企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)審概念、方法和案例分析

1、企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)審 ——概念、方法和案例分析,吳益兵 博士,,企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)審,一、內(nèi)部控制建設(shè)背景及層級(jí)內(nèi)控建設(shè)的背景 內(nèi)控缺陷的層級(jí)二、內(nèi)部控制的框架及技術(shù)三、內(nèi)部控制監(jiān)管邏輯及理解四、內(nèi)控案例分析,為什么講企業(yè)內(nèi)部控制,“基本規(guī)范”與”配套指引”,在過去的20 多年來，中國(guó)商界風(fēng)云詭譎，每隔一兩年便有一些龐大而知名的企業(yè)轟然倒地。在《大敗局》的眾多案例中，那些曾經(jīng)不可一世的企

2、業(yè)家們?nèi)狈ΜF(xiàn)實(shí)的控制感和控制藝術(shù)大概是最為致命的弱項(xiàng)—— 仰融無法控制華晨、唐萬新無法控制德隆、顧雛軍無法控制科龍、宋如華無法控制托普、李經(jīng)緯和趙新先無法控制他們一手創(chuàng)辦的健力寶和三九，等等，一切悲劇都潛伏著驚人一致的邏輯。人們開始發(fā)現(xiàn)這個(gè)世界，企業(yè)一直處于失控或失控的邊緣。,企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范出臺(tái)的背景,一直以來，我們都以為國(guó)有企業(yè)擁有“不敗金身”，無論什么情況都能夠浴火重生。然而，從2000年以來，某些國(guó)有大型企業(yè)發(fā)生巨額投資虧

3、損，如中航油（新加坡）；某些國(guó)有企業(yè)在衍生金融投資虧損，如中國(guó)三大航空公司航油期貨；長(zhǎng)期以來，我們都以為中國(guó)民營(yíng)企業(yè)是“不死小強(qiáng)”，生命力極為旺盛。2007年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)潮下，某不知名報(bào)紙披露，當(dāng)年一季度6.6萬家民營(yíng)企業(yè)應(yīng)潮而倒閉，第二季度就不再報(bào)道了。(政府最關(guān)注的：稅收，就業(yè))中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展了30年，就像一輛高速奔跑的破車，隨時(shí)都可能散架報(bào)廢。而企業(yè)就是~~~~,公司層面控制缺陷-預(yù)付賬款,,,,,改進(jìn)建議,發(fā)現(xiàn)問題,風(fēng)

4、險(xiǎn)可能發(fā)生的條件,風(fēng)險(xiǎn)概述,預(yù)付款風(fēng)險(xiǎn)—采購(gòu)預(yù)付款金額大（4.82億），缺乏對(duì)預(yù)付款供應(yīng)商評(píng)價(jià)體系剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：高,供應(yīng)商發(fā)生財(cái)務(wù)困難，不能按期交貨。,建議公司建立對(duì)預(yù)付款供應(yīng)商的評(píng)價(jià)體系。評(píng)價(jià)指標(biāo)包括不限于：◆歷史合同執(zhí)行情況 ◆經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表◆供應(yīng)商主要負(fù)責(zé)人的綜合素質(zhì)（學(xué)歷、職業(yè)道德、不良習(xí)慣、家庭情況等）◆供應(yīng)商綜合情況（生產(chǎn)情況、存貨情況、工人對(duì)工廠的評(píng)價(jià)）◆市場(chǎng)評(píng)價(jià)情況（產(chǎn)品質(zhì)量、市場(chǎng),◆銀行信貸規(guī)模收緊 ◆

5、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力 ◆ 供應(yīng)商財(cái)務(wù)狀況惡化,流程層面內(nèi)控缺陷-存貨安全風(fēng)險(xiǎn),,,,,改進(jìn)建議,發(fā)現(xiàn)問題,風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的條件,風(fēng)險(xiǎn)概述,◆銷售流程管理風(fēng)險(xiǎn)：◆款到發(fā)貨銷售方式無書面收款依據(jù)就發(fā)貨?！籼釂蔚拈_具人與提單專用章保管人系同一人。 ◆剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：高;,未收款發(fā)貨和提單制單人舞弊，私自發(fā)貨。,◆款到發(fā)貨方式，必須根據(jù)財(cái)務(wù)部門出具的書面收款憑證才能開具提單 ?！籼釂伍_具與簽蓋提單專用章的崗位應(yīng)分開 。,◆經(jīng)辦人員遇到較大的經(jīng)濟(jì)壓

6、力 。 ◆經(jīng)辦人員遇到較強(qiáng)的誘惑，抱僥幸心理,多元化內(nèi)控缺陷-資產(chǎn)管理風(fēng)險(xiǎn),,,,,改進(jìn)建議,發(fā)現(xiàn)問題,風(fēng)險(xiǎn)可能發(fā)生的條件,風(fēng)險(xiǎn)概述,◆資產(chǎn)管理能力風(fēng)險(xiǎn)-2010年底存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)指標(biāo)較2009年下降50% 。◆剩余風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：中,存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率低下，資金使用效益低。,,◆經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，銷售困難時(shí)?！羯唐穬r(jià)格出現(xiàn)較大幅度跌價(jià)。,建議公司制定安全庫(kù)存制度，適度備貨；對(duì)被動(dòng)庫(kù)存要加大銷售力度，提高存貨周轉(zhuǎn)能力。,,企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)審,一、

