淺析保理業(yè)務風險點及管控舉措

1、淺析保理業(yè)務風險點及管控舉措淺析保理業(yè)務風險點及管控舉措近年來，隨著商品貿易的不斷發(fā)展，“國內保理業(yè)務”作為一項集貿易融資、商業(yè)資信調查、應收賬款管理及信用風險擔保于一體的新興綜合性金融服務，得到了迅猛發(fā)展。尤其是2008年金融危機爆發(fā)后，保理行業(yè)高速發(fā)展，進入了一個新的平臺。銀行同業(yè)將保理業(yè)務作為一項重要的供應鏈融資產品競相拓展挖掘其巨大的市場潛力并將其作為新的利潤增長點。然而，近期受到經濟下行等多種因素影響，保理業(yè)務增長放緩，風險暴

2、露壓力加大，內外詐騙風險事件頻發(fā)，商業(yè)銀行國內保理業(yè)務的發(fā)展受到了前所未有的考驗，保理業(yè)務的風險控制應當何去何從，也成為我們風險管理人員不得不思考的問題。本文將從保理業(yè)務的一般風險、特殊風險點和防范舉措與建議等三方面略作梳理歸納與總結，希望由此引起更多有心人的注意，也期待得到業(yè)界同行和專家前輩們的批評指正。一、保理業(yè)務的一般風險表現(xiàn)國內保理業(yè)務是銀行專門針對賒銷方式銷售貨物、應收帳款占用資金量較大的企業(yè)設計的一項綜合性金融服務，是一種以

3、賣方和買方的貨物銷售合同為基礎，通過受讓(購買)企業(yè)(賣方)應收賬款為其提供資金(保理預付款)或其他相關服務(銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用銷售控制和信用風險擔保)的金融業(yè)務。保理業(yè)務風險根植于供應鏈違約風險，主要指賣方供貨不確定性和買方還款不確定的風險，其生成原因既有外生原因(如自然災害、政策不確定性、市場不確定性、社會信用機制缺失等)，也有內生原因(如信息、經營、制度、運輸、利益分配等不確定性)，涉及應收賬款質量風險、信用風險、

4、法律風險與操作風險等幾個方面:(一）應收賬款質量風險應收賬款質量風險是指由于貿易背景真實性和合法性存在問題，或因應收賬款被設定限制條件或商務合同中存在爭議、瑕疵等因素，導致銀行受讓的應收賬款債權有缺陷，影響銀行到期足額回收保理款項。賣方為了套(騙)取銀行融資，編造、偽造、變造財務報表、合同、發(fā)票，非法騙取銀行信貸資金，有的甚至將資金流入民間高息借貸等高風險領域。嚴審貿易背景的真實性與合法性，剔除不合格應收賬款是規(guī)避保理業(yè)務風險尤應關注的

5、主要問題。(二）信用風險所謂信用風險，主要包括買方和賣方兩大方面。具體來說，即買方信用風險(賒銷風險):應收賬款轉讓與受讓是保理業(yè)務的核心，借款人與還款人分離是其與貸款區(qū)別的顯著特征。應收賬款轉讓給銀行是保理業(yè)務的常規(guī)擔保措施，買方依據(jù)商務合同按期支付應收款項就不會產生信用風險。因此，買方信用風險是保理業(yè)務的關鍵風險，尤其在無追索權保理業(yè)務中，買方信用風險是應予以關注的首要問題。求，取得回執(zhí)及郵寄收據(jù)等通知以及回執(zhí)是否規(guī)范、真實，直接關

6、系到日后銀行主張受讓權利的認可問題。通過上門送交快遞或掛號方式送達的，要取得買方回執(zhí)并加蓋印章(公章、合同章、財務專用章)以及郵寄收據(jù)，采取公正送達方式的，要有郵寄收據(jù)和公證書三方簽訂明確應收賬款轉讓事宜的“三方協(xié)議”，需要簽字蓋章生效。(三）隱蔽保理。賣方轉讓應收賬款時不立即通知買方，向銀行提交相應轉讓書面通知，銀行可隨時向買方發(fā)出通知。關鍵風險點；轉讓書面通知需要賣方加蓋公章，并進行專夾保管。同時，需要向買方發(fā)送賬號變更通知書。尤其

7、值得注意的是，當隱蔽保理轉為公開保理時，應立即向買方發(fā)送應收賬款轉讓通知等相關材料。但是，轉讓書面通知送達往往滯后，通知的效力與法律支持具有不確定性，為催收、虛假轉讓等留下隱患。(四）池保理。應收賬款回款時，在滿足一定條件下，允許賣方使用應收賬款回款資金。根據(jù)買賣雙方交易和結算特點，對受讓的應收賬款實行動態(tài)管理。其主要風險點是確保在池應收賬款未到期，并確保不出現(xiàn)溢支情況，即因應收賬款出池導致保理預付款可支用額為負。出現(xiàn)溢支應在2日內采取

8、補救措施，即轉讓新的合格應收賬款，或清償保理預付款溢支金額。鑒于池融資的特點，買賣方應是長期的經營合作者，保理業(yè)務類型應該選擇全部公開類型，買方在賬款確認賬戶變更事項上能夠予以配合，以避免后續(xù)買方確認應收賬款出現(xiàn)困難等問題。三、風險防控措施和建議針對上述風險點，作為大型國有商業(yè)銀行應當如何采取措施進行風險防范，筆者結合我行實踐進行了如下總結：（一）迅速轉變觀念，正確認識保理業(yè)務轉變觀念、正確認識保理業(yè)務是促進國內保理業(yè)務健康可持續(xù)發(fā)展的

9、基礎。國內保理業(yè)務與一般流動資金貸款不同，具有典型的跟單貿易性、自償性特點，第一還款來源明確。其本質上是應收賬款轉讓業(yè)務，原則上無需其他抵質押擔保，抵質押擔保只是增加了風險緩釋的措施和手段。因此，對客戶的嚴格準入把關是風險防范的首要關口，貿易真實性審查和回款管理是風險控制的關鍵環(huán)節(jié)。商業(yè)銀行應充分認識保理業(yè)務的本質和特點，嚴禁套用一般流動資金貸款開展保理業(yè)務。開展保理業(yè)務時，在客戶準入環(huán)節(jié)必須嚴格依照規(guī)定對買、賣雙方進行盡職調查，充分評

10、估保理產品的適用性。不得通過增加抵質押擔保等方式放松對保理業(yè)務準入管理，并重點把控貿易真實性審核、應收賬款受讓、回收等關鍵環(huán)節(jié)，有效防范業(yè)務風險。（二）審慎選擇保理客戶，嚴控高風險領域客戶審慎開展小企業(yè)、民營企業(yè)客戶保理業(yè)務。謹慎選擇貿易類客戶，嚴控鋼貿等敏感性行業(yè)保理業(yè)務。逐步壓縮鋼貿等敏感性行業(yè)客戶業(yè)務，審慎選擇煤炭、有色金屬貿易等市場風險較大客戶，謹慎選擇買賣雙方均為貿易類客戶。堅決不介入盲目擴張、民間融資、涉訴、實際控制人有道德