供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟融資擔(dān)保模式研究

1、供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟融資擔(dān)保模式研究■屈晶黃淮學(xué)院◆中圖分類(lèi)號(hào)：F831)河南駐馬店46300())文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A內(nèi)容摘要：本文通過(guò)構(gòu)建銀企聯(lián)盟并將其引入到中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系之中，發(fā)揮供應(yīng)鏈核心企業(yè)在中小企業(yè)融資擔(dān)保中的作用，降低銀行對(duì)中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)，為解決中小企業(yè)在融資過(guò)程中的擔(dān)保問(wèn)題提供新思路。關(guān)鍵詞：中小企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟融資擔(dān)保研究現(xiàn)狀及問(wèn)題的提出到現(xiàn)在為止，專(zhuān)門(mén)研究供應(yīng)鏈融資擔(dān)保的文獻(xiàn)還不是很多，但也已經(jīng)有較多研究涉及到供應(yīng)鏈融資

2、擔(dān)保的理念。AllenNBerger(2004)等人最早提出了關(guān)于中小企業(yè)融資一些新的設(shè)想及框架，初步提出了供應(yīng)鏈融資的思想；LeaKIaPPer(2005)就供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)采用存貨融資模式機(jī)制進(jìn)行了剖析；GOnzaIOGuillen(2006)等人研究了集生產(chǎn)與融資于一體的短期供應(yīng)鏈管理，提出合理的供應(yīng)鏈管理模式可以影響企業(yè)的運(yùn)營(yíng)與融資，從而增加整體盈利。羅齊、朱道立等(2002)、李碧珍(2005)對(duì)融通倉(cāng)服務(wù)模式的基本概念、服

3、務(wù)內(nèi)容、系統(tǒng)設(shè)計(jì)及模式等方面進(jìn)行了深入研究。王靈彬(2006)從信貸業(yè)務(wù)的共性和供應(yīng)鏈融資的特性出發(fā)，指出了供應(yīng)鏈融資面臨的風(fēng)險(xiǎn)，分析了信息對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)的影響，并提出基于信息共享機(jī)制的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的管理策略。中國(guó)人民銀行成都分行課題組【2003)在《民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題研究》認(rèn)為：要通過(guò)完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)信貸融資難問(wèn)題，構(gòu)建以商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主體，政策性、互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充，市、縣、鄉(xiāng)三級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)配套協(xié)作、運(yùn)作規(guī)范的信用擔(dān)保體系。紀(jì)

4、瓊曉(2003)認(rèn)為：應(yīng)對(duì)中小企業(yè)信貸融資難這種失靈現(xiàn)象，必須通過(guò)建立中小企業(yè)政策性銀行這種政府干預(yù)方式。唐少藝(2005)運(yùn)用供應(yīng)鏈融資思想對(duì)中小企業(yè)的融資模式進(jìn)行了探討羅正英(2004)從信譽(yù)鏈角度研究中小企業(yè)融資困境，認(rèn)為調(diào)整財(cái)務(wù)信息結(jié)構(gòu)、建立“大企業(yè)監(jiān)督式財(cái)務(wù)制度”，并最終形成大企業(yè)與中小企業(yè)的信譽(yù)鏈，是中小企業(yè)擺脫融資不利地位的重要途徑之一。何濤、翟麗(2007)系統(tǒng)分析了供應(yīng)鏈融資的構(gòu)成要素和三種主要業(yè)務(wù)模式。徐欣(2007

5、)認(rèn)為供應(yīng)鏈融資有雙重模式：物流企業(yè)以產(chǎn)業(yè)資本為主導(dǎo)模式和商業(yè)銀行以金融資本為主導(dǎo)的模式。彎紅地(2008)初步分析了供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟的融資機(jī)理及風(fēng)險(xiǎn)防范，但沒(méi)有建立具體的方案。這些文獻(xiàn)雖然初步提出或反映了供應(yīng)鏈融資的理念，但是并未對(duì)供應(yīng)鏈融資擔(dān)保的實(shí)際應(yīng)用提出一個(gè)具體的運(yùn)作模式。供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟融資擔(dān)保機(jī)理分析供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟的融資模式的擔(dān)保機(jī)理：由物流企業(yè)、供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)及其上下游企業(yè)組成供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟，當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈條中的中小企業(yè)需要貸款的時(shí)