7、內(nèi)部控制的背景及層級(jí)二、內(nèi)部控制的框架及技術(shù) 內(nèi)控管理框架 量化技術(shù) 控制策略三、內(nèi)部控制監(jiān)管邏輯及理解四、內(nèi)控案例分析,風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng),風(fēng)險(xiǎn)，指未來的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。 --國(guó)資委《中央企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理指引》 風(fēng)險(xiǎn)的三個(gè)要素：目標(biāo)，不確定性，影響,,RISK 風(fēng)險(xiǎn),,,,目標(biāo),企業(yè)經(jīng)營(yíng),風(fēng)控體系的整體框架,風(fēng)險(xiǎn)的頻率評(píng)定標(biāo)

8、準(zhǔn),風(fēng)險(xiǎn)的損失評(píng)定標(biāo)準(zhǔn),控制策略,,,1預(yù)防性控制2發(fā)現(xiàn)性控制,事前事中事后,風(fēng)險(xiǎn)管理策略可以分為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)控制 內(nèi)部控制措施可以分為預(yù)防性控制和發(fā)現(xiàn)性控制,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)是指企業(yè)對(duì)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)采取被動(dòng)接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)帶來的后果,,對(duì)于損失較小，或者發(fā)生概率極低的風(fēng)險(xiǎn)一般可采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略；風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)并不等于不采取任何控制措施，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，如某企業(yè)對(duì)于生產(chǎn)中的殘廢

9、料造成的損失采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略，但同時(shí)將殘廢料量與產(chǎn)品量進(jìn)行定期比對(duì)，以發(fā)現(xiàn)異常情況及時(shí)改變風(fēng)險(xiǎn)管理策略；對(duì)未能辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)不可控因素較多，對(duì)這部分風(fēng)險(xiǎn)只能采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；對(duì)企業(yè)的重大風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)一般不應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)策略；,風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān),,風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是指企業(yè)回避、停止或退出蘊(yùn)含某風(fēng)險(xiǎn)的商業(yè)活動(dòng)或商業(yè)環(huán)境，避免成為風(fēng)險(xiǎn)的所有人,風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避舉例：退出某一市場(chǎng)以避免激烈的競(jìng)爭(zhēng)拒絕與信用不好的交易對(duì)手進(jìn)行交易

10、停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品回避政治動(dòng)蕩的地區(qū)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場(chǎng)進(jìn)行投機(jī)，只準(zhǔn)套期保值,風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避,,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換是指企業(yè)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到第三方或者將一種風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換為另一種風(fēng)險(xiǎn),保險(xiǎn)：保險(xiǎn)合同規(guī)定保險(xiǎn)公司為預(yù)定的損失支付補(bǔ)償，作為交換，在合同開始時(shí)，投保人要向保險(xiǎn)公司支付保險(xiǎn)費(fèi)非保險(xiǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換：將風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)損失負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給非保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。例如外包某項(xiàng)對(duì)工人健康安全風(fēng)險(xiǎn)較高的工作,風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換,風(fēng)險(xiǎn)控制是指控制風(fēng)險(xiǎn)

11、事件發(fā)生的動(dòng)因、環(huán)境、條件等，來達(dá)到減輕風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)的損失或降低風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率的目的,,通常影響某一風(fēng)險(xiǎn)的因素有很多。風(fēng)險(xiǎn)控制可以通過控制這些因素中的一個(gè)或多個(gè)來達(dá)到目的，但主要的是風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的概率和發(fā)生后的損失。如室內(nèi)使用不易燃地毯，山上禁止吸煙，如修建水壩防洪，設(shè)立質(zhì)量檢查防止次品出廠等風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)象一般是可控風(fēng)險(xiǎn)，包括多數(shù)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，如質(zhì)量、安全和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，以及法律風(fēng)險(xiǎn)中的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)控制,應(yīng)當(dāng)與這個(gè)公司聯(lián)盟嗎？ 是

12、否需要套期保值？ 應(yīng)當(dāng)在國(guó)外投資嗎？投資多少？ 應(yīng)當(dāng)保持多高的資產(chǎn)負(fù)債率？,風(fēng)險(xiǎn)偏好承擔(dān)什么風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)承受度作為風(fēng)險(xiǎn)偏好的邊界作為預(yù)警指標(biāo),市場(chǎng)表現(xiàn)到什么時(shí)候，我們就應(yīng)當(dāng)追加投資或一定退出？ 資產(chǎn)負(fù)債率高到什么時(shí)候，我們就需要停止投資？,風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受度,,企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)審,一、內(nèi)部控制的背景及層級(jí)二、內(nèi)部控制的框架及技術(shù)三、內(nèi)部控制監(jiān)管邏輯及理解 被監(jiān)管背后的邏輯

