電大形成性作業(yè)金融學(xué)

1、（1）你認(rèn)為資本市場(chǎng)有沒有服務(wù)科技創(chuàng)新的功能？理由何在？答：有，但是我國資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的能力不足，市場(chǎng)體系不夠健全，包容度和覆蓋面不夠，與我國1500余萬家中小微企業(yè)、30余萬家科技型中小企業(yè)的總體規(guī)模不匹配。風(fēng)險(xiǎn)投資體系尚不健全，天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資不足，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資難問題依然突出。法制建設(shè)、誠信環(huán)境和股權(quán)文化等因素也制約了資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè)的功能發(fā)揮。推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新，豐富和完善市場(chǎng)功能體系，有效支

2、撐創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。要建立廣覆蓋、多渠道、低成本、高效率、嚴(yán)監(jiān)管的多層次股權(quán)市場(chǎng)。進(jìn)一步壯大主板、中小企業(yè)板市場(chǎng)。推進(jìn)交易所市場(chǎng)內(nèi)部分層，在上交所設(shè)立戰(zhàn)略新興板，與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)錯(cuò)位發(fā)展、適當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)。新三板作為全國性的證券交易場(chǎng)所，要充分發(fā)揮其以機(jī)構(gòu)投資者為主的制度優(yōu)勢(shì)，切實(shí)完善主辦券商制度，場(chǎng)內(nèi)業(yè)務(wù)與場(chǎng)外業(yè)務(wù)發(fā)展并重，公募與私募并舉，豐富投融資產(chǎn)品和工具，健全小額、便捷、靈活、多元的投融資機(jī)制，全面增強(qiáng)服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型企業(yè)的能力。

3、要規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，使之成為企業(yè)投融資對(duì)接平臺(tái)、企業(yè)改制規(guī)范平臺(tái)、政府扶持資金運(yùn)用平臺(tái)。要建立工商登記部門與區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的股權(quán)登記對(duì)接機(jī)制，支持股權(quán)質(zhì)押融資。研究設(shè)立專門服務(wù)于區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)的小微證券公司試點(diǎn)，建立區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)與新三板的合作機(jī)制。開展股權(quán)眾籌融資試點(diǎn)，為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者開辟新的股權(quán)融資渠道。進(jìn)一步推動(dòng)私募市場(chǎng)發(fā)展壯大，增加創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資本的有效供給，完善風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資、天使投資，吸引更多民間資本流向科技創(chuàng)新領(lǐng)

4、域。（2）（2）如果有，我國資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng)新能力不足的原因有哪些？（3）（4）答：造成自主創(chuàng)新能力不足的原因是多方面的，既有歷史的背景，也有政策導(dǎo)向的問題；既有客觀條件的限制，也有認(rèn)識(shí)和理念上的誤區(qū)，但主要是缺乏自主創(chuàng)新的動(dòng)力、機(jī)制和政策環(huán)境。(一)市場(chǎng)體制不完善，沒有形成有效推進(jìn)自主創(chuàng)新的體制和制度環(huán)境社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制不完善，沒有形成公平競(jìng)爭(zhēng)和講究誠信的市場(chǎng)環(huán)境。知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)制度尚不完善，尚未建立起有利于自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)生和轉(zhuǎn)移

5、的法制環(huán)境。整個(gè)社會(huì)缺乏創(chuàng)新的文化氛圍，培育創(chuàng)新人才和創(chuàng)新精神，尊重個(gè)性、恪守誠信、公平競(jìng)爭(zhēng)、激勵(lì)探索、提倡冒尖、寬容失敗的良好的創(chuàng)新文化和創(chuàng)新環(huán)境還沒有形成。(二)政府作用和政策沒有發(fā)揮好，有時(shí)甚至成為自主創(chuàng)新的障礙雖然全國上下普遍重視和強(qiáng)調(diào)發(fā)揮“科學(xué)技術(shù)第一生產(chǎn)力”的作用，但有些地方和部門并沒有把技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新放在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的優(yōu)先地位。1.科技與經(jīng)濟(jì)結(jié)合問題尚未根本解決?？茖W(xué)技術(shù)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展脫節(jié)一直是我國發(fā)展中的一個(gè)重要癥結(jié)。雖