6、候，憑自身狀況和所需資金數(shù)額申請(qǐng)供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)為其進(jìn)行信貸擔(dān)保，其次由龍頭企業(yè)對(duì)申請(qǐng)貸款中小企業(yè)進(jìn)行綜合的資信鑒定，評(píng)估中小貸款企業(yè)擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)以及進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，然后代表供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟整體為貸款中小企業(yè)提供保證，使銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)～步降低，而主辦貸款的銀行需要考查的主要是供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)的償債、盈利、營(yíng)運(yùn)、成長(zhǎng)等能力(彎紅地，2008o具體操作程序：產(chǎn)業(yè)鏈上游或者下游的貸款中小企業(yè)向主辦貸款的銀行提出申請(qǐng)；貸款中小企業(yè)請(qǐng)求供應(yīng)鏈龍頭企業(yè)提供

7、貸款保證；供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟內(nèi)部信息的86商業(yè)時(shí)代(原名《商業(yè)經(jīng)濟(jì)研究》)2011年29期互動(dòng)交流；共用信息集中到信息交流系統(tǒng)并進(jìn)行加工；供應(yīng)鏈戰(zhàn)略聯(lián)盟龍頭企業(yè)對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保作出答復(fù)；主辦貸款的銀行從信息交流系統(tǒng)獲取各種數(shù)據(jù)及分析結(jié)果，并做出是否貸款的決定；主辦貸款的銀行對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款(何濤、翟麗，2007o供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟的優(yōu)勢(shì)及作用(一)建立供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟授信模式的優(yōu)勢(shì)中小企業(yè)之所以融資困難，核心問(wèn)題在于信用缺失，難在中小企業(yè)信用擔(dān)

8、保不足，體現(xiàn)為缺乏有效的抵押物和擔(dān)保措施。商業(yè)銀行運(yùn)用供應(yīng)鏈融資服務(wù)，依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)中供應(yīng)鏈上的真實(shí)買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，利用交易過(guò)程中的應(yīng)收款、存貨、預(yù)付賬款以及未來(lái)貨權(quán)作為質(zhì)押或抵押品，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供～系列融資服務(wù)，乃至在此基礎(chǔ)上，為整個(gè)供應(yīng)鏈或供應(yīng)鏈上某一段所有企業(yè)提供一攬子金融服務(wù)解決方案，可以有效降低整體供應(yīng)鏈的融資難度與成本。由于供應(yīng)鏈上中小企業(yè)都是依托龍頭大企業(yè)展開(kāi)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其應(yīng)收賬款乃至存貨價(jià)值的最終實(shí)現(xiàn)主要取決于龍頭大

9、企業(yè)的資信水平，因此，面向中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度將降低到和龍頭大企業(yè)貸款相近的水平。如果按照傳統(tǒng)的銀行信貸發(fā)放審貸標(biāo)準(zhǔn)，憑抵押擔(dān)保或靠財(cái)務(wù)報(bào)表分析，中小企業(yè)實(shí)際上很難進(jìn)入銀行的放貸圈，而如果把中小企業(yè)放在產(chǎn)業(yè)鏈條上判斷，由于供應(yīng)鏈上的企業(yè)有穩(wěn)定銷(xiāo)售渠道和資金往來(lái)，供應(yīng)鏈融資就突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸評(píng)級(jí)授信要求，也無(wú)需通過(guò)其他渠道再提供抵押質(zhì)押擔(dān)保，切實(shí)解決了中小企業(yè)融資困難的種種問(wèn)題。(二)供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟建立后各方可獲得的利

10、益分析首先，站在提供信貸的銀行方來(lái)看。供應(yīng)鏈融資意味著新的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)和營(yíng)銷(xiāo)模式，這些創(chuàng)新恰恰化中小企業(yè)信貸的不可行為可行。從運(yùn)行效果來(lái)看。這一融資創(chuàng)新活動(dòng)不但緩解了不少中小企業(yè)的融資困難，而且也因此增強(qiáng)了一些行業(yè)龍頭企業(yè)的供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)能力。銀行也為自身尋找到了～個(gè)適合自己發(fā)展的特色之路，一個(gè)潛力巨大的利基市場(chǎng)。其次。站在中小企業(yè)的角度來(lái)看。由于這些新的信貸風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)的運(yùn)用，相比干傳統(tǒng)的信貸技術(shù)，產(chǎn)業(yè)鏈上的中小企業(yè)已不再是高風(fēng)險(xiǎn)貸款