13、 內(nèi)部控制定義的理解 系統(tǒng)性內(nèi)控缺陷的理解四、內(nèi)控案例分析,中國(guó)企業(yè)內(nèi)部控制相關(guān)法規(guī)的發(fā)展歷程,,,,,,1997,2001,2002,2003,12月30日，中國(guó)人民銀行印發(fā)《加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制的指導(dǎo)原則》,財(cái)政部在2001年起提出了在新形勢(shì)下加強(qiáng)單位內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督的要求，逐步發(fā)展了一系列的《內(nèi)部會(huì)計(jì)控制規(guī)范》,中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)呼應(yīng)財(cái)政部的工作，為規(guī)范注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行內(nèi)部控制審核業(yè)務(wù)，明確工作

14、要求，保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量，在2月9日發(fā)布了《內(nèi)部控制審核指導(dǎo)意見》,9月27日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》,12月29日，中國(guó)證券監(jiān)督委員會(huì)出臺(tái)《證券公司內(nèi)部控制指引》,1月8日，中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督委員會(huì)出臺(tái)《商業(yè)銀行內(nèi)部控制評(píng)價(jià)試行辦法》,,2004,五部委內(nèi)控體系：整體框架,企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范,企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引,組織架構(gòu)發(fā)展戰(zhàn)略人力資源社會(huì)責(zé)任企業(yè)文化,資金活動(dòng)采購(gòu)業(yè)務(wù)資產(chǎn)管理銷售業(yè)務(wù)研究與開發(fā)工程項(xiàng)目

15、擔(dān)保業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)外包財(cái)務(wù)報(bào)告,全面預(yù)算合同管理內(nèi)部信息傳遞信息系統(tǒng),企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)價(jià)指引,企業(yè)內(nèi)部控制審計(jì)指引,內(nèi)部環(huán)境類,控制活動(dòng)類,控制手段類,內(nèi)部控制的定義,COSO對(duì)內(nèi)部控制的定義： 內(nèi)部控制是一個(gè)組織實(shí)體的董事會(huì)、管理人員以及其他人士參與的、旨 在為實(shí)現(xiàn)各種目標(biāo)而提供合理保證的過程。 五部委對(duì)內(nèi)部控制的定義： 本規(guī)范所稱內(nèi)部控制，是由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工實(shí)施的、旨在實(shí)現(xiàn)控

16、制目標(biāo)的過程。上交所內(nèi)控指引對(duì)內(nèi)部控制的定義： 內(nèi)部控制是指上市公司（以下簡(jiǎn)稱公司）為了保證公司戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而對(duì)公司戰(zhàn)略制定和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的風(fēng)險(xiǎn)予以管理的相關(guān)制度安排。它是由公司董事會(huì)、管理層及全體員工共同參與的一項(xiàng)活動(dòng)。,,人員：Who,,任務(wù)和范圍：What,,目的：Why,五部委內(nèi)控體系：基本思路、原則和目標(biāo),,企業(yè)建立與實(shí)施有效的內(nèi)控，應(yīng)當(dāng)包括五項(xiàng)要素,內(nèi)部控制應(yīng)由企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和全體員工共同實(shí)施,全

17、面性原則：覆蓋各種業(yè)務(wù)和事項(xiàng) 。重要性原則 ：關(guān)注重要業(yè)務(wù)事項(xiàng)和高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。 制衡性原則 ：相互制約、相互監(jiān)督，并兼顧運(yùn)營(yíng)效率。適應(yīng)性原則 ：與企業(yè)相適應(yīng)，并隨情況的變化及時(shí)加以調(diào)整。 成本效益原則 ：權(quán)衡實(shí)施成本與預(yù)期效益。,,,內(nèi)控的作用：錯(cuò)弊三角理論（系統(tǒng)性缺陷-巴林）,機(jī)會(huì),借口,壓力,,,,,紅牛買房記,時(shí)間：2002年許；地點(diǎn)：北京某地案值：十幾套商品房身份：基層職工為了辦銀行按揭貸款，紅牛公司借個(gè)人名義買

18、房，但房產(chǎn)證辦好后，欲收回房產(chǎn)時(shí)卻遭到房主拒絕，于是訴至法院。朝陽(yáng)法院判決駁回紅牛公司的訴訟請(qǐng)求。紅牛公司本想借員工身份為公司買房添個(gè)方便，貪個(gè)小便宜，沒想最后為成了為員工買私房。公司說員工品行不正，這個(gè)世道不好。其實(shí)，不能怪這個(gè)世界人心太險(xiǎn)惡，只怪房子太誘人。買房從來都是件大事情，君不見朗朗乾坤多少房奴，紅牛給了個(gè)這么好的機(jī)會(huì)，這不是逼著職員干點(diǎn)事情。,案例,合規(guī)目標(biāo)：“小會(huì)計(jì)”玩轉(zhuǎn)2億元,2004年10月18日,北京市第一中級(jí)人

