四川省互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究

1、四川省互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資風(fēng)四川省互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題研究險(xiǎn)問(wèn)題研究摘要：小微企業(yè)融資問(wèn)題一直是制約小微企業(yè)發(fā)展的瓶頸，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)帶來(lái)了小微企業(yè)融資的春天，但伴隨而來(lái)的小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險(xiǎn)居高不下，尤其是2016年小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題頻顯，引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的關(guān)注。本文從小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融兩個(gè)視角來(lái)研究四川省小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，分析了四川小微企業(yè)融資現(xiàn)狀、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀以及四川省互聯(lián)網(wǎng)

2、金融背景下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的主要問(wèn)題，最后提出優(yōu)化四川小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策與建議。下載關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)控制小微企業(yè)因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈與自身管理缺陷，其發(fā)展異常艱辛，盡管?chē)?guó)家非常重視，但小微企業(yè)的融資難題一直未解。2015年步入互聯(lián)網(wǎng)金融元年，給小微企業(yè)帶來(lái)了希望，但伴隨而來(lái)的融資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題值得我們思考。一、四川省小微企業(yè)融資與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀分析（一）四川省小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀小微企業(yè)在四川經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演了極為

3、重要的角色，解決了60%以上的就業(yè)。本文通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷調(diào)查四川省小微企業(yè)主要基本概況如圖：有61%的小微企業(yè)公司規(guī)模是超過(guò)了1000萬(wàn)，13%的小微企業(yè)規(guī)模在5001000萬(wàn)，有23%的小微企業(yè)規(guī)模在100500萬(wàn)，4%的小微企業(yè)規(guī)模不到100萬(wàn)。被調(diào)查企業(yè)已成立年限：大于10年的小微企業(yè)占6%，510年的占31%，35年占29%，13年各占26%，這說(shuō)明四川小微企業(yè)普遍處于成長(zhǎng)期中。所調(diào)查企業(yè)屬于行業(yè)：建筑業(yè)比例為24%和金融業(yè)是所占比

4、為13%，制造業(yè)占8%、批發(fā)和零售業(yè)8%，文化、娛樂(lè)業(yè)等也均占3%5%的比例，調(diào)查顯示四川小微企業(yè)的結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)多樣化。（二）四川省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析1、四川省小微企業(yè)運(yùn)營(yíng)資金缺口較大，融資難問(wèn)題依然凸出調(diào)查發(fā)現(xiàn)，四川省小微企業(yè)依舊面臨較大的資金缺口。被調(diào)查的300戶小微企業(yè)均反映普遍存在這一問(wèn)題。其中，資金缺口在1000萬(wàn)元以上占調(diào)查總數(shù)29%，資金缺口在500～1000萬(wàn)元之間的占26%，資金缺口在100～500萬(wàn)元之間占32%，缺口

5、100萬(wàn)元以下之間占13%，超過(guò)一半的企業(yè)資金缺口在100～1000萬(wàn)元之間。2、創(chuàng)業(yè)期與成長(zhǎng)期的四川省小微企業(yè)資金來(lái)源形式單一創(chuàng)業(yè)期與成長(zhǎng)期的四川省小微型企業(yè)的融資渠道單一，主要來(lái)源于自有資金與熟人借款，且自籌資金比例較高，正規(guī)融資渠道極少。在創(chuàng)業(yè)初期小微企業(yè)均面臨融資難與融資貴等問(wèn)題。小微企業(yè)的融資成本大約在10%―18%，信用等級(jí)一般的融資成本達(dá)15%―25%，民間融資成本達(dá)15.4%―29.2%，有的更高至34.28%―48%。

6、在小微企業(yè)利用外部借款渠道上意向向銀行貸款占到98%以上，采用股權(quán)融資與債權(quán)融資方式占被調(diào)查用戶的2%，如果有融資需求，小微企業(yè)選擇銀行貸款、互聯(lián)網(wǎng)金融、民間金融和其他的比重分別是80%、10%、5%和5%。差距，四川小微企業(yè)內(nèi)部管理和市場(chǎng)策略通常較為靈活，這導(dǎo)致小微企業(yè)一般無(wú)完善的財(cái)務(wù)制度體系，業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范合同。不規(guī)范操作使企業(yè)難以達(dá)到傳統(tǒng)銀行貸款門(mén)檻，很大一部分小微企業(yè)丟失從傳統(tǒng)銀行道融資的渠道。二是本土小微企業(yè)往往使用高成本的互聯(lián)

