當(dāng)前財(cái)務(wù)分析存在的問題及改進(jìn)

1、賊會(huì)橫務(wù)——豳當(dāng)前財(cái)務(wù)分析存在的問題及改進(jìn)口李進(jìn)河南經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院摘要：現(xiàn)代企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨復(fù)雜，企業(yè)要在急劇變化的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，經(jīng)營(yíng)者必須善于分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境中的各種因素，制定出正確的經(jīng)營(yíng)決策。該文對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)分析中存在的問題提出一些完善和改進(jìn)的建議。關(guān)鍵詞：償債能力；贏利能力；改進(jìn)隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和現(xiàn)代企業(yè)制度的償債能力，建議改用以下三個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力：完善，對(duì)企業(yè)行為的要求也日趨規(guī)范，財(cái)

2、務(wù)分析作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀1超速動(dòng)比率。用企業(yè)的超速動(dòng)資產(chǎn)(貨幣資金短期證券況的一條重要評(píng)價(jià)途徑就顯得尤為重要了。但財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)應(yīng)收票據(jù)信譽(yù)高客戶的應(yīng)收款凈額)來(lái)反映和衡量企業(yè)變現(xiàn)的結(jié)果不一定絕對(duì)準(zhǔn)確，這是財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的局限性造成的。能力的強(qiáng)弱，評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的大小。以下從應(yīng)用企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果及評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)注意的問題出發(fā)，2負(fù)債現(xiàn)金流量比率。負(fù)債現(xiàn)金流量比率是從現(xiàn)金流動(dòng)角度談?wù)劤Ｒ姷膬攤芰ω?cái)務(wù)指標(biāo)和贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限性和來(lái)反映企

3、業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債能力的。認(rèn)識(shí)誤區(qū)，并提出一些建議。3現(xiàn)金支付保障率。它是從動(dòng)態(tài)角度衡量公司償債能力發(fā)展一、償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)和贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析變化的指標(biāo)，反映公司在特定期間實(shí)際可動(dòng)用現(xiàn)金資源能夠滿足(一)償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析當(dāng)期現(xiàn)金支付的水平。償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分(二)贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)完善與改進(jìn)建議析。短期償債能力是企業(yè)及時(shí)、足額償還流動(dòng)負(fù)債的保證程度，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，在進(jìn)行企業(yè)贏利能力評(píng)價(jià)和分析時(shí)，補(bǔ)充

4、其主要指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)。這些比率越和增加評(píng)價(jià)企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流人的贏利能力指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，顯得高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，但這些比率在評(píng)價(jià)短期償債能十分必要。力時(shí)也存在一定的局限性。1經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)銷售收入的比率1流動(dòng)比率指標(biāo)。流動(dòng)比率是用以反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)償還公式為：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)銷售收入的比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的到期流動(dòng)負(fù)債能力的，可它不能作為衡量短期變現(xiàn)能力的絕對(duì)現(xiàn)金流量?jī)纛~，主營(yíng)業(yè)務(wù)收人標(biāo)準(zhǔn)。要注意企業(yè)會(huì)計(jì)分析期

5、前后的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)銷售款的回收速度越快，動(dòng)情況。對(duì)應(yīng)收賬款的管理越好，壞賬損失的風(fēng)險(xiǎn)越小。2速動(dòng)比率指標(biāo)。速動(dòng)比率是比流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比率債償還的安全性和穩(wěn)定性的指標(biāo)。速動(dòng)資產(chǎn)盡管變現(xiàn)能力較強(qiáng)，公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈但它并不等于企業(yè)的現(xiàn)時(shí)支付能力?，F(xiàn)金流量／營(yíng)業(yè)利潤(rùn)31息保障倍數(shù)指標(biāo)。利息保障倍數(shù)反映了獲利能力對(duì)債該指標(biāo)值越大，表

6、明企業(yè)實(shí)現(xiàn)的賬面利潤(rùn)中流人現(xiàn)金的利潤(rùn)務(wù)償付的保證程度。該比率只能反映企業(yè)支付利息的能力和企越多，企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量越高。因?yàn)橹挥姓嬲盏降默F(xiàn)金利潤(rùn)業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的基本條件，不能反映企業(yè)債務(wù)本金的償還能力。才是“實(shí)在”的利潤(rùn)而非“觀念”的利潤(rùn)。(二)贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析3投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與投資收益比率贏利能力財(cái)務(wù)主要指標(biāo)包括銷售利潤(rùn)率、資本保值增值率及公式為：投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與投資收益比率=投資活動(dòng)凈凈資產(chǎn)收益率，通常贏利能力的評(píng)價(jià)是以權(quán)