19、民法院審理國(guó)家自然科學(xué)基金委員會(huì)會(huì)計(jì)卞中貪污挪用公款一案。1995～2003年的8年貪污和挪用26筆，近2億元, 占整個(gè)基金會(huì)年掌控經(jīng)費(fèi)的1/10 。被判處死緩,剝奪政治權(quán)利終身,并處沒收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。,卞中其人:其貌不揚(yáng)；獨(dú)來獨(dú)往；沉默寡言；對(duì)女友宣稱自己是中國(guó)首富,案例,,據(jù)貴州茅臺(tái)更正前的2010年年報(bào)顯示，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的年薪綜合是1542.89億元，實(shí)際領(lǐng)取495.5億元。公司董事長(zhǎng)袁仁國(guó)稅前年薪酬因該是是27

20、6.8214億元，而實(shí)際領(lǐng)取是100.65億元，董事、總經(jīng)理劉自力稅前是161.4792億元，實(shí)際領(lǐng)取是12.6億元，董事、副總經(jīng)理呂云懷實(shí)際應(yīng)領(lǐng)取薪酬是221.46億元，實(shí)際領(lǐng)取80億元，董事、財(cái)務(wù)總監(jiān)譚定華的薪酬與呂云懷一樣。事件回放：4月8日，白酒巨頭貴州茅臺(tái)（600519.SH）發(fā)布了年報(bào)更正公告，公告稱，高管薪酬所用單位應(yīng)該是元，而不是公告中的“萬元”，如此烏龍的年報(bào)，竟赫然出現(xiàn)在堂堂白酒巨頭的年報(bào)中。而更正后，公司董事、

21、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的年薪綜合是1542.89萬元，而實(shí)際領(lǐng)取額是495.51萬元。更正前后，一字之差，公司高管薪酬瞬間損失1542.73億元。然而，貴州茅臺(tái)年報(bào)出錯(cuò)不僅僅只有今天這一樁。早在2004年和2007年的年報(bào)中也出現(xiàn)過多處錯(cuò)誤，戲劇性是，自從公司2001年上市，十年間總共發(fā)布了3次年報(bào)更正公告，累計(jì)出錯(cuò)達(dá)60多處，茅臺(tái)平均相隔3年年報(bào)就會(huì)出錯(cuò)一次。,案例：2010年十大烏龍年報(bào),,相較以往，2010年上市公司年報(bào)“烏龍事件

22、”出現(xiàn)如此眾多，如此離奇，實(shí)屬罕見。這包括漏計(jì)量單位、漏小數(shù)點(diǎn)、漏會(huì)計(jì)師意見、限售股比例出錯(cuò)，甚至將公司董事長(zhǎng)的名字也敢寫錯(cuò)，真是五花八門，無奇不有。,,烏龍一：最“不靠譜”明星公司之貴州茅臺(tái)-年報(bào)烏龍平均3年一次 累計(jì)出錯(cuò)60余次,案例：2010年十大烏龍年報(bào),烏龍二：最“心不在焉”之恒豐紙業(yè)——十年十次更正公告 今年“黑掉”二股東3600萬股,恒豐紙業(yè)（600356.SH）早在3月份就發(fā)布了年報(bào)，恒豐紙業(yè)給投資者上交的成績(jī)單并不理想

23、，營(yíng)業(yè)收入隨然有所增長(zhǎng)，但是凈利潤(rùn)是下滑的。成績(jī)雖不咋樣，但是恒豐紙業(yè)年報(bào)竟然又出“烏龍”。據(jù)公司發(fā)布的更改公告顯示，公司2010年年報(bào)漏掉了十名無限售條件股東持股數(shù)量和錯(cuò)把注冊(cè)會(huì)計(jì)師名字搞錯(cuò)了。公告有兩處錯(cuò)誤，一是，2010年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.87億元，同比增長(zhǎng)4.97%；每股收益0.42元，同比下降。因公司工作人員疏漏，年報(bào)第22頁(yè)前十名無限售條件股東持股情況中，CHINA ACCESS PAPER INVESTME

24、NT COMPANY LIMITED 持有無限售條股東的數(shù)量為400萬股，更正后實(shí)際持股數(shù)量為4000萬股。二是，年報(bào)第41頁(yè)，“三、審計(jì)意見”中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師人員錯(cuò)誤，把中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師劉蕭改為朱子武。查閱歷年年報(bào)和公告記錄，記者發(fā)現(xiàn)恒豐紙業(yè)經(jīng)常出錯(cuò)或漏掉信息。在2004年年報(bào)中，公司竟然把控股股東也丟失了。加上2010年年報(bào)這次出錯(cuò)，恒豐紙業(yè)上市十年來，就發(fā)生過10次更正年報(bào)或季報(bào)記錄。,,,案例：2010年十大烏龍年報(bào),烏龍三：最

25、“丟三落四”公司之三愛富——子公司內(nèi)蒙萬豪被“丟”出財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍,事件回放：三愛富（600636.SH）的烏龍事件頗別具一格：在制定年報(bào)的時(shí)候?qū)⒈疽殉蔀樽庸镜膬?nèi)蒙古三愛富萬豪氟化工有限公司（下稱：內(nèi)蒙萬豪）僅僅當(dāng)做了合營(yíng)企業(yè)錄入年報(bào)，此后經(jīng)歷了一個(gè)月的時(shí)間，才給予更正，使得內(nèi)蒙萬豪終于正名并享受三愛富的“母愛”。年報(bào)顯示，在“與日常經(jīng)營(yíng)相關(guān)的關(guān)聯(lián)交易”科目中，內(nèi)蒙萬豪被標(biāo)明是母公司的控股子公司，控股50%。此后的年報(bào)中記載，內(nèi)

