期貨老將經(jīng)驗(yàn)談

1、11市場(chǎng)的本質(zhì)是什么市場(chǎng)的本質(zhì)是什么2交易的最根本的要點(diǎn)是什么交易的最根本的要點(diǎn)是什么3什么才是符合市場(chǎng)本質(zhì)和交易要點(diǎn)的交易方法什么才是符合市場(chǎng)本質(zhì)和交易要點(diǎn)的交易方法4我們?nèi)绾稳?zhí)行這些交易方法我們?nèi)绾稳?zhí)行這些交易方法1.市場(chǎng)是由價(jià)格和資金互相推動(dòng)而產(chǎn)生的機(jī)會(huì).2.機(jī)會(huì)是風(fēng)險(xiǎn)(成本)和收益的比例(或者價(jià)格雙向運(yùn)動(dòng)的空間比例)以及這個(gè)比例實(shí)現(xiàn)的可能性(概率).進(jìn)入市場(chǎng)別的都可以不考慮但價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)收益可能性大小是絕對(duì)要考慮的如果我們明白了

2、這四項(xiàng)還有什么不在我們的視野中呢說(shuō)到市場(chǎng)不得不談價(jià)格.許多朋友往往以價(jià)格絕對(duì)高低來(lái)判斷是做多還是做空并往往因此產(chǎn)生虧損。我的體會(huì)是:雖然價(jià)格一般不會(huì)降低零而且其高度也不是無(wú)限的但是從我們資金的承受力來(lái)看還是要樹(shù)立一個(gè)基本觀點(diǎn)基本觀點(diǎn)即價(jià)格沒(méi)有絕對(duì)高低即價(jià)格沒(méi)有絕對(duì)高低而只有相而只有相對(duì)高低對(duì)高低只能從技術(shù)上判斷價(jià)格高低只能從技術(shù)上判斷價(jià)格高低.我建議從實(shí)戰(zhàn)出發(fā)用三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)判斷價(jià)格高低:第一順勢(shì)還是逆市以做多為例只要趨勢(shì)線均線表明趨勢(shì)沒(méi)變價(jià)

3、格就應(yīng)該判定為低價(jià)第二以價(jià)格離趨勢(shì)線和均線的距離來(lái)判定以做多為例只要價(jià)格離趨勢(shì)線和均線近就判定為低價(jià)第三以支撐阻力位的遠(yuǎn)近來(lái)判斷以做多為例只要離支撐位近離阻力位遠(yuǎn)的價(jià)格即為低價(jià).特別注意以做多為例價(jià)格未突破上方阻力位可以說(shuō)是高價(jià)一旦突破站穩(wěn)就成低價(jià)了.我建議大家認(rèn)真研究銅的周線走勢(shì)。3A第一個(gè)因素是控制機(jī)會(huì)成功率第一個(gè)因素是控制機(jī)會(huì)成功率.這就是大家最關(guān)注的也最愛(ài)說(shuō)的.我們喜歡預(yù)測(cè)實(shí)際上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技術(shù)分析的目

4、的就是為了提高機(jī)會(huì)成功率.一般而言機(jī)會(huì)成功率能達(dá)到50%已經(jīng)是不錯(cuò)的了若達(dá)到70%以上那就非常好了.由于外界因素的不可控制性我們永遠(yuǎn)不可能也沒(méi)必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的兩個(gè).基本原則:一是止損因?yàn)殄e(cuò)誤是難免的二是擴(kuò)大利潤(rùn)而且利潤(rùn)必須超過(guò)虧損手續(xù)費(fèi)。B第二因素第二因素倉(cāng)位問(wèn)題倉(cāng)位問(wèn)題:1.為什么要控制倉(cāng)位呢從消極的角度講是為了控制風(fēng)險(xiǎn)總量特別是控制意外事故.即使是你看對(duì)了行情方向也選了個(gè)比較好的建倉(cāng)點(diǎn)但市場(chǎng)總免不了

5、出現(xiàn)小概率的意外事故.比如突然反向來(lái)一兩個(gè)停板然后又恢復(fù)趨勢(shì).這樣的事我這幾年遇到過(guò)多次幸虧倉(cāng)位控制好才沒(méi)出大事.即使你日內(nèi)交易也有措手不及的時(shí)候.我特別要提醒朋友們注意千萬(wàn)別忽視小概率事件因?yàn)椴还苣愠晒Χ嗌俅我淮我馔馐鹿示褪鼓?0年都白干了.在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域眼睛必須牢牢地瞪著那5%的致命意外事故只有100%確保它不會(huì)威脅我們生命時(shí)再放手去博收益.控制倉(cāng)位是最基本的控制風(fēng)險(xiǎn)的方法.我前面列的公式用的是乘法其中任何一個(gè)因素是零整個(gè)公式都是零