信貸審查中非財務(wù)分析的思考

1、金融廣角金融廣角淦融廣角金融廣角金融廣角●●●●●●重要性主要體現(xiàn)在以下方面：隨著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營管理的發(fā)展變化，往往在一定程度上非財務(wù)因素對一個企業(yè)的生存和發(fā)展所帶來的影響相對更為重要。當(dāng)然，反過來財務(wù)因素也會作用于非財務(wù)因素。二者是相互作用，相輔相成的。財務(wù)因素反映的是企業(yè)的經(jīng)營成果，而非財務(wù)因素卻可以權(quán)釋企業(yè)是在何種環(huán)境中經(jīng)營及如何經(jīng)營的。它側(cè)重量地控究企業(yè)經(jīng)營所處的各種環(huán)境因素，它不但能揭示企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)營成果的成因，而

2、且還能預(yù)示企業(yè)未來發(fā)展趨勢，從這一角度可以說企業(yè)財務(wù)信息是眾多非財務(wù)因素綜合作用的結(jié)果。二、如何進(jìn)行非財務(wù)分析從廣義上說，涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種環(huán)境因素均構(gòu)成非財務(wù)因素，可以概括為宏觀因素、中觀因素和微觀因素三個層面。通過對這三個層面的分析，判別環(huán)境對企業(yè)的影響及企業(yè)在該環(huán)境中是如何生存、發(fā)展的，識別銀行信貸資產(chǎn)所面對的潛在和現(xiàn)實的風(fēng)險，從而確定目標(biāo)市場和退出市場，選擇目標(biāo)客戶，更有效地配眾所周知，談及信貸審查的要點，人置信貸資源。們大

3、概會首先想到羅列了大量數(shù)字的各1宏觀因素。宏觀因素是指國家政種報表。但是，在目前信貸審查中非財務(wù)治、經(jīng)濟(jì)、法律等方面相關(guān)的方針和政策。分析得到了越來越高的重視。為促進(jìn)商業(yè)如國家的貨幣政策、財政政策、稅收政策、銀行審慎經(jīng)營，進(jìn)一步完善工作機(jī)制，中產(chǎn)業(yè)政策及重要原材料和能源的定價等。國銀監(jiān)會制定了《商業(yè)銀行授信工作盡職宏觀因素搭建了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的系統(tǒng)環(huán)指引》，并要求商業(yè)銀行應(yīng)對客戶的非財境，是企業(yè)生存與發(fā)展的基本土壤，他的務(wù)因素進(jìn)行分析與評

4、價。影響有時就如同洪流一般強(qiáng)烈，而且是企一、非財務(wù)因素與財務(wù)因素的比較業(yè)自身所無法避免、無法更改的。如國家與財務(wù)因素比較，非財務(wù)因素分析的經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策對汽車行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響；WTO后關(guān)稅的改革對以進(jìn)出口貿(mào)易為主的企業(yè)將會帶來深遠(yuǎn)的影響。在具體分析中，要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)和范圍，有的放矢、有所側(cè)重地把握企業(yè)的脈搏。2中觀因素。中觀因素是指企業(yè)所處行業(yè)及其上、下游行業(yè)，包括行業(yè)發(fā)展形勢、競爭特點、行業(yè)進(jìn)入及退出壁壘等。在行業(yè)運(yùn)行周期中

5、，企業(yè)也推動著自己的企業(yè)生命周期，即漸入期、成長期、成熟期和衰退期，因此，要動態(tài)地將信貸投放與經(jīng)濟(jì)波動、行業(yè)周期、產(chǎn)業(yè)周期及企業(yè)的生命周期同周期運(yùn)行，避免在經(jīng)濟(jì)膨脹時期信貸資金與過度增長的經(jīng)濟(jì)亦步亦趨，埋下風(fēng)險的隱患，最大限度地降低信貸投放風(fēng)險。3微觀因素。微觀因素主要是指企業(yè)自身經(jīng)營的一種環(huán)境，它包括企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人及其素質(zhì)、產(chǎn)品競爭能力、資本運(yùn)作等方面。相對于宏觀和中觀環(huán)境，以往人們更多地關(guān)注于微觀因素，如供產(chǎn)銷體系、生產(chǎn)能力等。筆者認(rèn)為