26、蒙萬豪被當(dāng)做了合營(yíng)企業(yè)按權(quán)益法進(jìn)行了核算?？墒?，在近一個(gè)月后，三愛富于2011年4月15日發(fā)布公告稱，公司已披露的年報(bào)內(nèi)容中未將公司下屬子公司內(nèi)蒙萬豪納入公司財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍。年報(bào)顯示，內(nèi)蒙萬豪期末凈資產(chǎn)為8,124.25萬元，本期凈利潤(rùn)為1,921.08萬元。在合并報(bào)表后，三愛富的各項(xiàng)指標(biāo)都有顯著的增長(zhǎng)。修訂后，三愛富2010年截止12月底累計(jì)完成營(yíng)業(yè)收入30.96億元，同比增長(zhǎng)47.25%；凈利潤(rùn)1.3億元，同比增加66.73

27、%；其中：歸屬母公司所有者的凈利潤(rùn)4599萬元，同比增長(zhǎng)143.69%。,,案例：2010年十大烏龍年報(bào),烏龍四：最“無厘頭”公司之淮柴動(dòng)力——經(jīng)營(yíng)范圍驚現(xiàn)“職工食堂”,事件回放：淮柴動(dòng)力（000338.SZ）在3月31日發(fā)布年報(bào)稱，2010年公司營(yíng)業(yè)總收入為632.80億元,利潤(rùn)總額92.45億元。歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)67.82億元?；久抗墒找?.07元。不過，以整車及關(guān)鍵零部件上升為核心業(yè)務(wù)的濰柴動(dòng)力在年報(bào)中經(jīng)營(yíng)范圍標(biāo)書中，

28、卻出現(xiàn)“職工食堂”一項(xiàng)，并有“涼菜”等字眼。年報(bào)的第二節(jié)《公司基本情況簡(jiǎn)介》“公司控股股東情況”部分中，公司經(jīng)營(yíng)范圍填列為：“前置許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：職工食堂；含涼菜；不含生食海產(chǎn)品、裱花蛋糕(有效期至2013年4月1日)”。而查詢以往歷年年報(bào)并無此經(jīng)營(yíng)范圍,可知此處填列有誤。對(duì)此，公司還未作出正面回應(yīng)。其證券部對(duì)媒體表示對(duì)內(nèi)容并不了解。點(diǎn)評(píng)：如此事件，如真系筆誤，實(shí)可謂無厘頭。不過，若確實(shí)已將“職工食堂”列入經(jīng)營(yíng)范圍，事情雖小，

29、但上市公司不妨將工作做得更周到一些，將該做的披露做得更到位一些。,,,,,持續(xù)監(jiān)控/危機(jī)管理,風(fēng)險(xiǎn)與控制的對(duì)標(biāo)分析,根據(jù)調(diào)研結(jié)果，按照“固有風(fēng)險(xiǎn)-控制措施-剩余風(fēng)險(xiǎn)”的思路對(duì)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理的水平進(jìn)行梳理。對(duì)于發(fā)現(xiàn)的薄弱的控制環(huán)節(jié)和控制缺陷，進(jìn)行分析和處理。,,,,,,,,控制措施,固有風(fēng)險(xiǎn),剩余風(fēng)險(xiǎn),,,,,,,,,,,,,,,固有風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理,名詞注釋：固有風(fēng)險(xiǎn)（inherent risk）：不對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取任何措施的前提下，可能發(fā)

30、生的風(fēng)險(xiǎn)剩余風(fēng)險(xiǎn)（residual/unmitigated risk）：通過風(fēng)險(xiǎn)處理后仍然存在的風(fēng)險(xiǎn),,,為什么控制,+,+,控制什么,誰來控制,幫助達(dá)成組織目標(biāo),風(fēng)險(xiǎn):人，物與資金，信息,董事會(huì) 總裁室 經(jīng)理層 員工層,=,,企業(yè)內(nèi)部控制評(píng)審,一、內(nèi)部控制的背景及層級(jí)二、內(nèi)部控制的框架及技術(shù)三、內(nèi)部控制監(jiān)管邏輯及理解四、內(nèi)部案例分析,中信泰富澳元豪賭,,案例分析——投融資管理,引言,2008年1

31、0月20日，中信泰富有限公司（香港交易所代碼：00267，下稱中信泰富）發(fā)布公告稱，該公司與銀行簽訂的澳元累計(jì)目標(biāo)可贖回遠(yuǎn)期合約（AUD Target Redemption Forward），因澳元大幅貶值而跌破鎖定匯價(jià)，目前已錄得155億港元虧損。中信泰富的虧損，因其自身體量，也因其操作的相對(duì)普通性，引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)于系統(tǒng)性震蕩的疑慮。,取禍之道——Accumulator（合約內(nèi)容分析）,按照合約內(nèi)容，中信泰富須每月以固定價(jià)格用美元換

