銀行和中小型企業(yè)的近期業(yè)務(wù)發(fā)展【外文翻譯】

1、0本科畢業(yè)論文外文翻譯本科畢業(yè)論文外文翻譯外文文獻(xiàn)譯文外文文獻(xiàn)譯文銀行和中小型企業(yè)的近期業(yè)務(wù)發(fā)展銀行和中小型企業(yè)的近期業(yè)務(wù)發(fā)展資料來(lái)源:華爾街日?qǐng)?bào)作者:塞爾吉奧施穆克勒、奧古斯托德拉托瑞簡(jiǎn)介一個(gè)共同的看法是，中小型企業(yè)（SME）不能獲得適當(dāng)?shù)娜谫Y，這種看法往往被學(xué)術(shù)界和政策界的“傳統(tǒng)智慧”所支持。銀行一般對(duì)中小企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)不感興趣，主要是由于中小企業(yè)信息的不透明和較高的非正規(guī)性造成的。由于資本市場(chǎng)不能彌補(bǔ)銀行界的這些缺陷，需要接受特別援

2、助，近年來(lái)中小企業(yè)融資的舉措包括政府增加貸款計(jì)劃，政府資助的信貸額度和公共擔(dān)?；稹Ｔ趯W(xué)術(shù)文獻(xiàn)中，有證據(jù)表明，銀行（特別是小型和利基市場(chǎng)玩家）通過(guò)放貸與中小企業(yè)接洽。放貸能夠克服信息的不透明，主要取決于通過(guò)信貸員連續(xù)的、個(gè)人化的，直接與中小企業(yè)接觸而收集的共享信息。然而，世界銀行最近進(jìn)行的一系列研究顯示，新的程式化的事實(shí)指向傳統(tǒng)的觀點(diǎn)與銀行和中小企業(yè)實(shí)際互動(dòng)兩者之間的差距。首先，新的證據(jù)表明，大多數(shù)銀行，包括大型銀行和外資銀行，確實(shí)服務(wù)

3、于中小型企業(yè)，發(fā)現(xiàn)這部分市場(chǎng)非常有利可圖。其次，不同的交易技術(shù)促進(jìn)適當(dāng)?shù)馁J款（如信用評(píng)分和意義重大的標(biāo)準(zhǔn)化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工具和流程，以及像資產(chǎn)抵押貸款、保理、固定資產(chǎn)貸款和租賃這些特殊產(chǎn)品）已經(jīng)越來(lái)越多地被應(yīng)用到中小型企業(yè)融資（Berger和Udell，2006）。第三，銀行嘗試通過(guò)產(chǎn)品和服務(wù)的廣泛性為中小型企業(yè)提供全方位的服務(wù)，以收取費(fèi)用為基礎(chǔ)的產(chǎn)品銷量的不斷上升是至關(guān)重要的，交叉銷售是其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的核心。在銀行與中小企業(yè)合作的這種新模式下

4、，綜合性大型銀行證明，通過(guò)新技術(shù)、新模式以及風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的使用，在大規(guī)模范圍內(nèi)提供廣泛的產(chǎn)品和服務(wù)具有相對(duì)的優(yōu)勢(shì)，這正成為這部分業(yè)務(wù)的核心。新商業(yè)模式2發(fā)，主要適用于小額貸款。在大多數(shù)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)是標(biāo)準(zhǔn)化的。一些監(jiān)測(cè)機(jī)制被經(jīng)常性地使用，以預(yù)防突發(fā)性和自動(dòng)生成警報(bào)信號(hào)惡化中小型企業(yè)的支付能力。然而，信貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控仍然取決于客戶經(jīng)理或信貸風(fēng)險(xiǎn)分析師的盡職調(diào)查。一些銀行使用的一個(gè)系統(tǒng)，允許不同個(gè)體對(duì)每個(gè)企業(yè)提供的輸入信息（如核數(shù)師，內(nèi)勤人

5、員，銷售人員，風(fēng)險(xiǎn)分析師）。上文所述的業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理模型，大型綜合銀行，尤其是外國(guó)的，可以更好地從事中小企業(yè)業(yè)務(wù)。它可以更積極與中小企業(yè)客戶接觸，更適合以小額貸款為基礎(chǔ)的自動(dòng)評(píng)分模型（正如他們有專門技術(shù)和模型能做到）和對(duì)于較大的貸款（根據(jù)精簡(jiǎn)，企業(yè)評(píng)級(jí)的標(biāo)準(zhǔn)化版本）模板式的評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行貸款。中小企業(yè)的證明中小企業(yè)與銀行相互合作使用各種產(chǎn)品，主要是檢查和儲(chǔ)蓄賬戶，以及長(zhǎng)期貸款。此外，中小型企業(yè)不需要專門獲得通過(guò)“關(guān)系貸款融資”。中小企業(yè)獲

6、得融資產(chǎn)品，不依賴于銀行處理該公司的共享信息。一個(gè)有趣的發(fā)現(xiàn)是，通過(guò)公共項(xiàng)目或擔(dān)保抵押物的貸款是低的。公共項(xiàng)目的使用率最高的是智利，據(jù)報(bào)道有8％的中小企業(yè)使用它們；其他國(guó)家大概只有3％左右（世界銀行，2007年）。盡管如此，而中小企業(yè)越來(lái)越多地與銀行互動(dòng)，購(gòu)買大量的產(chǎn)品和服務(wù)，中小企業(yè)仍然會(huì)出現(xiàn)無(wú)法獲得關(guān)鍵產(chǎn)品，如由某種形式的抵押品（例如，應(yīng)收賬款，存貨，設(shè)備，牲畜和無(wú)形資產(chǎn)），或長(zhǎng)期固定利率的本國(guó)貨幣的利率貸款。不過(guò)，目前還不清楚發(fā)展

7、中國(guó)家的多少中小型企業(yè)將能夠依靠銀行來(lái)獲取這些產(chǎn)品。正如美國(guó)著作顯示（凱里等人，1993年和Berger和Udell，1996），中小企業(yè)有可能依靠私募和非銀行金融機(jī)構(gòu)。對(duì)于某些中小企業(yè)，如銀行融資啟動(dòng)UPS（尤其在以高科技或研究為基礎(chǔ)的那些產(chǎn)業(yè)），也可能仍然是有限的，作為已被證明是在發(fā)達(dá)市場(chǎng)如美國(guó)也有類似的情況。個(gè)案研究哥倫比亞政府干預(yù)雖然政府直接資助計(jì)劃被說(shuō)成是不成功的，但是政策創(chuàng)新，仍然可以證明對(duì)中小企業(yè)融資是至關(guān)重要的。例如，在