7、責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量／投資收益數(shù)據(jù)進(jìn)行核算，他們不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的贏利狀況。該指標(biāo)值越大，說(shuō)明企業(yè)實(shí)際獲得現(xiàn)金的投資收益越高，通1銷售利潤(rùn)率指標(biāo)。銷售利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期的利潤(rùn)總過該比率可以反映投資收益中變現(xiàn)收益的含量。額與產(chǎn)品銷售凈收入的比值，其反映的是企業(yè)一定時(shí)期的獲利4經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率能力。在銷售收入、銷售成本等因素相同的情況下，由于資本結(jié)公式為：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的構(gòu)不同，財(cái)

8、務(wù)費(fèi)用水平也會(huì)不同，銷售利潤(rùn)率就會(huì)有差異?，F(xiàn)金流量?jī)纛~／凈利潤(rùn)2資本保值增值率指標(biāo)。資本保值增值率是考核經(jīng)營(yíng)者對(duì)該指標(biāo)越高，可供企業(yè)自由支配的貨幣資金增加量越大，有投資者投入資本的保值和增值能力的指標(biāo)。資本保值增值率存助于提高企業(yè)的償債能力和付現(xiàn)能力。在以下不足：一是該指標(biāo)除了受企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響，還受企業(yè)5凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率利潤(rùn)分配政策的影響，同時(shí)也未考慮物價(jià)變動(dòng)的影響；二是分子公式為：凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率=現(xiàn)金凈流量／凈利潤(rùn)分

9、母為兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)，缺乏時(shí)間上的相關(guān)性。凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率反映企業(yè)全部?jī)衾麧?rùn)中收回現(xiàn)金3凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率反映了公司股東向公的利潤(rùn)是多少。司投入資本的報(bào)酬率，反映了公司凈資產(chǎn)的增值情況。凈資產(chǎn)收6資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率益率指標(biāo)存在以下兩個(gè)主要問題：一是“年末凈資產(chǎn)”項(xiàng)目中由其公式為：資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率=經(jīng)營(yíng)流動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)于已經(jīng)剔除向股東派發(fā)現(xiàn)金股利的數(shù)額，導(dǎo)致采取不同股利政金流量?jī)糁担Y產(chǎn)總額策的公司“凈資產(chǎn)

10、收益率”的計(jì)算口徑存在差異；二是由于“年末一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，它凈資產(chǎn)”項(xiàng)目中包括公司年度內(nèi)增加的凈資產(chǎn)，而這部分增加的也是衡量企業(yè)資產(chǎn)的綜合管理水平的重要指標(biāo)。凈資產(chǎn)是在報(bào)告年度內(nèi)逐步取得的，而公司對(duì)該部分新增凈資改進(jìn)和完善現(xiàn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，對(duì)于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、深至產(chǎn)的使用自然是在取得以后，上述計(jì)算公式顯然沒有考慮到這化會(huì)計(jì)制度改革、規(guī)范會(huì)計(jì)工作都具有十分重要的意義。葺部分凈資產(chǎn)的使用時(shí)間，導(dǎo)致“凈資

11、產(chǎn)收益率”的計(jì)算結(jié)果不盡參考文獻(xiàn)：罨合王單『11陳希圣企業(yè)財(cái)務(wù)分析『M1北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009二、完善與改進(jìn)建議[2]I1華紅財(cái)務(wù)分析與企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策【M】北京：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)亙(一)償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)完善與改進(jìn)建議易大學(xué)出版社，2007高為彌補(bǔ)流(速)動(dòng)IL率的局限性，較為客觀地評(píng)價(jià)企業(yè)的短期(編輯：zK)|萬(wàn)方數(shù)據(jù)賊會(huì)橫務(wù)——豳當(dāng)前財(cái)務(wù)分析存在的問題及改進(jìn)口李進(jìn)河南經(jīng)貿(mào)職業(yè)學(xué)院摘要：現(xiàn)代企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境日趨復(fù)雜，企業(yè)要在急劇變化