32、澳元，合約2010年10月期滿。雙方約定的匯率為澳元兌美元1∶0.87。如果澳元匯率上漲，中信泰富即可賺取與市場(chǎng)匯率的差價(jià)，但匯率上漲到一定幅度，合約將自動(dòng)終止（Knock Out），即盈利上限是鎖定的；但如果澳元匯率下跌，根據(jù)雙方約定的計(jì)價(jià)模型，中信泰富不僅將蒙受約定匯率與市場(chǎng)匯率的差價(jià)損失，而且還受合同約束需加倍買入澳元，其損失也將成倍放大。據(jù)中信泰富主席榮智健在10月20日的記者會(huì)上稱，如果澳元市價(jià)低于0.87美元，中信泰富

33、需要買入最初約定規(guī)模的2倍澳元。不過他未提及繼續(xù)下跌的買入倍數(shù)。由于這一產(chǎn)品的高杠桿性，中信泰富按合同的最高交易金額高達(dá)94.4億澳元。而風(fēng)險(xiǎn)沒有下限。在極端情況下，比如澳元兌美元匯率跌至1∶0，這94.4億澳元將全部化為灰燼。相形之下，中信泰富的收益則有明確的上限。盡管公告沒有披露終止合約機(jī)制的匯率觸發(fā)點(diǎn)，但明確表示，通過這一合約中信泰富最多也只能賺取5350萬美元。,取禍之道——Accumulator（動(dòng)機(jī)和后果分析）,中信泰

34、富之所以簽訂這一“止賺不止蝕”的合約，一方面可能因?yàn)橛?jì)價(jià)模型過于復(fù)雜，操作者不能準(zhǔn)確對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)；另一方面，這一合約簽署時(shí)，澳元當(dāng)時(shí)在穩(wěn)定的上行通道中，市場(chǎng)匯率應(yīng)當(dāng)高于1∶0.87，即中信泰富簽訂合約之初即可賺錢，且看似在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)并無下跌之虞。澳元兌美元的匯價(jià)當(dāng)然不可能跌到0，但中信泰富涉身衍生品交易，顯然亦大大低估了外匯衍生品市場(chǎng)的波幅和兇險(xiǎn)程度。自7月以來，澳元兌美元匯價(jià)即一路下滑，2008年案件爆發(fā)時(shí)間一直在1∶0.7附

35、近徘徊，最低已達(dá)1∶0.65。按照中信泰富的公告，自2008年7月1日至10月17日，中信泰富已終止部分當(dāng)時(shí)生效的杠桿式外匯買賣合約，至今已虧損8億港元。如澳元維持現(xiàn)價(jià)，到合同終止日杠桿式外匯合約虧損達(dá)147億港元，即合計(jì)虧損155億港元。有分析指出，倘若澳元繼續(xù)下行到1∶0.5，而中信泰富仍未收手的話，損失將擴(kuò)大到260億港元。中信泰富董事總經(jīng)理范鴻齡在記者招待會(huì)上表示，“雖然公司今年其他業(yè)務(wù)的盈利好多，但這筆虧損已令今年所賺

36、蝕光?！?取禍之道——Accumulator（市場(chǎng)反應(yīng)）,事實(shí)，中信泰富2007年的盈利為108.43億港元，凈資產(chǎn)規(guī)模不過646.99億港元。　　與之相應(yīng)，衍生品巨虧消息一經(jīng)披露，中信泰富股價(jià)即告暴跌，目前股價(jià)已從7月2日的28.20港元跌至10月24日的5.06港元，跌幅為82％。,思考：保值還是投機(jī)？,中信泰富的衍生品交易金額遠(yuǎn)大于其澳元保值的真實(shí)需求，因而應(yīng)視為投機(jī)而非套期保值。中信泰富的官方聲明顯示，該公司試圖將衍生

37、品投資歸因?yàn)樘灼诒Ｖ敌枨?，而其超乎尋常的風(fēng)險(xiǎn)敞口來源于非授權(quán)交易。中信泰富于10月20日公告稱，公司“財(cái)務(wù)董事”張立憲及財(cái)務(wù)總監(jiān)周志賢已引咎辭職。表面看來，中信泰富確有澳元需求，也需要對(duì)沖澳元升值的風(fēng)險(xiǎn)，但其金額要遠(yuǎn)小于此次對(duì)沖的規(guī)模。思考：套期保值使用的風(fēng)險(xiǎn)管理原則——業(yè)務(wù)合同起點(diǎn)——最高額鎖定——反方向操作,籌資控制：案例,某企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)理陳述：“因?yàn)槲覀児就耆菫榱松鲜胁沤M建的一個(gè)公司，所以整個(gè)人員的配備也好，或者

38、說它的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)、體制也好，都不是很完善。包括最起碼的財(cái)務(wù)印鑒章應(yīng)該是會(huì)計(jì)和出納一人一個(gè)，而這些東西完全都是在我手上。銀行給了我們公司3000萬的授信額度，當(dāng)時(shí)的時(shí)候我向我們董事長(zhǎng)和總經(jīng)理匯報(bào)過了。但是公司只打算貸1500萬元，于是我就利用了公司這3000萬元的貸款額度。一筆3000萬可以拆成二筆，各1500萬、1500萬。然后就與銀行簽訂了兩份1500萬元的貸款合同，再讓總經(jīng)理簽字的時(shí)候他說銀行的貸款要分兩次到帳，就一起把字簽掉了。領(lǐng)導(dǎo)

