投資組合理論在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中的應(yīng)用研究[開題報(bào)告]

1、畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報(bào)告題目：投資組合理論在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中的應(yīng)用研究一、選題的背景、意義（一）背景（一）背景隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，人民生活水平和收入的逐年提高?？晒﹤€(gè)人支配的財(cái)產(chǎn)份額也在逐年增加，使得個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)近年在我國快速發(fā)展起來商業(yè)銀行利用自身在品牌、信譽(yù)、渠道和人員方面的優(yōu)勢(shì)，為社會(huì)各階層人士提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)。創(chuàng)造銀行新的效益增長(zhǎng)點(diǎn)，并迅速搶占市場(chǎng)份額已迫在眉睫。但是，我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚。目前尚處于發(fā)展

2、的初期，還不是真正意義上的理財(cái)服務(wù)。理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)在于為客戶制定“個(gè)性化”的“理財(cái)規(guī)劃”。從目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展的情況來看，理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)同居民個(gè)人需求間還存在著一定差距，銀行現(xiàn)有的簡(jiǎn)單組合產(chǎn)品，真正能幫客戶理財(cái)，實(shí)現(xiàn)增值的并不多。因此，在金融機(jī)構(gòu)開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的過程中。應(yīng)強(qiáng)化以客戶需求為主的理念，對(duì)客戶市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)化。以設(shè)計(jì)出針對(duì)性強(qiáng)、客戶群體明顯的產(chǎn)品。另外在實(shí)際操作中，還應(yīng)該注重降低風(fēng)險(xiǎn)這一個(gè)人理財(cái)?shù)闹匾瓌t。（二）意義

3、（二）意義而投資組合多元化效應(yīng)告訴我們將一定數(shù)量負(fù)相關(guān)或相關(guān)性小的資產(chǎn)組合在一起進(jìn)行投資可以分散風(fēng)險(xiǎn)，因此投資組合應(yīng)是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的核心內(nèi)容。根據(jù)現(xiàn)代投資理論中風(fēng)險(xiǎn)理論及期望效用假說下的投資決策原則及期望效用假說，分別針對(duì)銀行存款、股票、債券、投資基余和保險(xiǎn)這些投資產(chǎn)品內(nèi)部作了投資組合分析；再綜合這些投資工具作了不同金融投資品種之間的投資組合，最后根據(jù)前面的各種組合方法為客戶設(shè)計(jì)貼身的投資組合：分別從不同年齡段、經(jīng)濟(jì)條件、個(gè)人收入以及風(fēng)

4、險(xiǎn)偏好方面入手為不同的人設(shè)計(jì)了適合自己的投資組合。二、相關(guān)研究的最新成果及動(dòng)態(tài)（一）國外對(duì)于投資組合理論在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中的應(yīng)用研究（一）國外對(duì)于投資組合理論在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中的應(yīng)用研究個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多樣化、增加利潤(rùn)、分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的重要手段，同時(shí)也是入世后中外銀行競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展為世界各期望投資收益最大。投資組合理論還強(qiáng)調(diào)在證券投資中要重視個(gè)別證券的特性和若干證券之間的相關(guān)性，認(rèn)真分析證券外在和

5、潛在的價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)性，盡量把那些相關(guān)系數(shù)小、相關(guān)程度低的證券組合在一起，以降低整個(gè)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。李穎維（2006）認(rèn)為，研究投資組合理論旨在投資決策中，尋求一種最佳的投資組合。這一理論對(duì)個(gè)人投資決策的啟示是：個(gè)人進(jìn)行任何投資都存在一定風(fēng)險(xiǎn)，在投資構(gòu)成中應(yīng)避免過度集中于某一個(gè)投資項(xiàng)目，引起過度投資，增加投資風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)通過組合投資，減少風(fēng)險(xiǎn)。掌握投資組合理論，對(duì)于個(gè)人進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益具有重要作用。日常專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師使用的

6、數(shù)量模型通常是將蒙特卡洛預(yù)測(cè)和靜態(tài)均值一方差有效投資組合分散模型加以混合。翁衛(wèi)紅（2007）則認(rèn)為投資者通過組合投資可以在投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)中找到一個(gè)平衡點(diǎn)，即在風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下實(shí)現(xiàn)收益的最大化，或在收益一定的條件下使風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降低。正如籃子裝雞蛋一樣，如果把雞蛋放在同一只籃子里，萬一這個(gè)籃子不小心掉在地上，所有的雞蛋都可能被摔碎。如果把雞蛋放在不同的籃子里，一個(gè)籃子掉了，不會(huì)影響其它籃子里的雞蛋。資產(chǎn)組合理論證明，組合的風(fēng)險(xiǎn)隨著組合

7、所包含的證券數(shù)量的增加而降低，資產(chǎn)間關(guān)聯(lián)性極低的多元化組合可以有效地降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。俞芳(2009)覺得投資組合理論旨在投資決策中尋求一種最佳的投資組合投資理論對(duì)個(gè)人投資決策的啟示是：個(gè)人進(jìn)行任何投資都存在一定風(fēng)險(xiǎn)，在投資過程中應(yīng)避免過度集中于某一個(gè)投資項(xiàng)目，引起過度投資，增加投資風(fēng)險(xiǎn)；應(yīng)通過組合投資，減少風(fēng)險(xiǎn)。掌握投資組合理論對(duì)于個(gè)人進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益具有重要作用。2、商業(yè)銀行中的各種個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀近年來，發(fā)展