新能源汽車波特五力分析

1、新能源汽新能源汽車波特五力分析波特五力分析供應(yīng)商議價能力價能力新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈可分為鋰電池、電機電控、整車，考慮到三個領(lǐng)域特點，須分別分析鋰電池與電機電控。鋰電鋰電池全球市場：全球鋰資源供給表現(xiàn)出明顯寡頭壟斷，三大鹵水廠商SQM（智利）、Rockwood（美國）、FMC（巴西）合計占據(jù)全球鋰市場45%份額，鋰精礦供應(yīng)商Talison依托中國強勁需求，市占率在2012年成功躍居世界首位，達到35%。這表明全球市場上鋰資源供應(yīng)商議價能力較強

2、，享有定價權(quán)。中國市場：中國屬于鋰資源較為豐富國家，儲量約為全球10%。其中，超過80%以上的為鹽湖資源，剩下約20%為礦石資源。與全球市場情況類似，中國鋰資源供應(yīng)行業(yè)集中度較高，龍頭企業(yè)占據(jù)絕大部分市場份額，天齊鋰業(yè)與贛鋒鋰業(yè)市場地位難以撼動，具備較強議價能力。天齊鋰業(yè)是全球最大礦石提鋰企業(yè)，擁有電池級碳酸鋰核心技術(shù)，在該領(lǐng)域具備極強競爭力，享有國內(nèi)鋰資源定價權(quán)；且公司與澳大利亞鋰輝石供應(yīng)商簽訂排他性協(xié)議，具備穩(wěn)定的原料供應(yīng)。公司自身

3、先進技術(shù)使得其較同業(yè)有顯著成本優(yōu)勢：在礦石提鋰方面，行業(yè)平均成本估算為每噸3萬元，而天齊鋰業(yè)成本為每噸2.5萬元。贛鋒鋰業(yè)屬于國內(nèi)鋰資源龍頭企業(yè)，同時擁有鹵水和礦石提鋰技術(shù)，是國家首家突破從鹵水中直接提取電池級碳酸鋰技術(shù)企業(yè)；公司還積極布局海外資源市場，參股國際鋰業(yè)，鞏固行業(yè)自身龍頭地位。從供給需求角度分析，國內(nèi)乃至國際新能源汽車需求大幅上升，帶動動力鋰電池需求大量上升；鋰資源產(chǎn)能短期內(nèi)難以充分釋放，滿足日益上漲的需求，故在一段時間內(nèi)鋰

4、電池上游供應(yīng)會表現(xiàn)出供不應(yīng)求狀態(tài)，這進一步提升了供應(yīng)商的議價能力。電機電控：控：全球市場：與鋰電池上游極為類似，電機電控上游行業(yè)集中度較高，定價權(quán)掌握在國際大型集團手中。例如稀土市場中，許多燒結(jié)銣鐵硼專利技術(shù)位于日立集團名下。日立集團是日本最大的綜合電機生產(chǎn)商，世界五百強之一，日立集團曾于2012年8月，針對國內(nèi)部分企業(yè)就釹磁鐵生產(chǎn)專利侵權(quán)提起訴訟，其對于多項專利權(quán)的壟斷極大阻止了其它廠商進入市場，鞏固了其行業(yè)領(lǐng)先地位。中國市場：中國電

5、機主要是永磁電機，產(chǎn)業(yè)上游原料主要為磁材，目前國內(nèi)車用永磁電機一般采用釹鐵硼永磁料。而磁材來自稀土，包稀所成立后，開始打造中國稀土定價權(quán)，當前報價高于主流市場資訊公司報價，高15%左右；考慮到稀土WTO訴訟失敗，但WTO專家組確認我國資源主權(quán)原則；對于需求端來說，關(guān)稅及配額取消會帶來海外需求增加，從供給角度來看，WTO訴訟失敗會導(dǎo)致私采盜采開始進入供應(yīng)渠道，這種負面影響只有通過行業(yè)整合以及政府監(jiān)管來進行消弭。故預(yù)計政府與公司會共同推進行