39、也就簽了字，之后拿下來之后我貸了是3000萬”。就這樣，1500萬元進(jìn)了國(guó)企，另一個(gè)1500萬元就進(jìn)了其自己的公司。,資產(chǎn)循環(huán)案例——多出來的存貨,時(shí)間：2009年許；地點(diǎn)：寧波某地案值：2000w左右的存貨身份：倉(cāng)庫(kù)管理員2009年3月，寧波某公司在為IPO進(jìn)行前期調(diào)研準(zhǔn)備，審計(jì)師在公司的倉(cāng)庫(kù)盤點(diǎn)，多出2000w的存貨——包括備品備件、組件及原材料。 一個(gè)老倉(cāng)管員的養(yǎng)老金——庫(kù)中庫(kù)。光纜與囚徒困境其實(shí)，世上沒有無緣

40、無故的愛，也沒有無緣無故的恨；哪來的那么多盤盈資產(chǎn)。,案例,無形資產(chǎn)循環(huán)案例——巴斯夫是誰？,祥云集團(tuán)是湖北省武穴市著名的化工企業(yè)，紅獅犸商標(biāo)是湖北祥云的第二大品牌，而正是這個(gè)紅獅犸商標(biāo)遭受到了巴斯夫的質(zhì)疑，因?yàn)榘退狗蛴幸粋€(gè)曾經(jīng)注冊(cè)的復(fù)合肥的品牌“獅馬牌”。德國(guó)巴斯夫歐洲公司的“獅馬牌”商標(biāo)最早注冊(cè)于1987年8月30日。湖北祥云的“紅獅犸及圖”商標(biāo)注冊(cè)于2005年8月28日，兩商標(biāo)都是使用在化學(xué)肥料上，因此構(gòu)成類似商品。2008年

41、7月，巴斯夫歐洲公司以湖北祥云注冊(cè)的“紅獅犸及圖”是對(duì)其先申請(qǐng)注冊(cè)并享有商標(biāo)專用權(quán)的“獅馬牌”商標(biāo)的故意模仿，以混淆誤導(dǎo)公眾為由向國(guó)家工商行政管理總局商標(biāo)評(píng)審委員會(huì) (下稱商評(píng)委)提出了注冊(cè)商標(biāo)爭(zhēng)議申請(qǐng)。2010年4月6日，商評(píng)委裁定祥云集團(tuán)注冊(cè)的“紅獅犸及圖”在部分商品上的商標(biāo)專用權(quán)被撤銷。,,,,無形資產(chǎn)循環(huán)案例——巴斯夫是誰？,這次仲裁使得湖北祥云感到異常委屈。5月19日，他們?cè)诒本┦械谝恢屑?jí)人民法院遞交了狀告商評(píng)委與巴斯夫的訴

42、狀，盡管他們對(duì)自己的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還不是很了解。德國(guó)巴斯夫股份公司，是世界最大的化工企業(yè)。巴斯夫于1996年成立控股公司巴斯夫(中國(guó))有限公司。目前，巴斯夫中國(guó)區(qū)雇員已經(jīng)超過6500人，并擁有23個(gè)全資子公司和16個(gè)合資公司，2009年，巴斯夫在大中華區(qū)的銷售額約為41億歐元。據(jù)悉，總部設(shè)在德國(guó)的巴斯夫知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門共有200多名員工，其中70多位是專門從事專利和商標(biāo)業(yè)務(wù)的律師。在總部之外，巴斯夫只在美國(guó)和中國(guó)設(shè)立了知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門。除了巴斯

43、夫自己的知識(shí)產(chǎn)權(quán)部門，巴斯夫還長(zhǎng)期與專業(yè)的律師事務(wù)所合作，專門負(fù)責(zé)巴斯夫有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的訴訟。巴斯夫重視知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，目前在中國(guó)有超過5000件專利及申請(qǐng)，有近1000件注冊(cè)商標(biāo)。,無形資產(chǎn)循環(huán)案例——巴斯夫是誰？,相對(duì)于巴斯夫在律師方面的團(tuán)隊(duì)，湖北祥云在這方面卻顯得有些捉襟見肘。湖北祥云有自己的法律部門，但這個(gè)部門只有3個(gè)人來負(fù)責(zé)公司的法律事務(wù)，不僅僅包括知識(shí)產(chǎn)權(quán)，更多的是公司平常的糾紛。在上海通達(dá)商標(biāo)代理有限責(zé)任公司總裁侯化崇看