12、的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，經(jīng)營(yíng)者必須善于分析企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境中的各種因素，制定出正確的經(jīng)營(yíng)決策。該文對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)分析中存在的問題提出一些完善和改進(jìn)的建議。關(guān)鍵詞：償債能力；贏利能力；改進(jìn)隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立和現(xiàn)代企業(yè)制度的償債能力，建議改用以下三個(gè)指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的短期償債能力：完善，對(duì)企業(yè)行為的要求也日趨規(guī)范，財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀1超速動(dòng)比率。用企業(yè)的超速動(dòng)資產(chǎn)(貨幣資金短期證券況的一條重要評(píng)價(jià)途徑就顯得尤為重要了。但財(cái)務(wù)分析與

13、評(píng)價(jià)應(yīng)收票據(jù)信譽(yù)高客戶的應(yīng)收款凈額)來(lái)反映和衡量企業(yè)變現(xiàn)的結(jié)果不一定絕對(duì)準(zhǔn)確，這是財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)的局限性造成的。能力的強(qiáng)弱，評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力的大小。以下從應(yīng)用企業(yè)效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果及評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)注意的問題出發(fā)，2負(fù)債現(xiàn)金流量比率。負(fù)債現(xiàn)金流量比率是從現(xiàn)金流動(dòng)角度談?wù)劤Ｒ姷膬攤芰ω?cái)務(wù)指標(biāo)和贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)的局限性和來(lái)反映企業(yè)當(dāng)期償付短期負(fù)債能力的。認(rèn)識(shí)誤區(qū)，并提出一些建議。3現(xiàn)金支付保障率。它是從動(dòng)態(tài)角度衡量公司償債能力發(fā)展一、償債能力財(cái)務(wù)

14、指標(biāo)和贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析變化的指標(biāo)，反映公司在特定期間實(shí)際可動(dòng)用現(xiàn)金資源能夠滿足(一)償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析當(dāng)期現(xiàn)金支付的水平。償債能力分析包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分(二)贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)完善與改進(jìn)建議析。短期償債能力是企業(yè)及時(shí)、足額償還流動(dòng)負(fù)債的保證程度，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，在進(jìn)行企業(yè)贏利能力評(píng)價(jià)和分析時(shí)，補(bǔ)充其主要指標(biāo)有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和利息保障倍數(shù)。這些比率越和增加評(píng)價(jià)企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流人的贏利能力指標(biāo)進(jìn)行評(píng)價(jià)，顯得高，表明

15、企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，但這些比率在評(píng)價(jià)短期償債能十分必要。力時(shí)也存在一定的局限性。1經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)銷售收入的比率1流動(dòng)比率指標(biāo)。流動(dòng)比率是用以反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)償還公式為：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量對(duì)銷售收入的比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的到期流動(dòng)負(fù)債能力的，可它不能作為衡量短期變現(xiàn)能力的絕對(duì)現(xiàn)金流量?jī)纛~，主營(yíng)業(yè)務(wù)收人標(biāo)準(zhǔn)。要注意企業(yè)會(huì)計(jì)分析期前后的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的變一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)銷售款的回收速度越快，動(dòng)情況。對(duì)應(yīng)收賬款的管理越好，壞賬損失

16、的風(fēng)險(xiǎn)越小。2速動(dòng)比率指標(biāo)。速動(dòng)比率是比流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)2經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比率債償還的安全性和穩(wěn)定性的指標(biāo)。速動(dòng)資產(chǎn)盡管變現(xiàn)能力較強(qiáng)，公式為：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈但它并不等于企業(yè)的現(xiàn)時(shí)支付能力?，F(xiàn)金流量／營(yíng)業(yè)利潤(rùn)31息保障倍數(shù)指標(biāo)。利息保障倍數(shù)反映了獲利能力對(duì)債該指標(biāo)值越大，表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)的賬面利潤(rùn)中流人現(xiàn)金的利潤(rùn)務(wù)償付的保證程度。該比率只能反映企業(yè)支付利息的能力和企越多，企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的質(zhì)量越高。

