談遞延稅款貸項及其財務分析

1、1談遞延稅款貸項及其財務分析談遞延稅款貸項及其財務分析一、遞延稅款貸項的產生眾所周知由于會計制度和稅法在收入、費用方面的計算時間和口徑不同導致稅前會計利潤和應稅所得之間產生差異其中由于計算時間不同產生的差異稱為時間性差異由于計算口徑不同產生的差異稱為永久性差異。針對這些差異在會計核算中可以采用應付稅款法和納稅影響會計法進行處理。采用應付稅款法時企業(yè)的所得稅費用等于企業(yè)實際應繳納的所得稅并不會產生遞延稅款的問題而如果采用納稅影響會計法則會

2、產生遞延稅款在財務會計中通過“遞延稅款”賬戶核算。通常最可能的情況是遞延稅款賬戶有貸方余額如企業(yè)按稅法規(guī)定選擇加速折舊法計算折舊費用而選擇直線折舊法來確定對外公布的損益表上的折舊費用這樣會計利潤會大于應稅所得從而企業(yè)可以暫緩稅款的支付。當然隨著時間的推移遞延稅款貸項數(shù)額將逐漸減少直至為零（假設企業(yè)不購進新的固定資產）。從這個意義上說遞延稅款貸項被視為一項最終會支付的“負債”故把它列在負債項下。然而如果企業(yè)繼續(xù)投資購進應計提折舊的固定資產

3、那么遞延稅款的支付會相應地推遲。特別是對于正在成長的公司來說遞延稅款貸項不會有可預見的轉回其數(shù)額會持續(xù)上升。二、遞延稅款貸項對財務分析的影響如前所述對于許多公司來說遞延稅款貸項數(shù)額會持續(xù)上升并且不會出現(xiàn)轉回的情況是正常的。這樣在計算有關財務比率作財務分析時分析者必然會注意到保留在負債項下的遞延稅款貸項的處理問題。由于遞延稅款貸項的特殊性質財務分析者對之往往有不同的理解和處理相應地計算出的有關財務比率也會有不同。歸納起來主要有如下處理方法

4、:方法一直接將遞延稅款貸項視為一項負債。理由是:在企業(yè)持續(xù)經營的期間內遞延稅款貸項肯定會發(fā)生轉回。并且這樣做符合謹慎性原則。方法二將當期形成的遞延稅款貸項加回到當期凈利潤上。理由是:當期之所以形成遞延稅款貸項是由于所得稅費用被高估從而低估了利潤。方法三將企業(yè)資產負債表上列示的遞延稅款貸項加到所有者權益中去。理由是:它并不是一項確定的法律義務而需要在可預期的將來支付款項這樣做高估了企業(yè)的負債它更似權益而非負債。方法四將大多數(shù)遞延稅款貸項當

5、作對企業(yè)相關資產賬面價值的調整即把它作為固定資產凈值的減項從中扣除。理由是:從應稅所得中扣減的折舊費用超過企業(yè)計算賬面會計利潤時扣減的折舊費用這意味著企業(yè)資產價值下降而不是產生了一項負債。按照上述四種方法結合資產負債表上數(shù)據分別算出產權比率、資產負債率、資產周轉率及衡量盈利能力的三個指標(銷售凈利率、資產凈利率、凈值報酬率)后加以對比可以發(fā)現(xiàn):方法一是以企業(yè)持續(xù)經營為前提把遞延稅款貸項視為現(xiàn)在未付但要在可預見的將來支付的所得稅所以計算出

6、的負債比率（產權比率及資產負債率）是最高的。方法二是把損益表中的稅后凈利調整為按企業(yè)實際應付的所得稅金額計算出的凈利即:調整后的稅后凈利＝損益表中的稅后凈利遞延稅款貸項＝損益表中的稅后凈利（所得稅費用實際應付所得稅）＝會計利潤實際應付所得稅所以計算出的盈利能力比率最高。方法三其實是從負債的特征出發(fā)認為遞延稅款貸項不應該算作負債而應視為所有者權益因此計算出的產權比率和凈值報酬率最低。方法四則把遞延稅款貸項與固定資產聯(lián)系起來實際上是按稅法計

7、算出的折舊費用來計算固定資產凈值因此計算出的資產周轉率最高。通過以上比較財務分析者在計算財務比率時可以通過對遞延稅款貸項的處理來調節(jié)負債比率、盈利能力比率、資產周轉率的高低。因此在財務分析時由于對遞延稅款貸項的不同處理同樣的數(shù)據往往會得出不同的關于企業(yè)償債能力和盈利能力的判斷。從謹慎性原則出發(fā)在計算財務比率時筆者更傾向于采用方法一將遞延稅款貸項視為負債處理。此時計算出的負債比率是上述所有方法中最高的從而可以使企業(yè)管理當局謹慎對待財務風險