44、來，湖北祥云就是中國(guó)很多鄉(xiāng)土公司的代表，所謂鄉(xiāng)土公司就是對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)大環(huán)境以及在自己的領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手還處于懵懂狀態(tài)的中小企業(yè)。“這些公司對(duì)自己知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)都是在國(guó)外跨國(guó)公司的壓力下開始啟動(dòng)的，大部分都是處于一種被動(dòng)狀態(tài)。等到別人告上門來了，才知道自己的商標(biāo)還沒有保護(hù)完善?！睋?jù)彭學(xué)文介紹，他們?yōu)榱藬U(kuò)大紅獅犸商標(biāo)的影響力，曾經(jīng)在中央電視臺(tái)天氣預(yù)報(bào)時(shí)間段來做電視廣告，而廣告費(fèi)就高達(dá)500萬一個(gè)月。除此之外，他們?cè)诘胤诫娨暸_(tái)，以及田間地頭都設(shè)

45、立了紅獅犸的廣告，對(duì)紅獅犸的廣告投入已經(jīng)高達(dá)一兩千萬，畢竟紅獅犸品牌創(chuàng)立已經(jīng)有近10年的歷史。如果他們失去了紅獅犸這個(gè)商標(biāo)，他們每年的損失在3億到5億，這也是湖北祥云咬牙要把官司打到底的動(dòng)力。侯化崇認(rèn)為，跨國(guó)公司對(duì)中國(guó)鄉(xiāng)土公司的知識(shí)產(chǎn)權(quán)官司，很大程度上是跨國(guó)公司利用中國(guó)公司知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)淡薄而打擊中國(guó)公司品牌的一種有力手段：“其實(shí)有時(shí)候很有意思，中國(guó)的中小企業(yè)創(chuàng)立商標(biāo)的時(shí)候，想借國(guó)外大公司的東風(fēng)，創(chuàng)立一個(gè)有點(diǎn)相似的商標(biāo)來減少品牌推廣的時(shí)

46、間。國(guó)外跨國(guó)公司可能知道這些小商標(biāo)的存在，然而等到中國(guó)企業(yè)的品牌具有一定的知名度了，跨國(guó)公司才開始打出知識(shí)產(chǎn)權(quán)牌，將中國(guó)的品牌打垮。這是跨國(guó)公司最有效的進(jìn)攻方式?！?無形資產(chǎn)循環(huán)案例——巴斯夫是誰？,“無論如何，還是中國(guó)企業(yè)一開始的知識(shí)產(chǎn)權(quán)意識(shí)太薄弱，所以到了后期就會(huì)很被動(dòng)。品牌越成功，中國(guó)企業(yè)就會(huì)越吃虧?！焙罨缯f。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年全國(guó)法院受理商標(biāo)一審民事案6906件，比2008年增長(zhǎng)了 10.8%，比 2007年增長(zhǎng)了79.1%

47、；全國(guó)法院受理商標(biāo)一審行政案2007年是392件，2008年是484件。到2009年達(dá)到1376件，比2008年增長(zhǎng)284.3%。。據(jù)一位國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的工作人員介紹，判斷兩個(gè)商標(biāo)是否發(fā)生了相似，首要要看國(guó)際商標(biāo)分類表，這個(gè)表分為45個(gè)類。如果兩個(gè)商標(biāo)同屬于一個(gè)品類，同時(shí)也對(duì) 公眾造成了一定的混淆，則就會(huì)認(rèn)定為相似，這稱為本類保護(hù)。如果不屬于同一個(gè)品類，則不會(huì)認(rèn)定為相似。馳名商標(biāo)除外，因?yàn)轳Y名商標(biāo)可以享受跨類保護(hù)。據(jù)悉，巴斯夫已經(jīng)將

48、復(fù)合肥業(yè)務(wù)出售，但它依然在賣力地與湖北祥云來爭(zhēng)奪“獅馬牌”的權(quán)益。據(jù)金杜律師事務(wù)所一位律師介紹，即便巴斯夫不再做復(fù)合肥的業(yè)務(wù)，但是之前在化肥領(lǐng)域注冊(cè)過的“獅馬牌”商標(biāo)依然具有效力，其他公司不得在相同領(lǐng)域使用相同或者相近的商標(biāo)。目前，彭學(xué)文還在糾纏于這件官司中，但他知道他們將官司打到底是明智的，因?yàn)槠鸫a在訴訟期間他們依舊可以使用“紅獅犸”商標(biāo)?！叭绻偎据斄四?？”“我們不能輸，輸了我們十年的心血就白費(fèi)了?！迸韺W(xué)文說。,,某公司招聘啟

49、事,,,Slide 48,CASE：深圳福彩案,作案經(jīng)過：博眾信息技術(shù)有限公司是專業(yè)從事彩票行業(yè)IT技術(shù)研發(fā)、應(yīng)用及運(yùn)營(yíng)服務(wù)的公司，與深圳福彩中心有長(zhǎng)期合作關(guān)系。今年博眾的軟件工程師程某在對(duì)深圳福彩中心的系統(tǒng)進(jìn)行升級(jí)開發(fā)時(shí)，在未經(jīng)授權(quán)的情況下進(jìn)入了中心機(jī)房，并在主計(jì)算機(jī)上安裝了木馬程序。在6月9號(hào)開將后，程某通過木馬程序修改了自己的投注信息，使自己在彩票銷售系統(tǒng)中的信息變成了一等獎(jiǎng)的號(hào)碼。經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)：對(duì)主機(jī)、服務(wù)器等關(guān)鍵設(shè)備的