金融違規(guī)的經(jīng)濟分析.pdf

1、金融違規(guī)是指在發(fā)生融資活動中的違反規(guī)則的行為.規(guī)則所指的是法律和自律規(guī)則,違規(guī)行為也就是指違法、犯罪行為和違反自律規(guī)則的行為.金融違規(guī)對中國金融產(chǎn)生著重要的影響,在有的情況下金融違規(guī)己成為金融活動的日常狀態(tài).對中國金融的研究者和實踐者來說,金融違規(guī)都是無法回避的問題.對金融違規(guī)的系統(tǒng)的經(jīng)濟分析目前在中國屬于空白.行為人獲取和保護經(jīng)濟利益的行為構(gòu)成了人的經(jīng)濟行為,保護是防止侵占發(fā)生的行為.保護的方式分為私人保護方式和公共保護方式,保護行為

2、帶來的費用會使經(jīng)濟利益減少.由于保護服務具有規(guī)模經(jīng)濟,國家專門提供保護服務的成本低于社會個體自我保護的總成本,但公共保護在降低社會保護費用的同時也帶來了新的問題,例如,壟斷、尋租、代理人問題.保護行為的目的在于使社會的經(jīng)濟利益不因侵占行為而減少,為此,就要把侵占行為的外部性內(nèi)在化.這需要建立一個外部的懲罰機制,對發(fā)生的侵占行為進行懲罰.規(guī)則是一個組織約束其成員行為的規(guī)范,按照在功能上的分工,可以將規(guī)則分為權(quán)益規(guī)則、侵權(quán)規(guī)則、預防規(guī)則和義

3、務規(guī)則四種類型.立法者決定了規(guī)則要求,但立法者還控制著一些規(guī)則的屬性.這些屬性作為中介變量決定著規(guī)則實效,包括:排他性、透明性和嚴整性.保護行為是一種經(jīng)濟行為,規(guī)則實現(xiàn)是這種經(jīng)濟行為的產(chǎn)品,這一產(chǎn)品的數(shù)量可以用規(guī)則被遵守或執(zhí)行的比例來衡量.決定規(guī)則實現(xiàn)的外部因素為違規(guī)行為的隱蔽性、違規(guī)收益、執(zhí)法資源.規(guī)則要求的懲罰給定,行為人是否遵守某項規(guī)則取決于規(guī)則的懲罰率.由于大多數(shù)人行為合規(guī)狀態(tài)變化的臨界點非常接近,違規(guī)率隨懲罰率下降過程中存在懸