基于ES的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本管理研究.pdf

1、經(jīng)濟資本管理是目前國際商業(yè)銀行采用的先進管理技術(shù)，是風險管理和資本管理的重要工具。實行經(jīng)濟資本管理不僅是商業(yè)銀行落實資本充足率監(jiān)管要求的需要，還可以全面分析信貸風險的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)，引導信貸資源的優(yōu)化配置。經(jīng)濟資本是銀行資產(chǎn)風險所產(chǎn)生的資本需求，在數(shù)量上等于非預(yù)期損失，所以經(jīng)濟資本管理的實質(zhì)就是風險管理，是通過控制經(jīng)濟資本的合理、適度增長，并提高回報率水平，從而達到控制業(yè)務(wù)風險和提高經(jīng)營效益的和諧統(tǒng)一。在現(xiàn)代商業(yè)銀行監(jiān)管框架下，資本

2、能力大小決定了銀行的規(guī)模增長能力、風險抵御能力和市場競爭能力。經(jīng)濟資本管理突出風險監(jiān)管的基本特征促使銀行信貸增長更加理性，其內(nèi)在原理有效放大了銀行的信貸空間，經(jīng)濟資本績效考核的內(nèi)在壓力迫使銀行在年末有效壓縮信貸規(guī)模，經(jīng)濟資本管理通過上級行對下級行下達經(jīng)濟資本計劃，有效地進行了風險控制，因此經(jīng)濟資本作為平衡收益與風險的虛擬資本，對風險防范具有不可忽視的作用。
　　 盡管如此，現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行對經(jīng)濟資本的管理仍存在管理不均衡，經(jīng)濟

3、資本績效考核約束力不強，經(jīng)濟資本分配系數(shù)指標沒有體現(xiàn)風險監(jiān)管的理念等現(xiàn)象。在關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)濟資本的研究層面上，仍存在定性居多，定量偏少的特點。本文基于ES（期望損失）的風險計量模型，主要從經(jīng)濟資本的計量、績效評估、優(yōu)化配置以及基于經(jīng)濟資本約束的信貸業(yè)務(wù)審核管理四個方面對商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本管理進行深入研究，ES作為一種一致性風險度量方法，吸收了VaR的直觀、客觀、有效等特點，能夠刻畫概率分布的尾部形狀，更好的度量了銀行信貸風險，具

4、有較高理論和現(xiàn)實意義。具體內(nèi)容如下：
　　 (1)在經(jīng)濟資本管理模式下，精確地分析控制信用風險，首要的也是最關(guān)鍵的步驟是準確計量風險，因此本文首先研究了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)風險的度量方法，針對銀行個體貸款和組合貸款兩種方式，分別給出預(yù)期損失和非預(yù)期損失的計算方法。在此基礎(chǔ)上研究了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本的計量，指出經(jīng)濟資本跟VaR的關(guān)系，把極值理論和期望損失(ES)理論分別應(yīng)用到信貸業(yè)務(wù)風險度量上來，并結(jié)合實例分析給出了基于極值理論

5、和ES的商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本計量方法。
　　 (2)針對商業(yè)銀行績效評估必須考慮風險和收益相匹配，傳統(tǒng)的績效評估指標不能反映商業(yè)銀行所承擔的風險，現(xiàn)有銀行績效評估指標大部分使用EVA和風險調(diào)整績效指標，但都存在一定缺陷的現(xiàn)象，本文從事前優(yōu)化和事后評估兩個角度對現(xiàn)有度量指標進行修正，更好地發(fā)揮了EVA（經(jīng)濟增加值）和RAROC在銀行績效評估當中的作用，避免風險調(diào)整評估結(jié)果的偏差。
　　 (3)以經(jīng)濟增加值為目標函數(shù)，以

6、商業(yè)銀行可用經(jīng)濟資本總量、業(yè)務(wù)的風險敞口集中度和增速限制以及信貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)組合的經(jīng)風險調(diào)整的資本回報率等為約束條件，構(gòu)建了商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本優(yōu)化配置模型，并利用MATLAB優(yōu)化方法求解模型，初步解決了驅(qū)動價值創(chuàng)造的存量和在存量基礎(chǔ)上的增量經(jīng)濟資本優(yōu)化配置問題。
　　 (4)對經(jīng)濟資本約束的信貸業(yè)務(wù)管理進行了探討。在銀行股東價值最大化的統(tǒng)一框架下，在信貸業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本計量、績效評估和優(yōu)化配置的基礎(chǔ)上，建立了經(jīng)濟資本約束的信貸業(yè)務(wù)