6、，隨著時代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，微觀環(huán)境結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著明顯的變化，并將對企業(yè)產(chǎn)生舉足輕重的作用。企業(yè)文化是近幾年流行開來的一個詞，認(rèn)為企業(yè)競爭的最高境界是企業(yè)文化的競爭。詞匯雖然新穎，但卻在提醒我們，要跟上時代變化的節(jié)奏，轉(zhuǎn)換新的切入點去認(rèn)識與評價企業(yè)；另一方面也反映出企業(yè)發(fā)展的深層次問題，也就是人是第一生產(chǎn)力的科學(xué)唯物主義世界觀，他是一種力量、一種精神。財務(wù)分析中有一個重要的指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，人們不厭其煩列舉資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的數(shù)據(jù)，但有一個最為樸

7、素的道理卻往往被忽視，那就是人是運(yùn)營資產(chǎn)的主體，人工作的效率在一定程度上決定了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的效率。目前，按照會計制度規(guī)定，把由同一人控制的多個企業(yè)稱為關(guān)聯(lián)企業(yè)，并在信貸管理方面從嚴(yán)審查。這一做法也是緣于人的決定性作用。所以在非財務(wù)分析的微觀層面，要重點挖掘人的因素。總之，在進(jìn)行財務(wù)分析的同時，要充分運(yùn)用非財務(wù)分析技術(shù)，充分展示出企業(yè)在三個層面所具有的優(yōu)勢與劣勢，在信息充分的基礎(chǔ)上，有效定位目標(biāo)信貸市場，進(jìn)行信貸決策。(作者單位：中國工商銀行

8、遼寧省分行)萬方數(shù)據(jù)金融廣角金融廣角淦融廣角金融廣角金融廣角●●●●●●重要性主要體現(xiàn)在以下方面：隨著社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)經(jīng)營管理的發(fā)展變化，往往在一定程度上非財務(wù)因素對一個企業(yè)的生存和發(fā)展所帶來的影響相對更為重要。當(dāng)然，反過來財務(wù)因素也會作用于非財務(wù)因素。二者是相互作用，相輔相成的。財務(wù)因素反映的是企業(yè)的經(jīng)營成果，而非財務(wù)因素卻可以權(quán)釋企業(yè)是在何種環(huán)境中經(jīng)營及如何經(jīng)營的。它側(cè)重量地控究企業(yè)經(jīng)營所處的各種環(huán)境因素，它不但能揭示企業(yè)經(jīng)營狀況

9、和經(jīng)營成果的成因，而且還能預(yù)示企業(yè)未來發(fā)展趨勢，從這一角度可以說企業(yè)財務(wù)信息是眾多非財務(wù)因素綜合作用的結(jié)果。二、如何進(jìn)行非財務(wù)分析從廣義上說，涉及企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的各種環(huán)境因素均構(gòu)成非財務(wù)因素，可以概括為宏觀因素、中觀因素和微觀因素三個層面。通過對這三個層面的分析，判別環(huán)境對企業(yè)的影響及企業(yè)在該環(huán)境中是如何生存、發(fā)展的，識別銀行信貸資產(chǎn)所面對的潛在和現(xiàn)實的風(fēng)險，從而確定目標(biāo)市場和退出市場，選擇目標(biāo)客戶，更有效地配眾所周知，談及信貸審查的要點

