論我國證券公司的資產(chǎn)負(fù)債管理.pdf

1、對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文論我國證券公司的資產(chǎn)負(fù)債管理姓名：公成申請學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：許施智20050401受能力，合理安排資金來源，協(xié)調(diào)和控制資產(chǎn)組合的期限結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)水平，形成有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和成本效益約束機(jī)制，使證券公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)達(dá)到總量平衡和結(jié)構(gòu)匹配的狀態(tài)，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性和收益性。根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債理論和我國證券公司的實(shí)際經(jīng)營情況，我國證券公司的資產(chǎn)負(fù)債管理應(yīng)遵循的原則應(yīng)包括總量平衡原則，結(jié)構(gòu)對稱原則，

2、償還期對稱原則，目標(biāo)替代原則、資產(chǎn)分散化原則。證券公司資產(chǎn)負(fù)債管理包括三個(gè)方面的含義:一是資產(chǎn)負(fù)債管理即風(fēng)險(xiǎn)管理的組織結(jié)構(gòu)二是建立風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和衡量系統(tǒng)，利用在險(xiǎn)價(jià)值(VAR)等風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)對可度量風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和評估:三是通過規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化的程序?qū)I(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，實(shí)現(xiàn)相關(guān)資產(chǎn)的有效配置。證券公司通過構(gòu)建核心部門型的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)，運(yùn)用Vu、壓力測試等風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評測，并在風(fēng)險(xiǎn)評測的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)配置，從而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置的高效和資產(chǎn)