我國上市公司管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇成因分析.pdf

1、一、研究的目的與意義我國企業(yè)會計(jì)政策選擇制度的確立，經(jīng)歷了一段從無到有、不斷調(diào)整的過程。隨著企業(yè)制度的形成和發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)不斷擴(kuò)大，經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)種類趨向多樣化，使企業(yè)與各方的經(jīng)濟(jì)關(guān)系日益復(fù)雜。這不僅拓寬了會計(jì)活動的范圍，而且充實(shí)了會計(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)容，也決定了企業(yè)必須在準(zhǔn)則、制度允許的范圍內(nèi)，尋求和選擇有利于具體反映企業(yè)會計(jì)實(shí)踐，全面滿足會計(jì)工作要求，且能正確處理企業(yè)與各方面經(jīng)濟(jì)關(guān)系的會計(jì)政策。然而，會計(jì)政策選擇對高質(zhì)量的會計(jì)信息所

2、起的作用不是單一的積極作用，它是一把雙刃劍。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)會計(jì)政策選擇的范圍呈現(xiàn)出了擴(kuò)大的趨勢，但同時伴隨它的是企業(yè)管理當(dāng)局利用會計(jì)政策選擇進(jìn)行盈余管理甚至利潤操縱的可能性也大大加強(qiáng)。我國正處于由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的痛苦過程中，無論是外部市場的培育、準(zhǔn)則的建設(shè)，還是企業(yè)內(nèi)部的制度建設(shè)都存在著許多不成熟的地方。這些相應(yīng)機(jī)制的不足，使得企業(yè)管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇往往更容易偏向于會計(jì)政策操縱這種機(jī)會主義類型?？v觀會計(jì)規(guī)范體系給予會

3、計(jì)政策選擇空間的這十幾年，各種各樣的管理當(dāng)局利用會計(jì)政策選擇空間進(jìn)行會計(jì)信息粉飾的事件層出不窮，嚴(yán)重干擾了市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作秩序，進(jìn)而降低了市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作效率，其中上市公司管理當(dāng)局的會計(jì)政策選擇尤具代表性。國內(nèi)一系列上市公司的拙劣“會計(jì)游戲”表演，接連被揭穿，大大刺傷了中小投資者的投資熱情和信心，更讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)傷透了腦筋。 鑒于此，我們很有必要理清企業(yè)管理當(dāng)局利用會計(jì)政策選擇進(jìn)行會計(jì)信息粉飾的成因系統(tǒng)，探索會計(jì)政策選擇權(quán)相應(yīng)的機(jī)制建設(shè)

4、——“完善我國資本市場的監(jiān)管研究，通過資本市場優(yōu)化資源配置的研究，關(guān)于建立和完善會計(jì)準(zhǔn)則體系的研究，……特別是關(guān)于強(qiáng)化公司治理結(jié)構(gòu)、建立現(xiàn)代企業(yè)制度的研究”。在給予企業(yè)會計(jì)政策選擇權(quán)的同時，做好對管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的規(guī)范和監(jiān)管，以促使企業(yè)真實(shí)公允的揭示會計(jì)信息，促使會計(jì)政策選擇權(quán)可以成為一種有效的制度安排。 上市公司管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇是上市公司理論和實(shí)務(wù)研究的一個重要方面，現(xiàn)有的研究成果很多，西方國家主要針對會計(jì)政策選擇的動

5、機(jī)進(jìn)行實(shí)證研究；而我國既有針對會計(jì)政策選擇的動機(jī)進(jìn)行實(shí)證研究，也有就會計(jì)政策選擇遵循原則、影響因素等進(jìn)行的規(guī)范研究。但是，由于管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇成因研究可以給我國上市公司相關(guān)制度的建設(shè)帶來啟示，對我國資本市場的運(yùn)行效率具有十分重大的現(xiàn)實(shí)意義，所以筆者仍希望可以從自己的視覺角度，系統(tǒng)性的梳理管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的成因問題，力求盡一點(diǎn)自己的綿薄之力。 二、論文的基本思路和邏輯框架 第一章：首先通過介紹各國對會計(jì)政策的定義，

