信托監(jiān)管法規(guī)要點(diǎn)

1、信托公司監(jiān)管法規(guī)要點(diǎn)梳理,2,,,,1、《中華人民共和國(guó)信托法》2、《信托公司管理辦法》3、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》 （關(guān)于修改《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的決定）4、《信托公司凈資本管理辦法》（中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)信托公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)的通知）,1、關(guān)于銀信合作業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件2、關(guān)于房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件3、關(guān)于政信合作業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件4、關(guān)于證券業(yè)務(wù)的規(guī)范性文件5、其他,,基本法規(guī),

2、規(guī)范性文件,信托公司監(jiān)管法規(guī)體系,3,4,,1,2,3,5,5,1,2,3,4,5,4,2,,,基本法規(guī)要點(diǎn),1,5,一、《信托公司管理辦法》,施行時(shí)間：2007年3月1日,,,主要規(guī)范內(nèi)容：信托公司及信托業(yè)務(wù)的概念及內(nèi)涵；信托公司的設(shè)立、變更與終止 ；信托公司經(jīng)營(yíng)范圍及經(jīng)營(yíng)規(guī)則；對(duì)信托公司的監(jiān)管,要點(diǎn)：1、對(duì)信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性的描述：信托財(cái)產(chǎn)不屬于信托公司的固有財(cái)產(chǎn)，也不屬于信托公司對(duì)受益人的負(fù)債。信托公司終止時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)

3、。 2、信托公司經(jīng)營(yíng)范圍（11條，略）。 3、限制性條款： 信托公司不得以賣出回購(gòu)方式管理運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)。 信托公司不得以固有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行實(shí)業(yè)投資，但中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)另有規(guī)定的除外。   信托公司不得開展除同業(yè)拆入業(yè)務(wù)以外的其他負(fù)債業(yè)務(wù)，且同業(yè)拆入余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的20%。

4、 信托公司可以開展對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)，但對(duì)外擔(dān)保余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的50%。,,6,一、《信托公司管理辦法》,要點(diǎn)：4、信托公司開展固有業(yè)務(wù)，不得有下列行為：    （一）向關(guān)聯(lián)方融出資金或轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)；    （二）為關(guān)聯(lián)方提供擔(dān)保；    （三）以股東持有的本公司股權(quán)作為質(zhì)押進(jìn)行融資。

5、 5、信托公司開展信托業(yè)務(wù)，不得有下列行為：    （一）利用受托人地位謀取不當(dāng)利益；    （二）將信托財(cái)產(chǎn)挪用于非信托目的的用途；    （三）承諾信托財(cái)產(chǎn)不受損失或者保證最低收益；    （四）以信托財(cái)產(chǎn)提供擔(dān)保；&#

6、160;   （五）法律法規(guī)和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)禁止的其他行為。 6、信托公司開展關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)以公平的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行，逐筆向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)事前報(bào)告，并按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行信息披露。 7、信托公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤(rùn)中提取5%作為信托賠償準(zhǔn)備金，但該賠償準(zhǔn)備金累計(jì)總額達(dá)到公司注冊(cè)資本的20%時(shí)，可不再提取。,,7,二、《信托公司集合資金信托

7、計(jì)劃管理辦法 》,施行時(shí)間：2007年3月1日,,,主要規(guī)范內(nèi)容：集合資金信托計(jì)劃的概念及內(nèi)涵；信托計(jì)劃的設(shè)立；財(cái)產(chǎn)保管 ；運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理；變更、終止、清算；信息披露；受益人大會(huì),要點(diǎn)：1、集合信托計(jì)劃設(shè)立要求： （一）委托人為合格投資者；     （二）參與信托計(jì)劃的委托人為惟一受益人；     （三）單個(gè)信托計(jì)劃的自然人人數(shù)不

8、得超過(guò)50人，（單筆委托金額在300萬(wàn)元以上的自然人投資者）及合格機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不受限制；（2009年2月4日關(guān)于修改《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法》的決定 ）    （四）信托期限不少于一年；     2、合格投資者的條件： （一）投資一個(gè)信托計(jì)劃的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的自然人、法人或者依法成立的其他組織； 

9、    （二）個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的自然人；     （三）個(gè)人收入最近三年內(nèi)每年超過(guò)20萬(wàn)元人民幣或者夫妻雙方合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供收入證明的自然人。,,8,二、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法 》,,,要點(diǎn)：3、推介規(guī)定： （一）不得以任何方式承諾信托

10、資金不受損失，或者以任何方式承諾信托資金的最低收益；     （二）不得進(jìn)行公開營(yíng)銷宣傳；     （三）不得委托非金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行推介；     （四）不得在推介材料含有與信托文件不符的內(nèi)容，或者存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等情況；    

