論“銀證聯(lián)合”——中國金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營過渡的探討.pdf

1、浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文論“銀證聯(lián)合”——中國金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營過渡的探討姓名：龐勤申請學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：政治經(jīng)濟(jì)學(xué)指導(dǎo)教師：金雪軍20011130浙江大學(xué)學(xué)位論文論“銀證鞋臺(tái)”——中國金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營過渡的探討其次從不同的理論角度分析了銀證聯(lián)合產(chǎn)生與發(fā)展的合理性與必要性：從經(jīng)典經(jīng)濟(jì)理論的角度看，銀證聯(lián)合能一定程度地抵銷競爭條件下的替代效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)；從現(xiàn)代金融理論來看，銀證聯(lián)合符合金融功能演化規(guī)律，是加速金融市場化進(jìn)程的必然選擇；從金

2、融經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度看，銀證聯(lián)合也能夠更好地滿足投資者的不同偏好，實(shí)現(xiàn)靈活的投資組合。因此，銀證聯(lián)合既是分業(yè)條件下，經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的內(nèi)在要求，也是促進(jìn)銀行業(yè)與證券業(yè)快速發(fā)展的有效手段。第三部分是本文的主體，重點(diǎn)研究銀證聯(lián)合在我國的產(chǎn)生與發(fā)展情況，闡明銀證聯(lián)合是我國分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡的重要形式。首先在分業(yè)經(jīng)營制度下，隨著金融業(yè)的發(fā)展，銀行業(yè)與證券業(yè)都出現(xiàn)了新問題、新情況，一方面商業(yè)銀行存貸差收入萎縮，開始走大力拓展中間業(yè)務(wù)、加快金融創(chuàng)新的道路

3、，銀證聯(lián)合為銀行提供了更多、更好的提高收益、降低風(fēng)險(xiǎn)的途徑；另一方面，證券業(yè)處于發(fā)展初級(jí)階段，資本實(shí)力弱、資金短缺是制約其規(guī)模擴(kuò)張的瓶頸，銀證聯(lián)合為券商提供了分享商業(yè)銀行各種成熟資源的便利，是短期內(nèi)解決這一問題的有效手段，并為券商謀求自身的發(fā)展創(chuàng)造了更理想的條件。因此，銀行與券商都需要積極地尋找業(yè)務(wù)合作伙伴，探索銀證合作的新形式、新途徑，從而形成了競爭與合作并存，重在優(yōu)勢互補(bǔ)、互惠合作的新型關(guān)系。其次，通過對銀證聯(lián)合在當(dāng)前我國金融業(yè)發(fā)展

4、條件下的緊迫性、必要性、互惠性的分析，進(jìn)一步推導(dǎo)出銀證合作同盟在我國將持續(xù)一段較長的時(shí)間，并具有旺盛的生命力和巨大的發(fā)展空間。再次，銀證聯(lián)合在國內(nèi)已具備了蓬勃發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，包括國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融界的理論支持，電子化、網(wǎng)絡(luò)化的技術(shù)支持，政府宏觀調(diào)控上的政策支持等，而金融法規(guī)的逐步健全和金融機(jī)構(gòu)主體行為的日漸規(guī)范也為銀證聯(lián)合的發(fā)展提供了健康、有序的市場環(huán)境。最后，以逐層遞歸分析的方法，論證了銀證聯(lián)合與分業(yè)、混業(yè)經(jīng)營的關(guān)系，即目前的銀證聯(lián)合與混業(yè)