8、。1談遞延稅款貸項及其財務分析談遞延稅款貸項及其財務分析一、遞延稅款貸項的產生眾所周知由于會計制度和稅法在收入、費用方面的計算時間和口徑不同導致稅前會計利潤和應稅所得之間產生差異其中由于計算時間不同產生的差異稱為時間性差異由于計算口徑不同產生的差異稱為永久性差異。針對這些差異在會計核算中可以采用應付稅款法和納稅影響會計法進行處理。采用應付稅款法時企業(yè)的所得稅費用等于企業(yè)實際應繳納的所得稅并不會產生遞延稅款的問題而如果采用納稅影響會計法則

9、會產生遞延稅款在財務會計中通過“遞延稅款”賬戶核算。通常最可能的情況是遞延稅款賬戶有貸方余額如企業(yè)按稅法規(guī)定選擇加速折舊法計算折舊費用而選擇直線折舊法來確定對外公布的損益表上的折舊費用這樣會計利潤會大于應稅所得從而企業(yè)可以暫緩稅款的支付。當然隨著時間的推移遞延稅款貸項數(shù)額將逐漸減少直至為零（假設企業(yè)不購進新的固定資產）。從這個意義上說遞延稅款貸項被視為一項最終會支付的“負債”故把它列在負債項下。然而如果企業(yè)繼續(xù)投資購進應計提折舊的固定資

10、產那么遞延稅款的支付會相應地推遲。特別是對于正在成長的公司來說遞延稅款貸項不會有可預見的轉回其數(shù)額會持續(xù)上升。二、遞延稅款貸項對財務分析的影響如前所述對于許多公司來說遞延稅款貸項數(shù)額會持續(xù)上升并且不會出現(xiàn)轉回的情況是正常的。這樣在計算有關財務比率作財務分析時分析者必然會注意到保留在負債項下的遞延稅款貸項的處理問題。由于遞延稅款貸項的特殊性質財務分析者對之往往有不同的理解和處理相應地計算出的有關財務比率也會有不同。歸納起來主要有如下處理方

11、法:方法一直接將遞延稅款貸項視為一項負債。理由是:在企業(yè)持續(xù)經營的期間內遞延稅款貸項肯定會發(fā)生轉回。并且這樣做符合謹慎性原則。方法二將當期形成的遞延稅款貸項加回到當期凈利潤上。理由是:當期之所以形成遞延稅款貸項是由于所得稅費用被高估從而低估了利潤。方法三將企業(yè)資產負債表上列示的遞延稅款貸項加到所有者權益中去。理由是:它并不是一項確定的法律義務而需要在可預期的將來支付款項這樣做高估了企業(yè)的負債它更似權益而非負債。方法四將大多數(shù)遞延稅款貸項

12、當作對企業(yè)相關資產賬面價值的調整即把它作為固定資產凈值的減項從中扣除。理由是:從應稅所得中扣減的折舊費用超過企業(yè)計算賬面會計利潤時扣減的折舊費用這意味著企業(yè)資產價值下降而不是產生了一項負債。按照上述四種方法結合資產負債表上數(shù)據分別算出產權比率、資產負債率、資產周轉率及衡量盈利能力的三個指標(銷售凈利率、資產凈利率、凈值報酬率)后加以對比可以發(fā)現(xiàn):方法一是以企業(yè)持續(xù)經營為前提把遞延稅款貸項視為現(xiàn)在未付但要在可預見的將來支付的所得稅所以計算

13、出的負債比率（產權比率及資產負債率）是最高的。方法二是把損益表中的稅后凈利調整為按企業(yè)實際應付的所得稅金額計算出的凈利即:調整后的稅后凈利＝損益表中的稅后凈利遞延稅款貸項＝損益表中的稅后凈利（所得稅費用實際應付所得稅）＝會計利潤實際應付所得稅所以計算出的盈利能力比率最高。方法三其實是從負債的特征出發(fā)認為遞延稅款貸項不應該算作負債而應視為所有者權益因此計算出的產權比率和凈值報酬率最低。方法四則把遞延稅款貸項與固定資產聯(lián)系起來實際上是按稅法

14、計算出的折舊費用來計算固定資產凈值因此計算出的資產周轉率最高。通過以上比較財務分析者在計算財務比率時可以通過對遞延稅款貸項的處理來調節(jié)負債比率、盈利能力比率、資產周轉率的高低。因此在財務分析時由于對遞延稅款貸項的不同處理同樣的數(shù)據往往會得出不同的關于企業(yè)償債能力和盈利能力的判斷。從謹慎性原則出發(fā)在計算財務比率時筆者更傾向于采用方法一將遞延稅款貸項視為負債處理。此時計算出的負債比率是上述所有方法中最高的從而可以使企業(yè)管理當局謹慎對待財務風