10、，人置信貸資源。們大概會首先想到羅列了大量數(shù)字的各1宏觀因素。宏觀因素是指國家政種報表。但是，在目前信貸審查中非財務(wù)治、經(jīng)濟(jì)、法律等方面相關(guān)的方針和政策。分析得到了越來越高的重視。為促進(jìn)商業(yè)如國家的貨幣政策、財政政策、稅收政策、銀行審慎經(jīng)營，進(jìn)一步完善工作機(jī)制，中產(chǎn)業(yè)政策及重要原材料和能源的定價等。國銀監(jiān)會制定了《商業(yè)銀行授信工作盡職宏觀因素搭建了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的系統(tǒng)環(huán)指引》，并要求商業(yè)銀行應(yīng)對客戶的非財境，是企業(yè)生存與發(fā)展的基本土壤，他

11、的務(wù)因素進(jìn)行分析與評價。影響有時就如同洪流一般強(qiáng)烈，而且是企一、非財務(wù)因素與財務(wù)因素的比較業(yè)自身所無法避免、無法更改的。如國家與財務(wù)因素比較，非財務(wù)因素分析的經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策對汽車行業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響；WTO后關(guān)稅的改革對以進(jìn)出口貿(mào)易為主的企業(yè)將會帶來深遠(yuǎn)的影響。在具體分析中，要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)和范圍，有的放矢、有所側(cè)重地把握企業(yè)的脈搏。2中觀因素。中觀因素是指企業(yè)所處行業(yè)及其上、下游行業(yè)，包括行業(yè)發(fā)展形勢、競爭特點、行業(yè)進(jìn)入及退出壁壘

12、等。在行業(yè)運(yùn)行周期中，企業(yè)也推動著自己的企業(yè)生命周期，即漸入期、成長期、成熟期和衰退期，因此，要動態(tài)地將信貸投放與經(jīng)濟(jì)波動、行業(yè)周期、產(chǎn)業(yè)周期及企業(yè)的生命周期同周期運(yùn)行，避免在經(jīng)濟(jì)膨脹時期信貸資金與過度增長的經(jīng)濟(jì)亦步亦趨，埋下風(fēng)險的隱患，最大限度地降低信貸投放風(fēng)險。3微觀因素。微觀因素主要是指企業(yè)自身經(jīng)營的一種環(huán)境，它包括企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人及其素質(zhì)、產(chǎn)品競爭能力、資本運(yùn)作等方面。相對于宏觀和中觀環(huán)境，以往人們更多地關(guān)注于微觀因素，如供產(chǎn)銷體系、

13、生產(chǎn)能力等。筆者認(rèn)為，隨著時代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，微觀環(huán)境結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著明顯的變化，并將對企業(yè)產(chǎn)生舉足輕重的作用。企業(yè)文化是近幾年流行開來的一個詞，認(rèn)為企業(yè)競爭的最高境界是企業(yè)文化的競爭。詞匯雖然新穎，但卻在提醒我們，要跟上時代變化的節(jié)奏，轉(zhuǎn)換新的切入點去認(rèn)識與評價企業(yè)；另一方面也反映出企業(yè)發(fā)展的深層次問題，也就是人是第一生產(chǎn)力的科學(xué)唯物主義世界觀，他是一種力量、一種精神。財務(wù)分析中有一個重要的指標(biāo)是資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率，人們不厭其煩列舉資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的

14、數(shù)據(jù)，但有一個最為樸素的道理卻往往被忽視，那就是人是運(yùn)營資產(chǎn)的主體，人工作的效率在一定程度上決定了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的效率。目前，按照會計制度規(guī)定，把由同一人控制的多個企業(yè)稱為關(guān)聯(lián)企業(yè)，并在信貸管理方面從嚴(yán)審查。這一做法也是緣于人的決定性作用。所以在非財務(wù)分析的微觀層面，要重點挖掘人的因素?？傊谶M(jìn)行財務(wù)分析的同時，要充分運(yùn)用非財務(wù)分析技術(shù)，充分展示出企業(yè)在三個層面所具有的優(yōu)勢與劣勢，在信息充分的基礎(chǔ)上，有效定位目標(biāo)信貸市場，進(jìn)行信貸決策。(作