6、分析歸納了會計(jì)政策概念的本質(zhì)，在此基礎(chǔ)上對會計(jì)政策選擇的概念作出界定，以方便論文的進(jìn)一步開展研究；緊接著，進(jìn)一步介紹了會計(jì)政策選擇的各種分類，通過分析比較，進(jìn)一步明晰了本文所研究的會計(jì)政策選擇的具體內(nèi)涵。這一章所起的作用主要是為了明確本文的研究對象，即：會計(jì)政策選擇在本研究中就是指管理當(dāng)局在確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報告整個過程中一系列主觀判斷和選擇行為，這種選擇最終決定向外界傳遞會計(jì)信息的質(zhì)量。本文特指的是管理當(dāng)局在會計(jì)政策執(zhí)行層面的機(jī)會主義

7、型選擇，它主要是影響具體盈余大小。 第二章：由于會計(jì)理論是企業(yè)理論的一個組成部分，會計(jì)理論的形成依賴于經(jīng)濟(jì)學(xué)尤其是對企業(yè)認(rèn)識的進(jìn)展。因此，研究企業(yè)管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇這類與企業(yè)組織結(jié)構(gòu)有關(guān)的問題，非常有必要從對企業(yè)的認(rèn)識著手。只有在理解企業(yè)本質(zhì)的基礎(chǔ)上，才能把握管理當(dāng)局在企業(yè)中所處的地位，也才能透徹理清管理當(dāng)局進(jìn)行會計(jì)政策選擇的根源所在。這一章就是基于這樣的思路，從現(xiàn)代企業(yè)理論的角度，分析管理當(dāng)局進(jìn)行會計(jì)政策選擇的根源在于：由于

8、管理者能力對企業(yè)的稀缺性，使得管理者與所有者的兩權(quán)分離成為必然；而一旦管理者與所有者分離為企業(yè)內(nèi)部兩個相對獨(dú)立的階層時，由于它們均為有限理性的“經(jīng)濟(jì)人”，便總是以自身效用最大化為行動的出發(fā)點(diǎn)和歸宿點(diǎn)，所以便產(chǎn)生了管理當(dāng)局利用會計(jì)政策選擇權(quán)進(jìn)行會計(jì)信息粉飾的機(jī)會主義行為動機(jī)；而經(jīng)濟(jì)世界的不確定性和信息不對稱直接導(dǎo)致了會計(jì)政策選擇權(quán)這種剩余控制權(quán)的出現(xiàn)，由于在現(xiàn)實(shí)中這種權(quán)力基本掌握在管理當(dāng)局手中，所以利用會計(jì)政策選擇權(quán)進(jìn)行會計(jì)信息粉飾的機(jī)會

9、主義思想便常常被管理當(dāng)局付諸于行動。這一章所起的作用是，明確管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的不可避免，而且引出管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的癥結(jié)點(diǎn)在于：管理當(dāng)局事實(shí)上對會計(jì)政策選擇這種剩余控制權(quán)的掌控，為抑制管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的機(jī)制建設(shè)指明了方向。 第三章：從會計(jì)政策的供給機(jī)制著手，探究會計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量問題對管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的影響。很顯然，我國會計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量存在很多問題，主要在于：會計(jì)理論的缺陷(人的有限理性和經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的變動不定，客觀上決定了

10、會計(jì)理論存有缺陷；同時我國經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的分外復(fù)雜和多變，決定了我國的會計(jì)理論研究尤具難度)；會計(jì)準(zhǔn)則制定范式存在的問題(缺乏全體參與者博弈的充分程序，制定會計(jì)準(zhǔn)則時缺乏對會計(jì)政策選擇制約機(jī)制環(huán)境的考慮意識)；會計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)際操作性較弱(會計(jì)準(zhǔn)則語義含糊，缺乏操作性；會計(jì)準(zhǔn)則本身欠缺對會計(jì)政策選擇更明確更具可操作性的指引)。以上種種會計(jì)準(zhǔn)則的質(zhì)量問題，在提供給管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇權(quán)、減少了“人”與“自然”之間不確定性的同時，反而可能導(dǎo)致“人”與

