2011年中央財經(jīng)大學(xué)金融碩士431金融學(xué)綜合考研真題（計算題）

1、計算題1.2008年初，中國東方集團公司擬收購希臘MG公司，合同金額為1000萬歐元。東方集團公司計劃通過拆借資金方式完成收購，當時能夠借到資金是美元，即期匯率為1歐元=1.4美元，所以需要借入1400萬美元，年利率為8%，2年還清借款。為解決貨幣不對稱問題，經(jīng)過談判，東方集團公司于2008年1月5日與美洲銀行簽訂一個2年期的美元和歐元互換協(xié)議，美洲銀行籌集到1000萬歐元，利率是10%，與東方集團公司的1400萬美元互換。倫敦同業(yè)拆借

2、市場同期限的美元和英鎊的利率（LIB)分別為7.5%和9.5%。計算：（1）東方集團公司的貨幣互換價值。（2）東方集團公司與美洲銀行的互換匯率（小數(shù)點后保留四位）2.2010年12月5日，興業(yè)銀行急需20000萬元資金應(yīng)付客戶提款，由于流動性不足只能用即將于2011年3月1日到期的票據(jù)向中央銀行進行再貼現(xiàn)，中央銀行再貼現(xiàn)率為5.1%，計算興業(yè)銀行需要拿出多少數(shù)額的票據(jù)去中央銀行辦理貼現(xiàn)？（小數(shù)點后保留4位）3.考慮一個有效投資組合j，給

3、定如下條件：E(Rj）=20%；E(Rm)=15%；Rf=5%；σm=20%求該投資組合的回報率的標準差，以及該組合與市場之間的相關(guān)系數(shù)。4.假設(shè)李先生今天花費100元買入50注雙色球彩票，但是突然急需現(xiàn)金，因此想要將彩票轉(zhuǎn)賣，如果你目前持有一個充分分散化的投資組合，那么你愿意花多少錢來購買這些彩票。（假設(shè)彩票明天就開獎并可以即時兌付，而根據(jù)歷次開獎的經(jīng)驗，平均每投注2元可以收回1元。）5.M公司是一個無負債公司，其每年預(yù)期稅息錢收益為