商業(yè)計劃書[聯(lián)合成立融資租賃公司]

1、成立外商融資租賃公司商業(yè)計劃書,鼎勛創(chuàng)業(yè)投資有限公司2009年8月,,成立外商融資租賃公司商業(yè)計劃書,前景和機遇融資租賃業(yè)務的概述公司的設立條件和程序公司組建和股權方案公司經營發(fā)展規(guī)劃公司財務預測和經濟效益分析 結論和建議,第一節(jié) 前景和機遇,一、中國融資租賃業(yè)發(fā)展前景廣闊 （一）融資租賃作為全球僅次于銀行信貸的第二大金融工具，在許多發(fā)達國家是具有廣闊市場前景的“朝陽產業(yè)”。據(jù)倫敦金融集團最新的《2007世界

2、租賃年報》披露，目前全球租賃交易總額達到5820億美元。但中國融資租賃交易卻只有42億美元左右，發(fā)達國家融資租賃市場滲透率(租賃交易總額/固定資產投資總額)平均水平在15%-30%之間。而中國租賃滲透率僅3%左右，中國租賃業(yè)的現(xiàn)狀與中國高速發(fā)展的經濟水平很不相匹配，說明中國租賃業(yè)前景廣闊，商機無限。,第一節(jié) 前景和機遇,一、中國融資租賃業(yè)發(fā)展前景廣闊 （二）中國的融資租賃企業(yè)有140多家，其中：商務部已批準外商投資融資租賃公

3、司80多家，批準內資試點租賃公司26家，銀監(jiān)會批準了8家銀行設立金融租賃公司。而美國就有3000多家，中國的租賃交易額僅為美國交易額的百分之二；2008年全社會固定設備投資總額為10.99萬億元，而租賃額只有550億元，如果達到發(fā)達國家10-15%的平均滲透率，我國的租賃規(guī)模應在10000-16000億元，市場尚有96%的發(fā)展空間。,第一節(jié) 前景和機遇,二、中國融資租賃業(yè)發(fā)展機遇 目前中國政府計劃投資４萬億人民幣拉動內需，

4、提供了中國融資租賃業(yè)的發(fā)展面臨前所未有的機遇：我國宏觀經濟持續(xù)快速協(xié)調發(fā)展，為融資租賃業(yè)的增長提供了巨大的空間和潛力；國內流動性過剩的格局仍將長期延續(xù)，為融資租賃業(yè)的發(fā)展形成強大的資金支撐；不斷創(chuàng)新的多元融資工具和融資渠道為融資租賃業(yè)的發(fā)展構筑了堅實的聯(lián)結平臺；融資租賃稅收等配套政策的不斷完善，為融資租賃業(yè)的發(fā)展營造了更加有利的運作環(huán)境。,第二節(jié) 融資租賃業(yè)務的概述,一、融資租賃業(yè)務介紹 融資租賃也稱金融租賃，是將傳統(tǒng)的租賃、

5、貿易與金融方式有機組合后而形成的一種新的交易方式。金融租賃的基本含義是，出租人根據(jù)承租人選定的租賃設備和供應廠商，以對承租人提供資金融通為目的而購買該設備，承租人通過與出租人簽定融資租賃合同，以支付租金為代價，而獲得該設備的長期使用權。金融租賃可以分為三大品種：直接融資租賃、經營租賃和出售回租。,第二節(jié) 融資租賃業(yè)務的概述,一、融資租賃業(yè)務介紹----直接融資租賃 直接融資租賃即出租人根據(jù)承租人對出賣人（如鐵道、電

6、信等行業(yè)）、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物件，提供給承租人使用，向承租人收取租金的交易。租賃公司賺取利息收入。業(yè)務定位：承租人新建或擴建過程中需要新購置的設備。業(yè)務流程：,承租人,金融租賃公司,銀行,供應商,貸款還本付息,,,,選定設備運輸安裝設備,,,,,租賃 支付租金,購買設備,第二節(jié) 融資租賃業(yè)務的概述,一、融資租賃業(yè)務介紹----售后回租模式 售后回租即承租人將自有物件出賣給出租人（如鐵