17、因?yàn)橹挥姓嬲盏降默F(xiàn)金利潤(rùn)業(yè)舉債經(jīng)營(yíng)的基本條件，不能反映企業(yè)債務(wù)本金的償還能力。才是“實(shí)在”的利潤(rùn)而非“觀念”的利潤(rùn)。(二)贏利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)分析3投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與投資收益比率贏利能力財(cái)務(wù)主要指標(biāo)包括銷售利潤(rùn)率、資本保值增值率及公式為：投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量與投資收益比率=投資活動(dòng)凈凈資產(chǎn)收益率，通常贏利能力的評(píng)價(jià)是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)現(xiàn)金流量／投資收益數(shù)據(jù)進(jìn)行核算，他們不能反映企業(yè)伴隨有現(xiàn)金流入的贏利狀況。該指標(biāo)值越大，說(shuō)明企業(yè)實(shí)際

18、獲得現(xiàn)金的投資收益越高，通1銷售利潤(rùn)率指標(biāo)。銷售利潤(rùn)率是企業(yè)一定時(shí)期的利潤(rùn)總過該比率可以反映投資收益中變現(xiàn)收益的含量。額與產(chǎn)品銷售凈收入的比值，其反映的是企業(yè)一定時(shí)期的獲利4經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率能力。在銷售收入、銷售成本等因素相同的情況下，由于資本結(jié)公式為：經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的構(gòu)不同，財(cái)務(wù)費(fèi)用水平也會(huì)不同，銷售利潤(rùn)率就會(huì)有差異?，F(xiàn)金流量?jī)纛~／凈利潤(rùn)2資本保值增值率指標(biāo)。資本保值增值率是考核經(jīng)營(yíng)者對(duì)該指標(biāo)越

19、高，可供企業(yè)自由支配的貨幣資金增加量越大，有投資者投入資本的保值和增值能力的指標(biāo)。資本保值增值率存助于提高企業(yè)的償債能力和付現(xiàn)能力。在以下不足：一是該指標(biāo)除了受企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的影響，還受企業(yè)5凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率利潤(rùn)分配政策的影響，同時(shí)也未考慮物價(jià)變動(dòng)的影響；二是分子公式為：凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率=現(xiàn)金凈流量／凈利潤(rùn)分母為兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)上的數(shù)據(jù)，缺乏時(shí)間上的相關(guān)性。凈現(xiàn)金流量與凈利潤(rùn)比率反映企業(yè)全部?jī)衾麧?rùn)中收回現(xiàn)金3凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)。凈資

20、產(chǎn)收益率反映了公司股東向公的利潤(rùn)是多少。司投入資本的報(bào)酬率，反映了公司凈資產(chǎn)的增值情況。凈資產(chǎn)收6資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率益率指標(biāo)存在以下兩個(gè)主要問題：一是“年末凈資產(chǎn)”項(xiàng)目中由其公式為：資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率=經(jīng)營(yíng)流動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)于已經(jīng)剔除向股東派發(fā)現(xiàn)金股利的數(shù)額，導(dǎo)致采取不同股利政金流量?jī)糁担Y產(chǎn)總額策的公司“凈資產(chǎn)收益率”的計(jì)算口徑存在差異；二是由于“年末一般來(lái)說(shuō)，該指標(biāo)值越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高，它凈資產(chǎn)”項(xiàng)目中包括公司年

21、度內(nèi)增加的凈資產(chǎn)，而這部分增加的也是衡量企業(yè)資產(chǎn)的綜合管理水平的重要指標(biāo)。凈資產(chǎn)是在報(bào)告年度內(nèi)逐步取得的，而公司對(duì)該部分新增凈資改進(jìn)和完善現(xiàn)行財(cái)務(wù)指標(biāo)體系，對(duì)于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量、深至產(chǎn)的使用自然是在取得以后，上述計(jì)算公式顯然沒有考慮到這化會(huì)計(jì)制度改革、規(guī)范會(huì)計(jì)工作都具有十分重要的意義。葺部分凈資產(chǎn)的使用時(shí)間，導(dǎo)致“凈資產(chǎn)收益率”的計(jì)算結(jié)果不盡參考文獻(xiàn)：罨合王單『11陳希圣企業(yè)財(cái)務(wù)分析『M1北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009二、完善與改進(jìn)建議