6、業(yè)整合，稀土價格在整合中會逐漸上升，相應(yīng)的，供應(yīng)商議價能力在變強。就轉(zhuǎn)換成本而言，考慮到國內(nèi)新能源汽車配套措施未能及時到位，很多新能源汽車難以物盡其用，而傳統(tǒng)汽車配套措施早已完善，若消費者選擇購買新能源汽車，將會在一定程度上限制消費者出行，相當于增大轉(zhuǎn)換成本，這會促使消費者會去選擇傳統(tǒng)汽車。新的趨勢：政府頒布政策大力推廣新能源汽車，包括提供補貼、免費牌照等，這些都在降低新能源汽車的價格與轉(zhuǎn)換成本；并且比亞迪、特斯拉等知名廠商因為技術(shù)的完

7、善，其系列新能源汽車價格在逐漸下降，開始推出適應(yīng)市場的較低價格的新能源汽車，這都在降低傳統(tǒng)汽車的威脅。故現(xiàn)階段，傳統(tǒng)汽車仍在嚴重威脅新能源汽車，但未來趨勢顯示這種威脅程度在降低。行業(yè)內(nèi)部內(nèi)部競爭鋰電鋰電池：池：全球市場：鋰電池行業(yè)中傳統(tǒng)鋰電池生產(chǎn)公司仍是市場主導(dǎo)者，行業(yè)集中度較高。日本、韓國公司占據(jù)市場份額前兩位，日本擁有日本電氣株式會社、松下三洋電機、日立集團等國際知名鋰電公司，韓國擁有LG化學(xué)、旭成化學(xué)等國際行業(yè)巨頭，領(lǐng)先地位明顯。

8、未來行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)強者恒強，集中度上升趨勢。國際知名汽車生產(chǎn)商開始與鋰電池公司合作，建立合資公司生產(chǎn)動力電池，優(yōu)勢互補，鞏固各自行業(yè)領(lǐng)先地位。中國市場：中國鋰電池市場格局目前行業(yè)集中度提升，企業(yè)分化加劇，國內(nèi)鋰電公司呈現(xiàn)梯隊分布。2014年，中國動力鋰電池銷售收入總計約103億元，比亞迪位列第一，達30億元，合肥國軒、CATL、力神、沃特瑪位列其后。比亞迪作為動力鋰電池行業(yè)領(lǐng)先者，整合自身資源，拓展全產(chǎn)業(yè)鏈，龍頭地位明顯；東莞新能源與天津

9、力種緊隨其后。中航鋰電、合肥國軒依托自身客戶優(yōu)勢，爭奪市場份額。由于鋰離子電池技術(shù)路線尚未確定，中國主要使用磷酸鐵鋰，可其能量密度低使得汽車續(xù)航里程短，故預(yù)計未來三元材料系（高能量高密度）將成為鋰離子電池主流技術(shù)路線。主攻三元材料系鋰電池企業(yè)將會對現(xiàn)行市場格局發(fā)起巨大沖擊，競爭格局將會發(fā)生較為劇烈變動，行業(yè)集中度未來可能會下降，競爭更為激烈。電機：機：全球市場：海外新能源汽車電機產(chǎn)業(yè)已形成固定供應(yīng)鏈格局。日韓電機生產(chǎn)主要依托集團公司全產(chǎn)

10、業(yè)鏈配套生產(chǎn)，德系電機供應(yīng)商集中在博世和采埃孚，美系電機供應(yīng)商不固定，以日德企業(yè)為主。其中，德國采埃孚集團、豐田、大陸集團、現(xiàn)代摩比斯、本田在海外電機生產(chǎn)具有絕對優(yōu)勢，行業(yè)集中度明顯，競爭主要在上述幾家大型企業(yè)之間展開。中國市場：永磁電機將在相當長一段時間內(nèi)占據(jù)中國新能源汽車主流電機市場。國內(nèi)電機廠商較為著名的有上海電驅(qū)動、信質(zhì)電機、大洋電機等，其中上海電驅(qū)動（未上市）占據(jù)國內(nèi)市場份額第一，超過50%，是新能源汽車電機及電驅(qū)動系統(tǒng)龍頭企