新能源股票的因子分析畢業(yè)論文

1、第1頁共27頁目錄一引言……………………………………………………………………………2二股票投資常識………………………………………………………………三因子分析用于股票投資的理論來源……………………………………四反映新能源股票的指標體系………………………………………………五新能源股票的因子分析……………………………………………………5.1因子分析模型的求解…………………………………………………5.2因子分析模型的評價………………………………

2、…………………六新能源股票的聚類分析……………………………………………………6.1聚類分析的求解………………………………………………………6.2聚類分析的評價………………………………………………………七新能源股票投資方法………………………………………………………附錄課題任務書………………………………………………………………………開題報告…………………………………………………………………………外文翻譯…………………………………………………

3、………………………文獻綜述…………………………………………………………………………第3頁共27頁二新能源股票投資概述新能源股票投資概述2.1股票投資原則股票投資原則投資者制訂投資策略應掌握好以下兩個原則：1、風險分散原則。投資者在支配個人財產(chǎn)時，要牢記：“不要把雞蛋放在一個籃子里?！迸c房產(chǎn)，珠寶首飾，古董字畫相比，股票流動性好，變現(xiàn)能力強；與銀行儲蓄，債券相比，股票價格波動較大。各種投資渠道都有自己的優(yōu)缺點，盡可能回避風險和實現(xiàn)收益最大

4、化，成為個人理財?shù)膬纱竽繕恕?、量力而行原則。股票價格波動較大，投資者不能只想盈利，還要有虧損的心理準備和承受能力。《證券法》明文禁止透支，挪用公款炒股，正是體現(xiàn)了這種風險控制的思想。根據(jù)個人的財力和心理承受能力，擬定合理的投資側(cè)略，進行投資分析。受市場供求，政策傾向，利率變動，公司經(jīng)營狀況變動等多種因素影響，股票價格呈現(xiàn)波動性，風險性的特征。何時介入股票市場，購買何種股票對投資者收益有直接影響。股票投資分析成為股票投資很重要的一個環(huán)節(jié)

5、。2.2兩種主要的股票分析方法兩種主要的股票分析方法股票投資分析可分為基本分析法和技術(shù)分析法，其目的在于預測價格趨勢和價值發(fā)現(xiàn)，從而為投資者提供介入時機和介入品種決策的依據(jù)基本分析主要包括：1、宏觀經(jīng)濟分析即研究經(jīng)濟政策（貨幣政策，財政政策，稅收政策，產(chǎn)業(yè)政策等等），經(jīng)濟指標（國內(nèi)生產(chǎn)總值，失業(yè)率，通脹率，利率，匯率等）對股票市場的影響；2、行業(yè)分析即分析行業(yè)前景，區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展對上市公司的影響；3、公司分析即具體分析上市公司行業(yè)地位，市

6、場前景，財務狀況。技術(shù)分析法：技術(shù)分析法從股票的成交量，價格，價格波動等方面分析走勢并預測未來，目前常用的有K線理論，波浪理論，形態(tài)理論，趨勢線理論和技術(shù)指標分析等。基本分析法能夠比較全面的把握股票價格的基本走勢，但對短期市場變動不敏感；技術(shù)分析貼近市場，對市場短期變化反應快，但難以判斷長期趨勢，特別對于政策因素，難有預見性。從上可知，基本分析和技術(shù)分析各有優(yōu)缺點和適用范圍?；痉治瞿軌虬盐罩虚L期價格趨勢，而技術(shù)分析則對短期買入賣出時機

7、提供參考。投資者在具體運用時應把兩者有機結(jié)合起來，方可實現(xiàn)效用最大化。2.3風險控制的基本原則風險控制的基本原則風險控制的目標包括確定風險控制的具體對象（基本因素風險、行業(yè)風險、企業(yè)風險、市場風險等）和風險控制的程度兩層涵義。投資者如何確定自己的目標取決于自己的主觀投資，也決定于股票的客觀屬性。風險控制的基本原則包括：1、回避風險原則。所謂回避風險是指事先預測風險發(fā)生的可能性，分析和判斷風險產(chǎn)生的條件和因素。在股票投資中的具體做法是：放