11、客●戶(hù)群體，而是變成和龍頭大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平相當(dāng)而收益水平更高的客戶(hù)集群。最后，有助于提升整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，龍頭企業(yè)因此也得到了最大實(shí)惠。一方面，銀行將資金有效地注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯?wèn)題；另一方面，將銀行信用融人上下游企業(yè)的購(gòu)銷(xiāo)行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與龍頭企業(yè)建立長(zhǎng)期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。(三)可以解決銀行、中小企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈非常有利于主辦銀行

12、信息鑒定機(jī)制的形成，主辦銀行可以通過(guò)與供應(yīng)鏈中小企業(yè)直接的溝通渠道進(jìn)一步認(rèn)識(shí)中小企業(yè)，防止“銀行——中小企業(yè)”這一單一溝通渠道的不足；加上通過(guò)各方后面取得信息的相互比較，從根本上杜絕中小企業(yè)的虛假資金、信用等信息。在這方面，供應(yīng)鏈中的主辦銀行比其他經(jīng)濟(jì)主體更富有效率，可以有效解決貸款銀行和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。(四)降低了中小企業(yè)融資的擔(dān)保門(mén)檻處于引起供應(yīng)鏈聯(lián)盟中的中小企業(yè)，可以用核心企業(yè)作為擔(dān)保。解決了自身?yè)?dān)保財(cái)產(chǎn)、資格等問(wèn)題

13、。所以基于上下游與核心企業(yè)的交易實(shí)質(zhì)，銀行愿意為與核心企業(yè)交易關(guān)系持久密切的中小企業(yè)提供以動(dòng)產(chǎn)為保障的貸款i擔(dān)保依靠供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，而不依靠擔(dān)保公司，使得中小企業(yè)免去了許多麻煩：如不必再向擔(dān)保公司提供反擔(dān)保，這對(duì)核心企業(yè)的上下游中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是件好事。(五)緩解了中小企業(yè)的融資及擔(dān)保需求供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟對(duì)核心企業(yè)的上下游最大的作用就是以最小的成本解決了融資難的問(wèn)題?；谏舷掠闻c核心企業(yè)的交易實(shí)質(zhì)，銀行愿意為與核心企業(yè)交易關(guān)系持久密切的中

14、小企業(yè)提供以動(dòng)產(chǎn)為保障的貸款，這對(duì)核心企業(yè)的上下游來(lái)說(shuō)是絕對(duì)利好，不僅解決了貸款擔(dān)保問(wèn)題，同時(shí)也大大提升了中小企業(yè)的融資額度。這只有在建成供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟的情況下才能實(shí)現(xiàn)。供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟建立的具體思路(一)確定聯(lián)盟目標(biāo)并挑選戰(zhàn)略伙伴銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟要有清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)，整合聯(lián)盟各方的戰(zhàn)略，確保為合作各方創(chuàng)造共享價(jià)值。除了制定合理的目標(biāo)外，同時(shí)還要挑選合適的戰(zhàn)略伙伴。從銀行業(yè)角度看，其合作伙伴的重點(diǎn)應(yīng)放在優(yōu)質(zhì)客戶(hù)上；同時(shí)也要把眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)些，為了培

15、養(yǎng)有前途、牢靠的客戶(hù)網(wǎng)群，銀行還必須在具有發(fā)展前景的中小企業(yè)身上花費(fèi)較大的精力。在這些企業(yè)中不乏所有權(quán)清晰、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、技術(shù)含量高的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，而它們將是未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間里國(guó)內(nèi)最具活力的企業(yè)群體，將會(huì)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)或整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)重要的影響。(二)建立合理的風(fēng)險(xiǎn)、利益分擔(dān)機(jī)制供應(yīng)鏈各方一定要建立起公正、共贏的合作框架。這就要求供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟中的主辦銀行、龍頭企業(yè)、上下游中小企業(yè)必須就運(yùn)行中的準(zhǔn)則達(dá)成一致，從而保證銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟中的各方得到公

16、平的待遇，使有關(guān)各方承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，在付出投入的同時(shí)要根據(jù)責(zé)任、投入、貢獻(xiàn)大小得到相應(yīng)的利益回饋。供應(yīng)鏈銀企聯(lián)盟，不僅解決了中小企業(yè)的融資及成長(zhǎng)問(wèn)題，也能夠使“龍頭企業(yè)”通過(guò)長(zhǎng)期穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)鏈，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；同時(shí)主辦銀行也分散了信貸風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)展了新業(yè)務(wù)；所有這一切都取決于“合理公平的風(fēng)險(xiǎn)、利益分擔(dān)機(jī)制”。(三)銀行應(yīng)積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新目前各家銀行間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)是備家銀行的必由之路。改變過(guò)去以分散業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)進(jìn)行顧客評(píng)價(jià)和信貸決

