，風險防植能力必將大大提高。2.罔內外融資租賃活動的成功提驗可供我國民營企業(yè)借鑒。現(xiàn)代融資租賃把金融、貿易和技術更新結合起來，對各方當事人以及宏觀經濟的調節(jié)具有重要意義，作為一個成熟的資本市場它是不可缺少的。據(jù)我國央行非銀行金融機構監(jiān)智商避露的數(shù)據(jù)，榮國租賃業(yè)對GDP的貨獻巳超過30%，而我國僅為萬分之主發(fā)達國家融資租賃業(yè)的市場慘透率已達到15%30%，我國僅為1.5%左右。我們應詼借鑒他人的成功經驗，如英國、日本等，結合我國的金

26、融實際，大力發(fā)展現(xiàn)代融資租賃業(yè)。在i迫主一方面，中罔的三三乏峽工糠元蜒開丁…個“好頭盹幣的這…工程中，有很多日型工程設備就是通過現(xiàn)賃的方式從世界知名的卡特比勒公司處獲得的，從而節(jié)省了一望在可觀的開支。再一個成功的例子就是中國的浙虹省，自八十年代中期，現(xiàn)代租賃進入浙、江省開始，3臣今日有二十余年了O據(jù)有關部門統(tǒng)計，浙江地區(qū)融資租賃經營資質的租賃公司共有4~夜，從事的租賃交易額的ω多億，租賃合同約5(則多個，在浙江的每一個角落，幾乎沒有一個

27、地區(qū)沒有開展過融資租賃業(yè)務。金融租賃的龍頭企業(yè)在浙江，內資融資租賃試點企業(yè)最多的也在浙江，這是浙江省民營企業(yè)長足發(fā)膜的原因所在。3.政府的高度熏視必將使相關的法律法規(guī)進一步建立和完善。(1)自1952年第…家融資租賃公司在美閏成立以來，融資租賃巳經在全球80多個國家開展。我國80年代初引進這種方式盾，十多年來得到了迅速發(fā)展然而由于監(jiān)督、準入、立法、脫收等方麗原因，我國的融資租賃業(yè)一直未能走上高速發(fā)展軌道。中固政府巳經認識到完善的立法對于

28、發(fā)展租賃行業(yè)的重要性，中國人大成立了領導小姐，由中國商務部“牽頭舉行融資租賃立法框架的座談會，解決目前制的中國租賃行業(yè)的融資租賃資格限制等立法管盟問題。中閏政府對中醋制造業(yè)廠商和租賃公司在法律制度上的“松綁解套正在為中國租賃行業(yè)的“新崛起“提供前所未有的良好翼機。(2)民營企業(yè)的經膏規(guī)模小，抵御市場風除的能力菜，資產經營的能力差，這就決定了它通過市場融資資信是很低的，客觀上要求國家通過穩(wěn)定的融資機制給予適當?shù)姆龀?。無論是工業(yè)發(fā)達回家，還

29、是新興工業(yè)化國家，對民營企業(yè)都沒有任其自生自滅，而是把扶持民營企業(yè)的發(fā)展作為一項重要的經濟政策。近年來，我國各級政府都高度重視解決中小企業(yè)或民營企業(yè)發(fā)展的問腿，如2(削年國家經貿委頒布了《關于鼓勵和促進中小企業(yè)發(fā)腥的若干政策意見，2∞2年全國人大通過了《中華人民共和國中小企業(yè)促進法，2∞3年向北省頒布了《閘北省中小企業(yè)局關于鼓勵、支持和引導民營經濟發(fā)展的措施，浙江省頒布了《浙江省融資租賃管理暫行規(guī)定》、《租賃費稅務管理調行辦法機《內資企

30、業(yè)融資租賃試點單位管理辦法》、《逝江查顯資租賃管理暫行規(guī)定川省政府27號令)等等。這些條令和法規(guī)的建立健全和完替對民營企業(yè)的經濟發(fā)展元疑會產生意大的作用。4.稅務部門的幫助使融資租賃活動帶來了更多的稅晦ο融資租賃業(yè)務的開牒，因涉及延遲納稅問題，必然要影響到地方的稅收。但通過多年的實踐證明，融資租賃主要應用在生產鎖域，生產是在不斷地創(chuàng)造利潤和稅金的。租賃的健康成長，不僅投有減少地方財政收入，反而因為拉動的投資和消費，促進了地方經濟發(fā)展，帶

31、來了更多的稅驚。浙江省連續(xù)多年在全國的稅收上名列前矛，不能說和融資租賃的活躍開展無關。目前稅務部分日黯認識到融資租賃活動的重要性，他們不單是深入企業(yè)監(jiān)督融資租賃業(yè)務的稅糠不能丟失，更多的是告講民營企業(yè)如何通過融資租賃活動快速經濟發(fā)展。事實證明，稅務部門的推動作用比民營企業(yè)被動地認識租賃的好處更重要。在融資租賃發(fā)展24年后，在中國的認知度仍然很低的情況下，浙江省政府的做法應該有很好的示班作用。這也是有些省市組織有關人員到浙江省考察租賃業(yè)為