6、然經(jīng)濟(jì)體制和科技體制改革已16座就足夠使用，而中國兩年前就已有30座，僅北京就有8座，今后還可能再建50座。在發(fā)達(dá)國家，大型科學(xué)實(shí)驗(yàn)設(shè)備利用率比中國高5倍到6倍。由于多頭管理，部門分割、行業(yè)分割、條塊分割嚴(yán)重，科技資源配置方式、評(píng)價(jià)制度等不能適應(yīng)科技發(fā)展新形勢(shì)和政府職能轉(zhuǎn)變的要求。(三)企業(yè)創(chuàng)新能力不足，創(chuàng)新的動(dòng)力機(jī)制有待完善我國企業(yè)研發(fā)機(jī)構(gòu)數(shù)量較少，研發(fā)能力不足。在“產(chǎn)學(xué)研”結(jié)合中，企業(yè)基本處于從屬地位。企業(yè)普遍重生產(chǎn)輕研究開發(fā)，重引

7、進(jìn)輕消化吸收，重模仿輕創(chuàng)新，創(chuàng)新層次低，高端發(fā)明少。很多企業(yè)處在有“制造”無“創(chuàng)造”、有“產(chǎn)權(quán)”無“知識(shí)”的狀態(tài)，一些企業(yè)甚至靠仿造和假冒生存②。我國還沒有形成真正能保護(hù)企業(yè)家利潤動(dòng)機(jī)的機(jī)制和規(guī)則。產(chǎn)權(quán)制度和法人治理結(jié)構(gòu)不完善，管理制度和利益機(jī)制不健全，導(dǎo)致生產(chǎn)經(jīng)營中的短期行為。重當(dāng)前、輕長遠(yuǎn)，缺乏通過自主創(chuàng)新做強(qiáng)做大企業(yè)并實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。(四)大學(xué)和科研院所創(chuàng)新能力不足、創(chuàng)新機(jī)制不健全目前，大學(xué)的科研力量還比較分散，科研工作缺

8、少長期、持續(xù)發(fā)展的綜合目標(biāo)；科研規(guī)劃與重點(diǎn)項(xiàng)目的整合程度不高，難以實(shí)現(xiàn)科技資源和成果共享，低水平重復(fù)的現(xiàn)象還時(shí)有所見；大學(xué)現(xiàn)有技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)的綜合性、交叉性、集成性以及國際化程度普遍較低，交叉學(xué)科、新興學(xué)科得不到強(qiáng)有力的投入和支持，科學(xué)研究、學(xué)科發(fā)展缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)能力；科研成果轉(zhuǎn)化的資金匱乏，只有不到10%的科研成果或?qū)＠D(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力③。多年來，科研機(jī)構(gòu)的研究開發(fā)活動(dòng)，存在著單純的技術(shù)導(dǎo)向傾向，注重技術(shù)參數(shù)、指標(biāo)的先進(jìn)性，但對(duì)市場(chǎng)需求和

9、規(guī)律缺乏把握，其成果往往不具有市場(chǎng)能力。1999年開始的科研院所轉(zhuǎn)制的總體情況是好的，但也還存在一些問題。由于生存壓力，有些科研院所轉(zhuǎn)制后科技活動(dòng)的規(guī)模和水平出現(xiàn)較大下滑，短期行為嚴(yán)重，主要集中搞一些“短平快”的項(xiàng)目，忽視對(duì)基礎(chǔ)性、共性技術(shù)的研究，影響發(fā)展后勁。(五)學(xué)術(shù)腐敗嚴(yán)重社會(huì)上的過度追求名利和浮躁之風(fēng)，也對(duì)科學(xué)界造成沖擊。近年來，腐敗和造假行為已經(jīng)蔓延到教育界和學(xué)術(shù)界。一些人急功近利，科研成果粗制濫造，不顧科研工作的職業(yè)操守，弄

10、虛作假，欺騙社會(huì)大眾。學(xué)術(shù)腐敗猖獗不僅是學(xué)者個(gè)人道德問題，更是一個(gè)社會(huì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的結(jié)構(gòu)性和體制性問題。（3）你對(duì)我國資本市場(chǎng)今后的發(fā)展有什么具體建議？答：十多年來，我國資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，取得了舉世矚目的成就。從上市公司的數(shù)量、融資金額和投資者數(shù)量等方面，我國資本市場(chǎng)已經(jīng)具備了相當(dāng)?shù)囊?guī)模，在產(chǎn)品以及法規(guī)制度方面，市場(chǎng)的基本要素和基本框架已經(jīng)形成，技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)方面成果顯著。經(jīng)過不斷的探索和努力，我國資本市場(chǎng)功能和作用日益顯現(xiàn)，規(guī)范化程度不斷提