中國商業(yè)銀行盈利能力及影響因素研究.pdf

1、2001年中國加入WTO后，隨著中國資本市場對(duì)外資銀行的進(jìn)一步開放，中國商業(yè)銀行在國內(nèi)市場上面臨著巨大國際化競爭。與一些資本實(shí)力雄厚、技術(shù)手段現(xiàn)代化、金融服務(wù)多樣化的外資銀行相比，中國的商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行普遍存在盈利能力較弱，資產(chǎn)質(zhì)量較差、經(jīng)營管理水平不足、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力較低的問題。而商業(yè)銀行的盈利能力又是其生存和發(fā)展最重要的因素，因此如何提高我國商業(yè)銀行的盈利能力，增強(qiáng)我國商業(yè)銀行國際核心競爭力，成為我國各商業(yè)銀行及學(xué)術(shù)界最迫切

2、關(guān)心的重要議題。正是基于這種背景，本文對(duì)我國商業(yè)銀行盈利能力及影響因素做了嘗試性研究。
　　 本文在回顧有關(guān)商業(yè)銀行盈利能力研究理論的基礎(chǔ)上，首先引入商業(yè)銀行盈利能力的內(nèi)涵和商業(yè)銀行經(jīng)營原則，接著從銀行自身因素和外部宏觀環(huán)境因素兩個(gè)角度，系統(tǒng)、全面的對(duì)盈利能力的影響因素進(jìn)行規(guī)范分析并提出研究假設(shè)，為后文選取具體指標(biāo)和實(shí)證檢驗(yàn)提供理論依據(jù)。然后，構(gòu)建商業(yè)銀行盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)體系：盈利能力(ROA)，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平(NL/TA，LLR

3、/TA)，資本充足度(EQ/TA)，流動(dòng)性狀況(LIQUIDITY)，營運(yùn)效率(OVERHEAD)，銀行規(guī)模(LTA)，存款水平(DEPO/TA)，經(jīng)濟(jì)景氣狀況(LGDP，INFLATION)。在此基礎(chǔ)上，采用1999年至2008年14家主要商業(yè)銀行(4家國有商業(yè)銀行和10家股份制銀行)的面板數(shù)據(jù)，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法建立實(shí)證模型，分別對(duì)國有商業(yè)銀行和股份制銀行進(jìn)行檢驗(yàn)，實(shí)證分析各因素對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響，對(duì)實(shí)證結(jié)果進(jìn)行深入的剖析。最

4、后，本文就提高我國商業(yè)銀行的盈利能力提出簡短的政策建議。
　　 根據(jù)對(duì)我國商業(yè)銀行盈利能力影響因素的實(shí)證分析，我們得出以下幾個(gè)基本結(jié)論：(1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)水平(NL/TA)與商業(yè)銀行盈利能力負(fù)相關(guān)。由于隨著銀行的凈貸款余額占總資產(chǎn)的比率增大，銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)水平增加，則銀行的盈利能力將下降。(2)資本充足度(EQ/TA)與商業(yè)銀行盈利能力正相關(guān)。商業(yè)銀行具有較高的資本比率時(shí)，充足的資本能為銀行抵御外界負(fù)面沖擊提供強(qiáng)有力的緩沖，從而使銀

5、行具有較低的破產(chǎn)成本。在不完美資本市場上，具有較低破產(chǎn)成本的銀行負(fù)債融資時(shí)面臨的資金利息成本也較低，從而使銀行具有較高的盈利能力。(3)流動(dòng)性狀況(LIQUIDITY)與商業(yè)銀行盈利能力負(fù)相關(guān)。這驗(yàn)證了商業(yè)銀行經(jīng)營原則中，流動(dòng)性與盈利性之間的矛盾。(4)管理費(fèi)用比率(0VERHEAD)與商業(yè)銀行盈利能力負(fù)相關(guān)。(5)銀行規(guī)模(LTA)與商業(yè)銀行盈利能力負(fù)相關(guān)。在我國商業(yè)銀行的經(jīng)營中由于規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的存在，隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，銀行的平均