證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)走哪條路好-從政策性生存到數(shù)字化生存.pdf

1、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)走哪條路好：從政策性生存到數(shù)字化生存姓名：梁曉嵐申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專(zhuān)業(yè)：工商管理指導(dǎo)教師：安玉華2002.4.1博_ 言}{傳統(tǒng)的粗放型經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)模式是在市場(chǎng)發(fā)展初期的制度安排下券商所必然選擇的發(fā)展路徑，同樣，相對(duì)于變化了的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和政策思路，券商的業(yè)務(wù)饃式電必須作出相應(yīng)的調(diào)整，從、卡且放式經(jīng)營(yíng)向集約化經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)模式過(guò)渡。這種集約化經(jīng)營(yíng)模式可以表述為：征服務(wù)對(duì)象卜以面向特定客戶(hù)為手，在市場(chǎng)細(xì)分的

2、基礎(chǔ)上對(duì)特定客戶(hù)群實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化服務(wù)：在交易方式上以非現(xiàn)場(chǎng)交易為卞，實(shí)現(xiàn)交易丁段從有形化向虛擬化轉(zhuǎn)變：征服務(wù)方式上，以滿(mǎn)足客戶(hù)資產(chǎn)增值為目標(biāo)，使客戶(hù)獲得與經(jīng)濟(jì)增K 午¨I 眶配的投資回報(bào)。在這種集約化的業(yè)務(wù)模式下．專(zhuān)業(yè)化成為券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)7 卜存的甚礎(chǔ)，數(shù)字化成為牛存的丁段。1 ／本文首先回顧了在傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)運(yùn)行模式卜的特點(diǎn)，并以2 0 0 1 , T - 整休經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的運(yùn)行狀況來(lái)說(shuō)明現(xiàn)階段運(yùn)行模式面臨的挑戰(zhàn)。接下來(lái)，文章提出了為

3、適』越新的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)、提高燧：生童量力，券商需要關(guān)注的兩個(gè)問(wèn)題，即：必須¨：確認(rèn)以到經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及如何有效的控制風(fēng)險(xiǎn)利新的交易模式和交易品種給券商帶來(lái)的機(jī)遇利挑戰(zhàn)。其中，在新的交易模式中，以“網(wǎng)上交易”作為舉例：在新的交易品種中．以“股指期貨”作為舉例。最后，文章總結(jié)出在肌】入W T O 以后，只仃J J 幾強(qiáng)數(shù)字化和專(zhuān)q k 化才是券商的牛存之道。T h e e x t e n s i v e o p e r a t i n

4、 gm o d e lu n d e rt h e p r o t e c t i v e s y s t e m a t t h e b e g i n n i n gp e r i o do f s e c u r i t i e sm a r k e t d e v e l o p m e n t i st h eo n l y c h o i c ef o rs e c u r i t i e sc o m p a n y ．A

5、 s t h em a r k e t s t r u c t u r e a n ds u p e r v i s i o np o l i c y h a v eb e e nc h a n g e d ，t h eo p e r a t i n g m o d e lo fs e c u r i t i e s c o m p a n y s h o u l d b e a d j u s t e d a c c o r d i

6、n g l y ．T h a t i s t o s a y ，c h a n g e d f r o me x t e n s i v eo p e r a t i n gm o d e lt oi n t e n s i v eo p e r a t i n gm o d e l ．T h i sk i n do fo p e r a t i n gm o d e lc a nb ed e s c r i b e d a st h

7、ef o l l o w i n g ：／T h e s e r v i n go b j e c t ss h o u l db e t h o s es p e c i f i e dc u s t o m e r s ．S e c u r i t i e sc o m p a n y n e e dt op r o v i d es p e c i f i e ds e r v i c eo nt h o s es p e c i

8、 f i e dc u s t o m e r so nt h eb a s eo fm a r k e ts u b d i v i s i o n ．／T h er e m o t e t r a d i n g s t y l e s h o u l d b e c o m e d o m i n a t e d o n e a n dt o r e a l i z e t h ec o n v e r s i o no f t