11、 （五）不得對(duì)公司過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)作夸大介紹，或者惡意貶低同行。 4、保管要求： 信托計(jì)劃存續(xù)期間，信托公司應(yīng)當(dāng)選擇經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健的商業(yè)銀行擔(dān)任保管人。     5、運(yùn)用方式： 信托公司可以運(yùn)用債權(quán)、股權(quán)、物權(quán)及其他可行方式運(yùn)用信托資金。 運(yùn)用信托資金進(jìn)行證券投資，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式 。,,9,二、《信托公司集合資金信托計(jì)劃管理辦法 》,,要點(diǎn)：6

12、、禁止性條款： （一）不得向他人提供擔(dān)保；     （二）向他人提供貸款不得超過(guò)其管理的所有信托計(jì)劃實(shí)收余額的30％；     （三）不得將信托資金直接或間接運(yùn)用于信托公司的股東及其關(guān)聯(lián)人，但信托資金全部來(lái)源于股東或其關(guān)聯(lián)人的除外；     （四）不得以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易（

13、信固交易）；     （五）不得將不同信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行相互交易（信信交易）；     （六）不得將同一公司管理的不同信托計(jì)劃投資于同一項(xiàng)目。  7、受益權(quán)轉(zhuǎn)讓： 信托受益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的，受讓人不得為自然人。機(jī)構(gòu)所持有的信托受益權(quán)，不得向自然人轉(zhuǎn)讓或拆分轉(zhuǎn)讓。 8、清算后的剩余信托財(cái)產(chǎn)，可采取現(xiàn)金方式、

14、維持信托終止時(shí)財(cái)產(chǎn)原狀方式或者兩者的混合方式分配。信托公司應(yīng)當(dāng)用管理信托計(jì)劃所產(chǎn)生的實(shí)際信托收益進(jìn)行分配，嚴(yán)禁信托公司將信托收益歸入其固有財(cái)產(chǎn)，或者挪用其他信托財(cái)產(chǎn)墊付信托計(jì)劃的損失或收益。,10,三、《信托公司凈資本管理辦法》,施行時(shí)間：2010年8月24日,,,主要規(guī)范內(nèi)容：信托公司凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本的概念及內(nèi)涵；凈資本、風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算 ；風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)；對(duì)凈資本的監(jiān)管,出臺(tái)背景：,,11,,《信托公司凈資本管理辦法》第三條 本辦法所

15、稱凈資本，是指根據(jù)信托公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)各固有資產(chǎn)項(xiàng)目、表外項(xiàng)目和其他有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。對(duì)信托公司實(shí)施凈資本管理的目的，是確保信托公司固有資產(chǎn)充足并保持必要的流動(dòng)性，以滿足抵御各項(xiàng)業(yè)務(wù)不可預(yù)期損失的需要。,什么是“凈資本”,三、《信托公司凈資本管理辦法》,12,凈資產(chǎn)是屬企業(yè)所有，并可自由支配的資產(chǎn)，即所有者權(quán)益。是資產(chǎn)大于負(fù)債的部分。一般用來(lái)衡量企業(yè)價(jià)值。,凈資本是凈

16、資產(chǎn)中高流動(dòng)性、可快速變現(xiàn)的部分。凈資本是風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，是凈資產(chǎn)經(jīng)過(guò)一系列風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的結(jié)果。,三、《信托公司凈資本管理辦法》,13,銀監(jiān)會(huì)設(shè)立凈資本指標(biāo)的主要目的：一是要求信托公司保持充足的、易于變現(xiàn)的流動(dòng)性資產(chǎn),以滿足緊急需要并抵御潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn),從而保證投資者資產(chǎn)安全；二是在信托公司經(jīng)營(yíng)失敗、破產(chǎn)關(guān)閉時(shí),仍有部分資金用于處理公司的破產(chǎn)清算等事宜 。,設(shè)立“凈資本“指標(biāo)的目的,三、《信托公司凈資本管

17、理辦法》,14,,,,引導(dǎo)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,,通過(guò)凈資本指標(biāo)引導(dǎo)信托公司將有限的資本在不同風(fēng)險(xiǎn)狀況的業(yè)務(wù)之間進(jìn)行合理配置, 根據(jù)自身凈資本水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好和發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行差異化選擇,《凈資本管理辦法》出臺(tái)前，監(jiān)管部門主要依據(jù)《信托公司管理辦法》及陸續(xù)出臺(tái)的單獨(dú)規(guī)范性文件實(shí)施監(jiān)管。凈資本指標(biāo)為監(jiān)管手段提供有力補(bǔ)充,彌補(bǔ)信托監(jiān)管工具的不足,,信托資產(chǎn)與自有資本的“隔離墻”之間架起了風(fēng)險(xiǎn)管理的連接閥；以凈資本指標(biāo)制約信托業(yè)務(wù)擴(kuò)張規(guī)模，為信托資金提