17、策的方式，以?xún)?yōu)勢(shì)目標(biāo)顧客為根本，對(duì)銀行戰(zhàn)略和資源分配進(jìn)行集中式討論后拍板，重點(diǎn)是發(fā)現(xiàn)有價(jià)值的客戶(hù)，依據(jù)客戶(hù)給銀行帶來(lái)的不同價(jià)值，決定向其提供何種服務(wù)及服務(wù)的價(jià)格；以顧客的需要為出發(fā)點(diǎn)，強(qiáng)化銀行和客戶(hù)間的長(zhǎng)久聯(lián)系。(四)銀企及時(shí)溝通信息并加強(qiáng)協(xié)作隨著銀企關(guān)系的市場(chǎng)化，銀企之間面臨的問(wèn)題更多的是二者之間信息的不透明。主辦銀行、貸款企業(yè)之間的協(xié)作需要有效的信息交流。只有掌握了足夠的信息，銀行才能有效地進(jìn)行貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。并根據(jù)貸款

18、風(fēng)險(xiǎn)的高低和不同企業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行各項(xiàng)信貸產(chǎn)品的研究與開(kāi)發(fā)，不斷調(diào)整和制定多樣化的貸款業(yè)務(wù)流程，更進(jìn)一步貼近供應(yīng)鏈企業(yè)的需要。所以，當(dāng)前銀企間信息溝通也是一個(gè)很迫切的問(wèn)題，這需要銀行與企業(yè)的共同努力(張新艷，2009)結(jié)論基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟可將供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)、控股銀行、核心龍頭企業(yè)結(jié)合成一個(gè)有機(jī)的整體。首先由一家“主辦銀行”與產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的“龍頭企業(yè)”簽訂聯(lián)盟協(xié)議，其次通過(guò)“龍頭企業(yè)”再與產(chǎn)業(yè)鏈條中的上下游中小企業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定

19、的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。以產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈鏈條中核心龍頭企業(yè)、主辦銀行為紐帶，降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、擴(kuò)大信貸規(guī)模以及解決銀企間資金供給缺口、銀行控制監(jiān)督問(wèn)題。主辦銀行、核心龍頭企業(yè)、上下游企業(yè)三者之間存在三種信息流、物流、資金流的關(guān)系，由于主辦銀行的參與，使得供應(yīng)鏈銀企戰(zhàn)略聯(lián)盟既可以解決中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)制中的信息不對(duì)等問(wèn)題，不僅降低了中小企業(yè)融資及主辦銀行的監(jiān)督成本，也有效地解決了中小企業(yè)融資擔(dān)保的乏力及按時(shí)歸還貸款的問(wèn)題。通過(guò)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的銀企聯(lián)盟關(guān)系建

20、立起來(lái)的融資信用擔(dān)保機(jī)制，使中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系得以創(chuàng)新。供應(yīng)鏈“銀企聯(lián)盟”是中小企業(yè)融資機(jī)制的創(chuàng)新，更是中小企業(yè)融資擔(dān)保體制的一種創(chuàng)新，對(duì)解決我國(guó)目前的中小企業(yè)融資擔(dān)保乏力問(wèn)題有著積極意義，可以進(jìn)一步的推廣使用。1羅齊，來(lái)道立，陳伯銘第三方物流創(chuàng)新：融通倉(cāng)及其運(yùn)作模式初探中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2002(2)2李碧珍融通倉(cāng)一中小企業(yè)融資的新思路商業(yè)經(jīng)濟(jì)，200533王靈彬基于信息共享機(jī)制的供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)管理研究U】特區(qū)經(jīng)濟(jì)，2oo6(1o)4

21、人民銀行成都分行課題組民營(yíng)企業(yè)融資問(wèn)題研究l_l1西南金融，2003(11)5紀(jì)曉瓊麥克米倫缺欠與中小企業(yè)政策性融資U】金融研究，2003(7)6林毅夫，李永軍中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資U】經(jīng)濟(jì)研究，2001(1)7羅正莢中小企業(yè)融資問(wèn)題研究fM】經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，20048何濤，翟麗基于供應(yīng)鏈的中小企業(yè)融資模式分析U]物流科技，2007(5)9徐欣解讀供應(yīng)鏈融資雙重模式物流技術(shù)，2007(7)10彎紅地基于銀企聯(lián)盟供應(yīng)鏈的中小企業(yè)融