信托業(yè)務(wù)合規(guī)知識(shí)培訓(xùn)

1、1,信托業(yè)務(wù)合規(guī)知識(shí)培訓(xùn),國(guó)投信托有限公司,合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)管理部,2013年10月,提 要,,,,第二部分 低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)要求,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,3,第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) 單一信托，受托人不承擔(dān)兌付風(fēng)險(xiǎn)。須同時(shí)滿足： ＊委托人-單一機(jī)構(gòu)/個(gè)人（單一個(gè)人，委托人應(yīng)為融資方之關(guān)聯(lián)方）； ＊信托終止時(shí)，委托人接受原狀分配，或按委托人指令處置（信托期限延長(zhǎng)至信托財(cái)產(chǎn)

2、全部變現(xiàn)之日終止）； ＊項(xiàng)目操作風(fēng)險(xiǎn)及受托人盡責(zé)風(fēng)險(xiǎn)較小。 提示：風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題—通過(guò)合同排除；合規(guī)問(wèn)題—可研報(bào)告“合規(guī)性說(shuō)明”,4,第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,一、低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),與一般業(yè)務(wù)比較其特殊之處 ＊業(yè)務(wù)流程相對(duì)簡(jiǎn)單 ——參見(jiàn)《低風(fēng)險(xiǎn)信托業(yè)務(wù)操作指引2012》《信托業(yè)務(wù)流程2013》 “信托內(nèi)網(wǎng)-規(guī)章制度匯編-總經(jīng)理辦公會(huì)審議通過(guò)-合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)控制類” ——立項(xiàng)-決策，無(wú)預(yù)審；盈豐系統(tǒng)中完

3、成所有環(huán)節(jié) 立項(xiàng)：無(wú)需立項(xiàng)報(bào)告，基本信息錄入 決策: 決策小組成員傳簽、一致同意,5,第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,一、低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),范圍：除低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)之外的所有業(yè)務(wù)產(chǎn)品形式：?jiǎn)我缓图蠘I(yè)務(wù)流程 ＊參見(jiàn)《信托業(yè)務(wù)流程2013》《信托業(yè)務(wù)工作指引2012》《信托業(yè)務(wù)預(yù) 審會(huì)管理規(guī)定2012》《信托業(yè)務(wù)決策委員會(huì)議事規(guī)則2012》 “信托內(nèi)網(wǎng)-規(guī)章制度匯編-總經(jīng)理辦公會(huì)審議通過(guò)-合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)控制類”

4、 ＊立項(xiàng)-預(yù)審-決策 (1)立項(xiàng): 信托經(jīng)理發(fā)起時(shí)附立項(xiàng)報(bào)告,6,二、一般業(yè)務(wù),第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,(2)預(yù)審會(huì): ——提交預(yù)審會(huì)材料：立項(xiàng)審批程序、可研及盡調(diào)報(bào)告草稿 ——決策方式：現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議 （3）決策會(huì)： ——提交決策材料：預(yù)審會(huì)決議；可研及盡調(diào)報(bào)告；后期管理方案及 處置方案(主動(dòng)管理的非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品) ；投資策略報(bào)告(主動(dòng)管理的標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品) ——決策方式：新增項(xiàng)目-現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議；存續(xù)項(xiàng)目后期管理-復(fù)

5、雜的現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議、簡(jiǎn)單的傳簽。 提示：（低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)及一般業(yè)務(wù)） 決策后3個(gè)月內(nèi)未成立/決策后核心要素變更，應(yīng)重新履行程序,7,二、一般業(yè)務(wù),第一部分 公司兩大業(yè)務(wù)類型,8,第二部分 低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)要求,主要模式： ＊SOT模式 原因：銀信合作比例的限制；理財(cái)資金直接投向受限 ＊銀信模式：銀行直接委托人\雙非函 原因：銀信合作比例的限制；北京銀監(jiān)局特別要求 ＊財(cái)產(chǎn)權(quán)模式：融資方特定資產(chǎn)設(shè)立財(cái)產(chǎn)權(quán)信托，銀行

6、理財(cái)對(duì)接信托受益權(quán) 原因：合規(guī)問(wèn)題（白鷺系列，基本叫停）,9,第二部分 低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)要求,一、現(xiàn)有交易模式介紹,房地產(chǎn) ＊融資方式：貸款、特定資產(chǎn)收益權(quán) ＊合規(guī)要點(diǎn)： ——禁止性規(guī)定：流貸、土地儲(chǔ)備貸款 提示：主營(yíng)非房地產(chǎn)，業(yè)務(wù)范圍中包括房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)或經(jīng)營(yíng) “可研報(bào)告-合規(guī)性說(shuō)明”（收入分析、用途） ——關(guān)注事項(xiàng)（項(xiàng)目融資）：事前報(bào)備；四三二；還款來(lái)源（銷(xiāo)售回款可覆蓋融資本息）；風(fēng)險(xiǎn)控制措施（資金用途和回款進(jìn)