7、網(wǎng)金融資本或民間資本，這讓一大部分小微企業(yè)債務(wù)違約可能性增大，同時(shí)限制了它們的融資的能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融未建立成熟的征信系統(tǒng)，不能準(zhǔn)確判別小微企業(yè)的真實(shí)債務(wù)情況，一旦小微企業(yè)不能從傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融處獲得貸款，它們轉(zhuǎn)而只能依靠民間金融，就會(huì)增加更大的融資風(fēng)險(xiǎn)。3、資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)四川小微企業(yè)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)融資大多為中、短期融資，易引發(fā)資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)。多數(shù)四川小微企業(yè)依舊未建立起長(zhǎng)期的融資體系，四川小微企業(yè)多是通過(guò)高于銀行2.5倍的利率來(lái)獲取高息

8、借款以維持自身的擴(kuò)張與發(fā)展，這會(huì)使在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的情況下可以通過(guò)自身的高速發(fā)展來(lái)確保企業(yè)的正常持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)，一旦宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化，企業(yè)就會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，易發(fā)現(xiàn)金流斷裂。多數(shù)小微企業(yè)缺乏長(zhǎng)期融資規(guī)劃方案，一旦發(fā)生資金緊張，而且無(wú)法順利償還互聯(lián)網(wǎng)融資而產(chǎn)生違約狀況，企業(yè)就難以再?gòu)幕ヂ?lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)獲取融資的絕境。4、政策不確定性風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)階段我國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融還沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的法律予以引導(dǎo)與規(guī)范，一旦發(fā)生分歧，借貸雙方都可能面臨損失。政策風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要有

9、：一是法律法規(guī)的變動(dòng)，包括政府宏觀調(diào)控或體制改革引起的政策方向及法律法規(guī)的調(diào)整，都會(huì)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展產(chǎn)生重要的影響，也會(huì)增加小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資成本。二是政府過(guò)渡干預(yù)。政府為了維持互聯(lián)網(wǎng)融資的正常秩序，保護(hù)投融資雙方的合法權(quán)益，應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資進(jìn)行引導(dǎo)與規(guī)范。但過(guò)度干預(yù)會(huì)打擊互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的積極性，反而增加小微企業(yè)融資困難。（二）四川省互聯(lián)網(wǎng)融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題1、四川互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員的缺失四川互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)的從業(yè)人員中既懂金融專(zhuān)

10、業(yè)又精通互聯(lián)網(wǎng)的復(fù)合型人才比較缺失，在金融風(fēng)險(xiǎn)管控方面存在著專(zhuān)業(yè)人才缺乏問(wèn)題，這將為后來(lái)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)或?qū)е禄ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難埋下伏筆。下一次金融危機(jī)就可能會(huì)出現(xiàn)在以P2P平臺(tái)和眾籌為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域。P2P網(wǎng)貸實(shí)質(zhì)就是信貸業(yè)務(wù)，在四川P2P網(wǎng)貸創(chuàng)業(yè)者的知識(shí)和技能方面都比較欠缺。2、四川互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)運(yùn)營(yíng)不規(guī)范。四川互聯(lián)網(wǎng)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)拆標(biāo)現(xiàn)象比較嚴(yán)重，加之平臺(tái)自身的資金實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)控制能力也相對(duì)較弱，在選擇借款人時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)控制把握不到

11、位，風(fēng)控能力不足，一些平臺(tái)盲目追求規(guī)模擴(kuò)展，不注重金融服務(wù)產(chǎn)品的質(zhì)量，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和團(tuán)隊(duì)建設(shè)不重視，結(jié)果只會(huì)造成平臺(tái)‘虛胖’，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)，投資人用錢(qián)較多，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金鏈就會(huì)出現(xiàn)短缺與緊張。這樣就出現(xiàn)了平臺(tái)倒閉、跑路事件頻發(fā)。3、四川互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)緊張加劇風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生在2014年后，互聯(lián)網(wǎng)金融P2P風(fēng)起云涌，傳統(tǒng)民間借貸理財(cái)公司借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，便打起了互聯(lián)網(wǎng)金融的旗號(hào)，從事的卻是簡(jiǎn)單的金融互聯(lián)網(wǎng)化的工作。還有一些