7、道、電信等行業(yè)），同時與出租人簽定一份融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式。回租業(yè)務是承租人和出賣人為同一人的特殊融資租賃形式。業(yè)務定位：盤活固定資產，籌資運用。業(yè)務流程：,銀行,金融租賃公司,,,承租人,,,,,購買資產取得所有權,出租資產收取租金,出售資產獲得資金,租賃資產支付租金,租賃合同,購買合同,,,還本付息,貸款,第二節(jié) 融資租賃業(yè)務的概述,一、融資租賃業(yè)務介紹----其他業(yè)務模式為客戶提供多樣化的融

8、資服務：國外設備進出口融資租賃業(yè)務在項目投資融資計劃、稅收籌劃、企業(yè)改制（包括海外上市、管理層收購等）、重組兼并、資源整合、管理咨詢（包括組織結構設計、流程再造、營銷模式設計、贏利模式設計等）等諸多方面，為企業(yè)價值最大化提供全方位的融資服務，同時收取一定的服務費用。,第二節(jié) 融資租賃業(yè)務的概述,二、融資租賃公司的功能---融資功能利用承租人自身的資信和租賃項目直接與銀行貸款結合的融資功能： 租賃資產抵押貸款、租賃項目保

9、理、應收租賃款質押貸款、承租人擔保貸款、委托租賃融資租賃項目收租權轉讓、應收租賃款轉讓等融資。對外融資功能：委托租賃資金、委托貸款資金、租賃資產證券化、信用證、商業(yè)票據(jù)等。通過優(yōu)質的租賃資產進行再融資功能。融資規(guī)模的放大功能：融資租賃公司利用自身資本金可放大10倍的融資能力做租賃項目。融資租賃公司發(fā)揮中介服務功能：不占用自身資本金，利用承租人自身的資信、租賃項目直接與銀行貸款結合，融資租賃交易規(guī)模不受限制。,第二節(jié) 融資租賃業(yè)務

10、的概述,二、融資租賃公司的功能---理財功能 為客戶提供多樣化理財服務： 通過降低交易成本、調整財務報表、調整資產負債比例、優(yōu)化企業(yè)財務結構和股權結構、表外融資、通過加速折舊實現(xiàn)所得稅遞延等理財業(yè)務、為企業(yè)增加利潤。,第二節(jié) 融資租賃業(yè)務的概述,二、融資租賃公司的功能---促銷功能融資租賃公司與設備生產廠商合作，適合以物為載體開展融資租賃業(yè)務。同時工程機械多為直接創(chuàng)利型產品，可以加速產品設備的銷售和

11、流通，便于租賃公司控制風險。二、融資租賃公司的功能 ---投資功能 ----資產管理功能,第二節(jié) 融資租賃的概述,三、融資租賃資金來源,,第三節(jié) 外資融資租賃公司設立的程序,一、中國融資租賃公司設立情況 目前中國融資租賃公司有兩類： 一是經中國人民銀行批準的，主營融資租賃業(yè)務的非銀

12、行金融機構，注冊資本金5億元人民幣以上，共8家； 二是經商務部審批主營融資租賃業(yè)務的非金融機構： 1、外商投資融資租賃公司注冊資金1000萬美元以上，共有80多家； 2、國內資金試點的融資租賃公司注冊資金1.7億元人民幣以上，共有26家。,,第三節(jié) 外資融資租賃公司設立的程序,一、外資融資租賃公司設立條件和程序（一）設立條件：外國投資者的國外公司經營在一年以上，總資產不得低于500萬美元。外商投資

13、融資租賃公司注冊資本不低于1000萬美元。外商投資融資租賃公司擁有相應的專業(yè)人員，高級管理人員應具有相應專業(yè)資質和不少于三年的從業(yè)經驗（可在中國聘用）。,第三節(jié) 外資融資租賃公司設立的程序,（二）外資融資租賃公司的設立程序：,國外公司開具1000--2000萬美元資信證明,中國商務部審核批準設立,辦理中國工商行政管理部門注冊公司,注冊資本1000-2000萬元美元,注冊資本作為公司資本金,注冊資本通過進出口設備租賃業(yè)務返還外資出