11、“人”之間不確定性的增加。 第四章：我國上市公司管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇之所以如此猖獗，除了會計(jì)政策供給機(jī)制方面的原因，還與會計(jì)政策選擇制約機(jī)制的不足有關(guān)。制約機(jī)制，按作用方式，分為直接制約機(jī)制和間接制約機(jī)制。本章探討的是直接制約機(jī)制。 筆者首先通過對內(nèi)部控制實(shí)施主體和實(shí)施目標(biāo)的分析，明確了內(nèi)部控制不能起到制約管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的作用，有助于我們找準(zhǔn)真正的管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇制約機(jī)制，使得我們的治理工作能對癥下藥。

12、 緊接著，針對合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇直接制約機(jī)制有效運(yùn)行的起點(diǎn)，具體分析了我國上市公司在這方面存在的兩大問題：“一股獨(dú)大”和國有股是“獨(dú)大”的“一股”。針對“一股獨(dú)大”的問題，得出結(jié)論：雖然“一股獨(dú)大”并不必然會引致管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇直接制約機(jī)制的失效，但是鑒于我國目前并不具備與之相配套的制約機(jī)制環(huán)境，那么“一股獨(dú)大”就容易引致管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇直接制約機(jī)制的失效，使得大股東對小股東剩余控制權(quán)惡意侵占行為的肆虐。針對國

13、有股是“獨(dú)大”的“一股”的問題，得出結(jié)論：相對于“一股獨(dú)大”的問題，“獨(dú)大”的“一股”是國有股才是我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)所存在的更為嚴(yán)重的問題。國有股存在“所有者缺位，”的問題，往往會因?yàn)闆]有動力而放棄對管理者剩余控制權(quán)行使的制約；而作為絕對控股的股東，本來是最有能力制約管理者剩余控制權(quán)恣意行使的，一旦這“獨(dú)大”的“一股”放棄對管理者的制約，那么管理者的恣意妄為的會計(jì)政策選擇行為便很容易泛濫?；谶@兩個方面的分析，筆者認(rèn)為，分散股權(quán)、變高

14、度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)為相對集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)，使國有股股權(quán)不再“一股獨(dú)大”，可以同時有效克服“一股獨(dú)大”和國有股大股東“所有權(quán)缺位”帶來的弊端。 最后，明確完善的公司治理是制約會計(jì)政策選擇產(chǎn)生的最終落腳點(diǎn)，但通過對獨(dú)立董事制度有效性的置疑，對現(xiàn)有公司治理的效力提出懷疑。 第五章：緊接著上一章探討的直接制約機(jī)制，本章探討管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇間接制約機(jī)制——外部市場環(huán)境方面的問題。首先探討了我國現(xiàn)有的社會文化環(huán)境制約了外部市場環(huán)境的

15、培育，對管理當(dāng)局選擇行為形成了頑強(qiáng)的路徑依賴。接著指出我國政府管制的錯位進(jìn)一步干擾了外部市場環(huán)境的培育，表現(xiàn)之一：我國政府對國有經(jīng)濟(jì)的過度保護(hù)，使得外部競爭市場處于近乎空白的狀態(tài)，造成管理者產(chǎn)權(quán)的缺失，使得外部競爭市場無法發(fā)揮對管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的間接制約效力；表現(xiàn)之二：資本市場監(jiān)管的錯位，擾亂了市場的競爭秩序，引燃了管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的內(nèi)在動機(jī)。最后指出我國外部市場的信譽(yù)環(huán)境建設(shè)存有不足，使得外部競爭市場沒有對管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇

16、起到有效的遏制作用。 三、論文的主要特色、不足及進(jìn)一步研究的方向本文的特色在于： 1.本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)理論，站在現(xiàn)代企業(yè)理論的高度，系統(tǒng)性的提出了管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的三個根源，從認(rèn)識上來說比較徹底，抓住了管理當(dāng)局會計(jì)政策選擇的癥結(jié)點(diǎn)：管理當(dāng)局事實(shí)上對會、計(jì)政策選擇這種剩余控制權(quán)的掌控。 2.在具體的制度啟示探討上，本文分別就供給機(jī)制和直接制約機(jī)制、間接制約機(jī)制三個方面，對我國上市公司會計(jì)政策選擇的成因進(jìn)行了