18、供一定的安全保障,,,,,凈資本管理辦法出臺(tái)的意義,,以自有資本為信托資金提供“安全墊”,15,1、信托公司凈資本不得低于人民幣2億元?！　?、凈資本不得低于各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本之和的100%?！　?3、凈資本不得低于凈資產(chǎn)的40%。,信托公司應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合下列風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：,三、《信托公司凈資本管理辦法》,16,風(fēng)險(xiǎn)資本，是指信托公司按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算并配置給某項(xiàng)業(yè)務(wù)用于應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的資本 。由于信托公司開展的各項(xiàng)業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)

19、并可能導(dǎo)致資本損失，所以應(yīng)當(dāng)按照各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)模的一定比例計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本并與凈資本建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)資本有相應(yīng)的凈資本來(lái)支撐 。,風(fēng)險(xiǎn)資本的概念和意義,三、《信托公司凈資本管理辦法》,17,,凈資本=凈資產(chǎn)-各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)扣除項(xiàng)-或有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)扣除項(xiàng)-中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)定的其他風(fēng)險(xiǎn)扣除項(xiàng) 風(fēng)險(xiǎn)資本＝固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本＋信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本＋其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本。固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=固有業(yè)務(wù)各項(xiàng)資產(chǎn)凈值*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

20、資本=信托業(yè)務(wù)各項(xiàng)資產(chǎn)余額*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。其他業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資本=其他各項(xiàng)業(yè)務(wù)余額*風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。,凈資本和風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算,三、《信托公司凈資本管理辦法》,18,《信托公司凈資本管理辦法》第十條規(guī)定：信托公司計(jì)算凈資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)將不同科目中核算的同類資產(chǎn)合并計(jì)算，按照資產(chǎn)的屬性統(tǒng)一進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整。資產(chǎn)的分類中同時(shí)符合兩個(gè)或兩個(gè)以上分類標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用最高的扣除比例進(jìn)行調(diào)整。2011年1月27日，銀監(jiān)會(huì)又發(fā)布了《關(guān)于印發(fā)信托公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事項(xiàng)

21、的通知 》（銀監(jiān)發(fā)[2011]11號(hào)文），其中規(guī)定：1、同時(shí)包含融資類和投資類業(yè)務(wù)的信托產(chǎn)品，信托公司在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本時(shí)應(yīng)按照融資類和投資類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。融資類業(yè)務(wù)包括但不限于信托貸款、受讓信貸或票據(jù)資產(chǎn)、附加回購(gòu)或回購(gòu)選擇權(quán)、股票質(zhì)押融資和準(zhǔn)資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。 2、對(duì)于ＴＯＴ信托產(chǎn)品，信托公司應(yīng)按照被投資信托產(chǎn)品的分類分別計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。除ＴＯＴ和股票受益權(quán)投資信托業(yè)務(wù)外，其他受益權(quán)投資信托業(yè)務(wù)原則上應(yīng)按照融資類業(yè)務(wù)計(jì)

22、算風(fēng)險(xiǎn)資本。3、銀信合作業(yè)務(wù)以及受益權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致受益人超過(guò)兩人（含兩人）的信托業(yè)務(wù)，按照集合資金信托業(yè)務(wù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。銀行理財(cái)資金成為受益人的信托業(yè)務(wù)視為銀信合作業(yè)務(wù)，按照集合資金信托業(yè)務(wù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本。,凈資本指標(biāo)計(jì)算的特別規(guī)定,19,凈資本辦法的監(jiān)管導(dǎo)向,,,,,,,,,,,,,,,,,,,1,固有業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整系數(shù)高于信托業(yè)務(wù)，引導(dǎo)信托公司集中精力優(yōu)先發(fā)展信托業(yè)務(wù),,,,,2,銀信合作業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等同于集合信托，而收益率過(guò)低，引

23、導(dǎo)信托公司大力發(fā)展自主業(yè)務(wù),,3,融資類信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較高，引導(dǎo)信托公司少做類銀行業(yè)務(wù)，多開展投資和資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù),,,,4,房地產(chǎn)信托風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)明顯偏高，引導(dǎo)信托公司控制房地產(chǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，開辟新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，如新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè),三、《信托公司凈資本管理辦法》,20,2,,,銀信合作相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),2,21,銀信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),22,銀信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),23,2,,,房地產(chǎn)信托相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),3,24,2,

24、3,房地產(chǎn)信托相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),25,2,,,政信合作相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),4,26,2,3,政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),,,,,,,27,2,3,政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),,,,,,,28,2,3,政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),,,,,,,29,2,3,政信合作業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),,,,,,,對(duì)策：用非貸款方式規(guī)避？現(xiàn)實(shí)選擇：退出類平臺(tái)非公益性貸款,30,2,,,證券業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),5,31,2,3,證券業(yè)務(wù)相關(guān)法規(guī)要點(diǎn),,,,,,,32,2,4,謝