14、資方,不用資本金，利用營業(yè)執(zhí)照主要開展信貸、理財、促銷等中介服務融資租賃業(yè)務,,,,,,,為了規(guī)避銀監(jiān)局監(jiān)管，每筆不超過500萬元美元匯出國外，返還外資出資人。,匯入注冊資本1000-2000萬美元。7個工作日注冊完成,1-2個月內頒發(fā)《外商投資企業(yè)批準證書》；,①②,通過融資租賃合同的形式,,1、利用資本金放大10-15倍做融資租賃業(yè)務。2、開展信貸、理財、促銷等中介性服務融資租賃業(yè)務。,取得《外資獨資融資租賃公司營業(yè)執(zhí)照》,

15、第四節(jié) 外資融資租賃公司組建和股權方案,一、外資融資租賃公司組建方案 1、設立公司形式：外資融資租賃公司 2、注冊資本：1000-2000萬美元； 3、注冊地點：北京 4、總投資：50-80萬美元開辦費和業(yè)務費,第四節(jié) 外資融資租賃公司組建和股權方案,二、擬組建外資融資租賃公司團隊資源優(yōu)勢 （一）中方股東團隊的核心競爭力：中方公司股東團隊是由國內資深金融租賃專家和擁有銀行、政府資源背景的資深人士構

16、成。利用擁有的商務部行業(yè)主管部門資源，在1月內獲得商務部批準設立外資融資租賃公司頒發(fā)的《外商投資企業(yè)批準證書》。,,第四節(jié) 外資融資租賃公司組建和股權方案,二、擬組建外資融資租賃公司團隊資源優(yōu)勢（二）中方股東團隊目前擁有的資源：政府資源：商務部、國家發(fā)改委、各地省、市級政府基礎設施等項目資源。銀行資源：國家開發(fā)銀行、工行、農行、興業(yè)銀行、民生金融租賃公司、長城金融租賃公司等多家銀行融資和業(yè)務合作單位資源。國有大型企業(yè)客戶資源：

17、中國大唐發(fā)電集團、國家投資公司、北京能源投資集團、中國神華煤炭投資集團、中國大豐港建設集團等多家能源、電力、交通、機械設備行業(yè)的客戶資源。,第四節(jié) 外資融資租賃公司組建和股權方案,三、注冊公司合作雙方的義務：籌集外資合作方負責： （1）在國外借殼或成立一個外資公司并變更股東； （2）在國外或國內籌集1000-2000萬美元注冊資本并開具1000-2000萬美元的銀行資信證明； （3）在北京注冊，1000-200

18、0萬美元注冊資本的匯入和匯出；注冊資金帳戶控制、確保資金安全。中方合作方負責： 協(xié)調商務部審批部門和工商行政注冊部門、銀監(jiān)局等政府的關系并準備各項需要提交的申報資料。,第四節(jié) 外資融資租賃公司組建和股權方案,四、外資融資租賃公司經營成功的關鍵 1、公司運作成功與否，關鍵取決于融資租賃經營管理人才，銀行、政府和社會資源和項目資源，資金（資本金或業(yè)務費用）。 2、公司在不動用資本金的情況下，主要

19、開展貸款、理財、促銷等融資租賃中介服務業(yè)務，運作成功與否，關鍵靠融資租賃經營管理的資深專家、擁有銀行、政府和社會資源和項目資源的資深人士、資金（業(yè)務費用）。,第四節(jié) 外資融資租賃公司組建和股權方案,五、合作雙方股權分配方案 1、如果籌集外資合作方負責注冊資本，并參與投資50-80萬美元業(yè)務費，外資合作方占公司股權的51%； 2、如果籌集外資合作方注冊后撤回注冊資金、不參與公司的投資，籌集外資合作方占公

20、司股權的10-20%（可協(xié)商）即100—400萬美元的股份；,,,,49%,,51%,第五節(jié) 公司經營發(fā)展規(guī)劃,一、公司經營目標短期目標：近三年（2009年—2011年）融資租賃交易額150億元人民幣，累計收入達到1.5億元人民幣。遠期目標：每年交易額100億元以上，每年收入達到1億元人民幣以上。,第五節(jié) 公司經營發(fā)展規(guī)劃,二、公司經營的策略 充分利用擁有的銀行、政府資源優(yōu)勢，利用承租人自身的資信和租賃項目直接與銀行

