非上市公司股權(quán)激勵(lì)資料匯編

1、1創(chuàng)業(yè)板上市公司上市前股權(quán)激勵(lì)創(chuàng)業(yè)板上市公司上市前股權(quán)激勵(lì)一、概述一、概述股權(quán)激勵(lì)是一種通過(guò)經(jīng)營(yíng)者獲得公司股權(quán)形式給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)者一定的經(jīng)濟(jì)權(quán)利，使他們能夠以股東的身份參與企業(yè)決策﹑分享利潤(rùn)﹑承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，從而勤勉盡責(zé)地為公司的長(zhǎng)期發(fā)展服務(wù)的一種激勵(lì)方法。股權(quán)激勵(lì)的模式通常有業(yè)績(jī)股票、股票期權(quán)、虛擬股票、股票增值權(quán)、限制性股票、延期支付計(jì)劃、經(jīng)營(yíng)者員工持股、管理層員工收購(gòu)、帳面價(jià)值增值權(quán)等幾種表現(xiàn)形式。其中第一至第八種為與證券市場(chǎng)相關(guān)的股權(quán)激

2、勵(lì)模式，在這些激勵(lì)模式中，激勵(lì)對(duì)象所獲收益受公司股票價(jià)格的影響。而帳面價(jià)值增值權(quán)是與證券市場(chǎng)無(wú)關(guān)的股權(quán)激勵(lì)模式，激勵(lì)對(duì)象所獲收益僅與公司的一項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)——每股凈資產(chǎn)值有關(guān)，而與股價(jià)無(wú)關(guān)。二、法律規(guī)定二、法律規(guī)定針對(duì)上市公司股權(quán)激勵(lì)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)、國(guó)務(wù)院國(guó)資委等有關(guān)部門(mén)已出臺(tái)了多部文件予以規(guī)范，但關(guān)于未上市公司股權(quán)激勵(lì)，我國(guó)目前并無(wú)專(zhuān)門(mén)法律規(guī)定，僅是在《公司法》第143條規(guī)定，經(jīng)股東大會(huì)決議，股份有限公司可以收購(gòu)本公司股份用于獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職

3、工，但不得超過(guò)本公司已發(fā)行股份總額的百分之五，并且用于收購(gòu)的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤(rùn)中支出，所收購(gòu)的股份也應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。由于《公司法》強(qiáng)制要求用于獎(jiǎng)勵(lì)公司職工的股份應(yīng)當(dāng)在一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工，所以對(duì)于定位于對(duì)企業(yè)高管進(jìn)行中長(zhǎng)期激勵(lì)的股權(quán)激勵(lì)意義不大。中國(guó)證監(jiān)會(huì)目前對(duì)擬上市企業(yè)的上市前股權(quán)激勵(lì)的基本態(tài)度：基于對(duì)公司股權(quán)穩(wěn)定性的考慮（尤其是要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬

4、糾紛），要求上市前確定的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃必須執(zhí)行完畢才能上市，或者終止該計(jì)劃后再上市。三、實(shí)務(wù)探討三、實(shí)務(wù)探討（一）激勵(lì)目的（一）激勵(lì)目的1、吸引人才：、吸引人才：一般是在引進(jìn)關(guān)鍵技術(shù)或管理人員的同時(shí)給予某種形式的激勵(lì)。2、激勵(lì)人才：、激勵(lì)人才：為了建立有效的技術(shù)研發(fā)動(dòng)力機(jī)制或市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品推廣機(jī)制，給予關(guān)鍵技術(shù)人員或重要營(yíng)銷(xiāo)人員某種形式的激勵(lì)。3、職工持股：、職工持股：穩(wěn)定具有一定資歷的員工隊(duì)伍，與創(chuàng)始股東共同分享企業(yè)成長(zhǎng)收益。4、聯(lián)絡(luò)資

5、源：、聯(lián)絡(luò)資源：穩(wěn)定對(duì)企業(yè)具有重要價(jià)值或影響的外部資源，例如商業(yè)銀行、上下游客戶等。（二）激勵(lì)對(duì)象（二）激勵(lì)對(duì)象1、高級(jí)管理人員、關(guān)鍵技術(shù)人員、重要營(yíng)銷(xiāo)人員。這也是中國(guó)證監(jiān)會(huì)最為鼓勵(lì)的激勵(lì)對(duì)象。但大多都設(shè)置了1236個(gè)月不等的鎖定期，其中最為常見(jiàn)的標(biāo)準(zhǔn)為12個(gè)月。3工具不存在活躍市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。采用估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平交易中可能采用的交易價(jià)格。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)一一股份支付》第五條

6、，授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積。（八）稅務(wù)處理（八）稅務(wù)處理《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人認(rèn)購(gòu)股票等有價(jià)證券而從雇主取得折扣或補(bǔ)貼收入有關(guān)征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)〔1998〕9號(hào)）；《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2005]35號(hào)）；《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的補(bǔ)

7、充通知》（國(guó)稅函[2006]902號(hào)）；《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股票增值權(quán)所得和限制性股票所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]5號(hào)）；《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于上市公司高管人員股票期權(quán)所得繳納個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]40號(hào)）；財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局和證監(jiān)會(huì)關(guān)于《關(guān)于個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股所得征收個(gè)人所得稅有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2009]167號(hào)）；《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于股權(quán)激勵(lì)有關(guān)個(gè)人所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅函

8、[2009]461號(hào)）；國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于《關(guān)于印發(fā)的通知》（所便函[2010]5號(hào)）。四、案例分析四、案例分析經(jīng)翻閱截至2010年9月10日中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露的創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)預(yù)披露招股說(shuō)明書(shū)，在上市前已經(jīng)實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)的公司高達(dá)60多家。包括漢鼎技術(shù)、漢威電子、探路者、佳豪船舶、神州泰岳、安科生物、北陸藥業(yè)、向日葵、長(zhǎng)盈精密、華泰化工、易世達(dá)、大富科技、花園生物、青松股份、晨光生物、信維通信、東方嘉盛、沃森生物等。（一）漢鼎技術(shù)（一）漢

9、鼎技術(shù)300011（申報(bào)時(shí)間（申報(bào)時(shí)間200910）漢鼎技術(shù)的激勵(lì)方案是股權(quán)轉(zhuǎn)讓的典型案例。2007年11月21日，公司大股東鼎漢電氣將其持有的1770萬(wàn)元股權(quán)分別轉(zhuǎn)讓給顧慶偉1026萬(wàn)元、楊高運(yùn)300萬(wàn)元、幸建平108萬(wàn)元、方磊102萬(wàn)元、楊帆90萬(wàn)元、吳志軍72萬(wàn)元、張霞72萬(wàn)元。公司表示，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓主要是對(duì)高級(jí)管理人員等核心人員進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1元股。（二）漢威電子（二）漢威電子300007（申報(bào)時(shí)間（申報(bào)時(shí)間20090