期權(quán)定價的Esscher變換方法.pdf

1、在期權(quán)定價方法中，鞅方法是一種非常有力的數(shù)學(xué)工具，對許多用偏微分方程不能解決的問題也能迎刃而解，它特別適合于存在封閉解析解的期權(quán)模型。而變換是一種特殊的鞅方法，它最早由引入討論兩類普通期權(quán)的定價問題。本文著重討論變換在奇異期權(quán)定價中的應(yīng)用，通過變換來研究、解決幾類奇異期權(quán)的定價問題。文章不僅討論了復(fù)合泊松過程和過程驅(qū)動下的普通期權(quán)定價問題，而且還討論了歐式障礙期權(quán)、再裝期權(quán)的定價問題。第一章：簡單介紹了期權(quán)的定義、定價方法和本人主要工作

2、。第二章：介紹了風(fēng)險中性變換，給出了變換在一維和多維情況下的性質(zhì)和結(jié)論。第三章：將風(fēng)險中性變換基本方法應(yīng)用于復(fù)合泊松過程和過程，得到了普通歐式看漲期權(quán)價格公式。此外,在第四章本文還對障礙冪期權(quán)進行了一些介紹和研究。障礙冪期權(quán)，它作為一種新型期權(quán)在金融交易市場的作用越來越明顯，障礙的引進雖然降低了期權(quán)價格，但同時也造成了定價的困難。本文將借助變換,對普通歐式向下敲出看漲冪期權(quán)、部分時間開始、部分時間結(jié)束、一般部分時間歐式向下敲出看漲冪期權(quán)