供應(yīng)鏈金融融資模式競爭優(yōu)勢研究

1、供應(yīng)鏈金融融資模式競爭優(yōu)勢研究14809102茅沈柳一、供應(yīng)鏈金融的概念一、供應(yīng)鏈金融的概念供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，變把握單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)為供應(yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低的金融服務(wù)。簡單的說，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運(yùn)用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。即把資金作為供應(yīng)鏈的一個(gè)溶劑，增加其流動(dòng)性。二、銀行、供應(yīng)鏈上的企業(yè)和物流企業(yè)面臨的

2、困境二、銀行、供應(yīng)鏈上的企業(yè)和物流企業(yè)面臨的困境近幾年來，供應(yīng)鏈上的企業(yè)、銀行和物流企業(yè)分別面臨不同的難題。其中，中小企業(yè)貸款難在中國是眾所周知的問題，而這并非中國獨(dú)有的現(xiàn)象，在全球范圍內(nèi)，中小企業(yè)都存在缺少可抵押固定資產(chǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)大、信用評級(jí)缺乏和銀行評估成本高的共性，因而很難獲得低成本的銀行貸款。銀行在向小企業(yè)貸款時(shí)也由此面臨兩難境地：如果放貸，可能會(huì)產(chǎn)生壞賬如果限貸，則會(huì)失去一塊較大的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。對物流企業(yè)來說，尤其是非壟斷性物流

3、企業(yè)，由于市場高度開放，競爭也非常激烈，行業(yè)利潤率日益微薄。三、供應(yīng)鏈金融給銀行、中小企業(yè)和物流企業(yè)帶來的效益三、供應(yīng)鏈金融給銀行、中小企業(yè)和物流企業(yè)帶來的效益供應(yīng)鏈金融在一定程度上解決了企業(yè)、銀行和物流企業(yè)各自面臨的難題，本質(zhì)上通過對供應(yīng)鏈的理解以及核心企業(yè)和物流企業(yè)的介入，減小了企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。核心企業(yè)和物流企業(yè)作為關(guān)鍵的“中間人”，消除了中小企業(yè)與商業(yè)銀行的信息不對稱問題，同時(shí)通過引入擔(dān)保機(jī)制，提升了供應(yīng)鏈上貿(mào)易類中小企業(yè)的信用，

4、解決了它們?nèi)谫Y難的問題，使得供應(yīng)鏈上的買方、賣方、銀行、物流企業(yè)各得其所，產(chǎn)生了多贏的局面。物流企業(yè)掌握著長期合作的中小企業(yè)的銷售、庫存和物流記錄，對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和信用非常了解，因此由物流企業(yè)作為擔(dān)保方，起到保兌倉的作用。而銀行通過分析合作的物流企業(yè)及其與貿(mào)易商之間的業(yè)務(wù)往來，可以對這些物流企業(yè)和貿(mào)易商進(jìn)行信用評級(jí)。對生產(chǎn)商而言，由于無須向銀行融資，也降低了資金成本，減少了應(yīng)收賬款的占用。對經(jīng)銷商而言，銀行為其提供融資便利，解決其

5、全額購貨的資金壓力。買方可以通過大批量的訂貨獲得生產(chǎn)商給予的優(yōu)惠價(jià)格，降低銷售成本。而且對于銷售季節(jié)性差異較大的產(chǎn)品，可以通過在淡季批量訂貨，旺季銷售，獲得更高的商業(yè)利潤。四、小結(jié)四、小結(jié)供應(yīng)鏈金融除具有以上所述各環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)效益外，還具有相當(dāng)大的社會(huì)效益，借助“團(tuán)購”式的開發(fā)模式和風(fēng)險(xiǎn)控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。另外，供應(yīng)鏈金融也很好的實(shí)現(xiàn)了“物流”、“商流”“資金流”、“信息流”等多流合一