銀行信貨資產(chǎn)證券化會計(jì)問題探討.pdf

1、面對“金融脫媒”的挑戰(zhàn)以及美國次貸危機(jī)的警示,我國銀行近年開始積極進(jìn)行以信貸資產(chǎn)證券化為代表的金融創(chuàng)新活動(dòng)。會計(jì)問題是全面開展信貸資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵問題,筆者從這一角度進(jìn)行研究,以期對我國信貸資產(chǎn)證券化會計(jì)準(zhǔn)則的完善和發(fā)展做出一點(diǎn)貢獻(xiàn)。本文主要觀點(diǎn)和結(jié)論有:
　　 (1)我國信貸資產(chǎn)證券化的會計(jì)確認(rèn)采用的是綜合會計(jì)確認(rèn)模式,這較好地適應(yīng)了我國目前的信貸資產(chǎn)證券化實(shí)踐需要,并具有一定的前瞻性。但同時(shí)也存在操作難度大,原則性過強(qiáng)等缺點(diǎn)

2、。筆者認(rèn)為終止確認(rèn)信貸資產(chǎn)的判斷依據(jù)可以通過檢測特殊目的實(shí)體能否控制證券化交易中所轉(zhuǎn)移信貸資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓或抵押權(quán)來判斷。同時(shí)應(yīng)結(jié)合發(fā)起人合并問題全面考慮信貸資產(chǎn)證券化的會計(jì)確認(rèn)方法,并持續(xù)關(guān)注國際上可能出現(xiàn)的新的會計(jì)確認(rèn)方法,對我國信貸資產(chǎn)證券化的會計(jì)確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行修改和完善。
　　 (2)在信貸資產(chǎn)證券化會計(jì)計(jì)量方面,我國目前采用的是混合計(jì)量模式,對資產(chǎn)轉(zhuǎn)移過程中形成的新金融資產(chǎn)和負(fù)債采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量,但對新增金融資產(chǎn)和金融負(fù)債

3、的公允價(jià)值無法獲取情況下的會計(jì)處理未做任何規(guī)定。筆者認(rèn)為,采用混合計(jì)量模式適應(yīng)我國目前公允價(jià)值估計(jì)技術(shù)還不甚發(fā)達(dá)的現(xiàn)實(shí)情況,但隨著公允價(jià)值估計(jì)技術(shù)的提高,應(yīng)采用全面公允價(jià)值計(jì)量模式。此外,我們應(yīng)針對目前的信貸資產(chǎn)實(shí)際使用情況,盡快對新增金融資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值無法獲取時(shí)的會計(jì)計(jì)量進(jìn)行規(guī)定。
　　 (3)特殊目的實(shí)體與發(fā)起人報(bào)表合并處理是信貸資產(chǎn)證券化必須面對的重要問題。目前我國采用信托型特殊目的實(shí)體的方式規(guī)避了這一問題,短時(shí)間來看

4、是比較可行的。但信托型特殊目的實(shí)體的資金募集有限,且無法實(shí)現(xiàn)徹底的破產(chǎn)隔離。而采用公司型特殊目的實(shí)體雖然目前的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)較高,但能徹底實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離。隨著相關(guān)政策法規(guī)的完善,公司型特殊目的實(shí)體將是信貸資產(chǎn)證券化健康發(fā)展的必然選擇。因此,我國<公司法》應(yīng)盡快對公司型特殊目的的設(shè)立、組織機(jī)構(gòu)等的相關(guān)立法進(jìn)行規(guī)定,以適應(yīng)信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)展趨勢要求。
　　 (4)我國銀行信貸資產(chǎn)證券化的信息披露存在披露不充分和銀行的信息披露主體地位不明確

5、兩大問題。我們應(yīng)明確銀行的信息披露主體地位,對其信息披露義務(wù)做出明確詳細(xì)規(guī)定,針對我國當(dāng)前市場環(huán)境,加強(qiáng)信貸資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)信息披露管理工作。
　　 (5)我國現(xiàn)有會計(jì)規(guī)范對資產(chǎn)證券化會計(jì)處理具有一定的指導(dǎo)意義,但由于缺乏一部專門的資產(chǎn)證券化會計(jì)準(zhǔn)則,資產(chǎn)證券化會計(jì)處理仍然遇到了難以克服的困難。具體的層面上說,會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量上本身存在理論上的難度,如風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬分析法、金融合成分析法和后續(xù)涉入法的協(xié)調(diào),公允價(jià)值和歷史成本原則的協(xié)調(diào)