2018年社科院金融學(xué)題庫整理完

1、一、簡述金融體系的不對(duì)稱原理信息不對(duì)稱理論是指在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中各類人員對(duì)有關(guān)信息的了解是有差異的，一方擁有的信息比另一方多，掌握信息比較充分的人員往往處于比較有利的地位而信息貧乏的人員則處于比較不利的地位。金融體系中的信息不對(duì)稱有逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)兩類。二、簡述中國利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場(chǎng)價(jià)格會(huì)不相同，從而計(jì)算出的債券收益率也不一樣。反映在收益率上的這種區(qū)別，稱為“利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)”。購買中債券都要承擔(dān)

2、一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，主要存在以下兩類：1.違約風(fēng)險(xiǎn)。也叫信用風(fēng)險(xiǎn)，是指借款者，到期不能還本付息的可能性。它包括兩個(gè)方面：第一是借款者因經(jīng)營不善，沒有足夠的現(xiàn)金流來償付債務(wù)，第二是借款者有足夠的現(xiàn)金流但是她沒有到期還本付息的意愿。2.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)的流動(dòng)性越高，將他變成現(xiàn)金時(shí)遇到的阻力就越小，但是流動(dòng)性越高收益率越低，如果要求收益率高，就得放棄一部分流動(dòng)性。三、簡述貨幣層次劃分的基本內(nèi)容；貨幣分層也稱為貨幣層次，是指各國中央

3、銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計(jì)口徑時(shí)，以金融資產(chǎn)流動(dòng)性的大小作為標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)自身政策目的的特點(diǎn)和需要，劃分了貨幣層次。貨幣層次的劃分有利于中央銀行進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行監(jiān)測(cè)和貨幣政策操作。目前我國將貨幣劃分為以下三個(gè)層次：(1)M0=流通中現(xiàn)金。(2)M1=M0活期存款。(3)M2=M1企業(yè)單位定期存款城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款證券公司的客戶保證金存款其他存款。四、簡述金融體系的主要功能中國的金融體系的源頭是由兩個(gè)部門構(gòu)成的，分別是中央銀行（中國人民銀行）和

4、財(cái)政部，之后又衍生出商業(yè)銀行、證券公司、投資銀行、擔(dān)保公司、信托、保險(xiǎn)公司，以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，銀監(jiān)會(huì)（銀行、信托等）、證監(jiān)會(huì)（證券公司、基金公司等）、保監(jiān)會(huì)（保險(xiǎn)公司）、地方政府設(shè)有金融辦公室（擔(dān)保公司、小額貸款公司、P2P等）實(shí)施監(jiān)管并制定監(jiān)管細(xì)則及業(yè)務(wù)規(guī)范。從目前金融體系的配置來看，主要能完成以下功能：金融體系的清算和支付功能金融體系的融資功能金融體系的股權(quán)細(xì)化功能金融體系資源配置功能金融體系風(fēng)險(xiǎn)管理功能金融體系的激勵(lì)功能金融體系信

5、息提供功能五、簡述債券回購原理債券的交易分為現(xiàn)劵交易和回購交易?；刭徑灰资侵?jìng)环揭詤f(xié)議價(jià)格在雙方約定的日期向另一方賣出債券，同時(shí)在未來的某一天從后者那里按照約定的價(jià)格從后者那里買回這些債券的協(xié)議。債券回購交易是中央銀行公開市場(chǎng)操作的主要方式之一。泰勒規(guī)則（Taylrule）是常用的簡單貨幣政策規(guī)則之一，由斯坦福大學(xué)的約翰.泰勒于1993年根據(jù)美國貨幣政策的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，而確定的一種短期利率調(diào)整的規(guī)則。泰勒認(rèn)為，保持實(shí)際短期利率穩(wěn)定和中性

6、政策立場(chǎng)，當(dāng)產(chǎn)出缺口為正（負(fù)）和通脹缺口超過（低于）目標(biāo)值時(shí)，應(yīng)提高（降低）名義利率。十一、簡述推動(dòng)金融發(fā)展的與創(chuàng)新的主要?jiǎng)右蚪鹑趧?chuàng)新是西方金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨勢(shì)。金融創(chuàng)新的興起和迅猛發(fā)展，給整個(gè)金融體制、金融宏觀調(diào)節(jié)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響1、為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行的創(chuàng)新。利率的劇烈波動(dòng)使投資收益具有極大的不穩(wěn)定性，這降低了長期投資的吸引力，同時(shí)，也使持有這類金融資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)陷于窘境，。銀行為了保住存款等負(fù)債業(yè)務(wù)而必須承擔(dān)更多

7、的利息支出，卻面臨著長期資產(chǎn)業(yè)務(wù)由于原定契約利率的限制而無足夠的收益來支撐的困境，于是銀行通過金融創(chuàng)新創(chuàng)造了可變利率的債權(quán)債務(wù)工具，如可變利率債券，可變利率存款，可變利率抵押契約等等，來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。2、由于技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)的創(chuàng)新。技術(shù)進(jìn)步引起了銀行結(jié)算、清算系統(tǒng)和支付制度的創(chuàng)新，進(jìn)而引起金融服務(wù)的創(chuàng)新。其次，新技術(shù)為日益復(fù)雜的金融工具提供了保障條件。3、為了規(guī)避行政管理而進(jìn)行的創(chuàng)新。為了規(guī)避不合理的過實(shí)的但是又沒有來得及調(diào)整的金融法律法規(guī)而引

8、起的創(chuàng)新。十二、請(qǐng)簡述巴塞爾協(xié)議三的主要內(nèi)容第一支柱：最低資本要求。協(xié)議規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級(jí)資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。同時(shí)，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。協(xié)議維持目前資本

9、充足率8%不變；但是對(duì)資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加資本留存緩沖比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。第二支柱和第三支柱：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。其中包括：監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。十三、金融工具的特性及其之間的關(guān)系金融工具的重要特性為期限性、收益性、流動(dòng)性和安全性。期限性是指?jìng)鶆?wù)人在特定期限之內(nèi)必須清償特定金融工具的債務(wù)余額的約定。收益性是指金融工具能夠定

10、期或不定期地給持有人帶來價(jià)值增值的特性。流動(dòng)性是指金融工具轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金而不遭受損失的能力。安全性或風(fēng)險(xiǎn)性是指投資于金融工具的本金和收益能夠安全收回而不遭受損失的可能性。一般來說，期限性與收益性正向相關(guān)，即期限越長，收益越高，反之亦然。流動(dòng)性、安全性則與收益性成反向相關(guān)，安全性、流動(dòng)性越高的金融工具其收益性越低。反過來也一樣，收益性高的金融工具其流動(dòng)性和安全性就相對(duì)要差一些。正是期限性、流動(dòng)性、安全性和收益性相互間的不同組合導(dǎo)致了金融工具的