7、行第三方監(jiān)管）,10,第二部分 低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、根據(jù)融資的業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分,——其他合規(guī)要點(diǎn)（房地產(chǎn)報(bào)備事項(xiàng)） 保障房項(xiàng)目： 發(fā)改委批準(zhǔn)立項(xiàng)，建成后不對(duì)外銷(xiāo)售/出租，政府整體回購(gòu)（BT協(xié)議），無(wú)需事前報(bào)備。 產(chǎn)業(yè)園區(qū)： 項(xiàng)目建成后，由企業(yè)直接取得整體產(chǎn)權(quán)證的，無(wú)需事前報(bào)備； 在開(kāi)發(fā)中或完成后，取得預(yù)售許可證或銷(xiāo)售許可證的，視為房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，執(zhí)行房地產(chǎn)項(xiàng)目的相應(yīng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并事前報(bào)備。,11,第二部分 低風(fēng)

8、險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、根據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分,政府融資平臺(tái) ＊貸款模式 ＊合規(guī)要點(diǎn)： 遠(yuǎn)期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓安排 原因：不得新增融資平臺(tái)貸款規(guī)?！y監(jiān)發(fā)〔2013〕10號(hào) 信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓（簡(jiǎn)要） ＊合規(guī)要點(diǎn)： 真實(shí)、整體、潔凈轉(zhuǎn)讓原則 具體要求：受讓方與債務(wù)人/擔(dān)保人簽署《轉(zhuǎn)讓確認(rèn)協(xié)議》、債權(quán)本金利息及從權(quán)利全部轉(zhuǎn)讓、全套資料移交/登記,12,第二部分 低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、根據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分,其他合規(guī)要點(diǎn)

9、＊禁止類事項(xiàng) 不同信托不投資于同一項(xiàng)目（用途區(qū)別 ） 借新還舊 企業(yè)拆借（集團(tuán)企業(yè)） 兩高一剩 ＊關(guān)注類事項(xiàng) 流動(dòng)資金貸款：期限超過(guò)1年的，每年至少還本2次 項(xiàng)目貸款：中長(zhǎng)期貸款，項(xiàng)目建成后，每年至少還本2次,13,第二部分 低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、根據(jù)業(yè)務(wù)領(lǐng)域劃分,14,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,主要法律法規(guī)： 《貸款通則》（1996年8月1日施行 人行部門(mén)規(guī)章） 三個(gè)辦法一個(gè)指引：《個(gè)人貸款管

10、理暫行辦法》《流動(dòng)資金貸款管理辦法》《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》合規(guī)要點(diǎn)： ＊融資方式的選擇： 貸款——貸款余額30% ; 特定資產(chǎn)收益權(quán)（無(wú)需錄征信、貸款余額30%限制） ＊資金用途：信托公司的股東及其關(guān)聯(lián)人（信托資金來(lái)源除外規(guī)定） ＊還款來(lái)源（現(xiàn)金流測(cè)算）、擔(dān)保措施、 資金監(jiān)管舉例：鴻雁455號(hào)、鴻雁622號(hào)（重慶進(jìn)出口信用擔(dān)保有限公司）,15,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,一、一般工商企業(yè)

11、的融資,融資方式：貸款、特定資產(chǎn)收益權(quán)合規(guī)關(guān)注點(diǎn)： ＊同低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù) ＊其他特別關(guān)注： ——盡職調(diào)查詳盡、深入 ——四三二中的“三”計(jì)算 ——項(xiàng)目本身 ——結(jié)構(gòu)化方式，優(yōu)先/劣后收益權(quán)3:1舉例：信天翁53號(hào)（抵押/質(zhì)押/保證均有 項(xiàng)目回款測(cè)算能覆蓋融資本息）,16,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,二、房地產(chǎn),合規(guī)要點(diǎn)： ＊貸款總量控制，集合難以實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)期資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓 ＊融資方式的選擇： ——子公司貸款

12、，平臺(tái)擔(dān)保 ——特定資產(chǎn)收益權(quán) ＊《信政合作業(yè)務(wù)參考準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)》 “公司內(nèi)網(wǎng)—文件范本—項(xiàng)目文件”案例：影視文化產(chǎn)業(yè)基金一期；收益權(quán)模式—金雕28號(hào)（創(chuàng)新）、金雕60號(hào)（信托四部）,17,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,三、政府融資平臺(tái),融資業(yè)務(wù)：總量限制，目前不操作投資業(yè)務(wù)合規(guī)要點(diǎn)： ＊禁止性規(guī)定 ——劣后受益權(quán)、未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司非公開(kāi)發(fā)行股份、二級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)交易股票、高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)復(fù)雜金融產(chǎn)品

13、＊關(guān)注事項(xiàng) ——投資固定收益類金融產(chǎn)品，投資標(biāo)的市場(chǎng)公開(kāi)評(píng)級(jí)投資級(jí)以上；投資權(quán)益類金融產(chǎn)品，理財(cái)產(chǎn)品投資者要求 ——信托產(chǎn)品期限不得低于1年舉例：金雕106-109號(hào)定向增發(fā)（投資基金專戶-專戶投資范圍約定廣泛、指令發(fā)送、一般級(jí)委托人形式盡調(diào)、風(fēng)險(xiǎn)揭示等）,18,第三部分 一般業(yè)務(wù)合規(guī)要求,四、銀信合作,法律法規(guī)《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》《關(guān)于加強(qiáng)信托公司結(jié)構(gòu)化信托業(yè)務(wù)監(jiān)管有關(guān)問(wèn)題的通知》合規(guī)要點(diǎn) ＊劣