21、貸款、設備生產商結合，開展融資租賃中介服務業(yè)務。加大公關力度，把零風險的國有大型企業(yè)作為主要客戶，重點為國家大型基礎設施、能源、電力、交通、化工等項目提供設備融資租賃服務。,第五節(jié) 公司經營發(fā)展規(guī)劃,三、公司經營管理機制 建立一系列科學的、完善的管理機制和風險預警機制，在租賃資產安全性、可控性、流動性的基礎上，形成融資環(huán)境的良性循環(huán)和穩(wěn)健的資金鏈。 制定科學的經營計劃、費用計劃、人力資源計劃、激勵計劃。。

22、,第五節(jié) 公司經營發(fā)展規(guī)劃,四、融資租賃業(yè)務市場開發(fā)路徑,公司融資租賃業(yè)務市場開發(fā)路徑,銀行資源,政府資源,,,國家大型企業(yè)集團或政府投資主體項目的機械、設備,,國家基礎設施建設項目機械設備融資租賃,客戶資源（承租方）,合作方,出租方,各行業(yè)項目資源,能源、交通項目設備融資租賃,化工項目機械設備融資租賃,電力項目機械設備融資租賃,機械制造行業(yè)的融資租賃,進出、口設備融資租賃,第六節(jié) 公司財務預測和經濟效益分析,一、投資估算1

23、、總投資50-80萬美元（300-500萬元人民幣）2、投資用途：主要用于公司開辦費和業(yè)務經營費用 二、公司盈利模式租金收入。理財收入促銷收入其他收入,第六節(jié) 公司財務預測和經濟效益分析,三、融資租賃業(yè)務交易量和租金收入的預測（一）測算說明：1）根據(jù)公司股東團隊目前擁有的客戶資源設備投資額測算；2）2009年融資租賃交易量剛剛起步，三年后融資租賃交易量形成規(guī)模；3）租賃利率一般按同期銀行貸款利率上浮30%計

24、算,如按現(xiàn)在的銀行貸款利率計算，即租賃取費高于銀行同期利率2－2.7個點；由于公司開展的融資租賃業(yè)務均為零風險融資租賃中介服務業(yè)務，租賃取費高于銀行同期利率1個點計算。,第六節(jié) 公司財務預測和經濟效益分析,三、融資租賃業(yè)務交易額和租金收入的測算 融資租賃業(yè)務交易額和租金收入測算表 單位：億元人民幣,第六節(jié) 公司財務預測和經濟效益分析,四、經濟效益分析 2009年，公司投資50-8

25、0萬美元（300-500萬元人民幣）業(yè)務費; 年融資租賃業(yè)務租金收入2000萬元; 年投資回報率達400%。2011年以后，融資租賃業(yè)務交易額形成規(guī)模，以后逐年遞增。2014年以后，每年租金平均收入2億元人民幣?？梢?，開展融資租賃業(yè)務，投資回報巨大。,第七節(jié) 總結和建議,總結中國融資租賃業(yè)快速發(fā)展階段，融資租賃市場滲透率(租賃交易總額/固定資產投資總額)僅占3%左右，遠遠低于發(fā)達國家融資租賃市場滲透

26、率15%-30%的平均水平，中國租賃業(yè)的發(fā)展與中國高速發(fā)展的經濟水平很不相匹配，中租賃業(yè)發(fā)展具有廣闊空間，商機無限。目前中國政府計劃投資4萬億人民幣拉動內需，為中國融資租賃業(yè)的發(fā)展提供了前所未有的機遇。,第七節(jié) 總結和建議,建議利用外商融資租賃公司自身優(yōu)勢和多元化服務功能，充分利用擁有的銀行、政府資源優(yōu)勢，把承租人自身的資信和租賃項目直接與銀行貸款結合，開展融資租賃中介服務業(yè)務。加大公關力度，把零風險的國有大型企業(yè)作為主要客戶（