FDI、技術(shù)溢出與內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長——中國數(shù)據(jù)的實(shí)證研究.pdf

1、改革開放以來，F(xiàn)DI大規(guī)模進(jìn)入中國已20多年，現(xiàn)在到了是該對其重新反思的時(shí)候了。 自從20世紀(jì)00年代以來，作為國際資本流動(dòng)的主要形式，F(xiàn)DI對東道國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生越來越重要的影響。目前，在華外資企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值占全國工業(yè)總產(chǎn)值的1／3、繳稅占全國工商稅收的1／5、進(jìn)出口額占全國進(jìn)出口貿(mào)易額的1／2以上。發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的經(jīng)典解釋是FDI能緩解東道國，尤其是發(fā)展中東道國的資本短缺瓶頸。但是，中國目前已有超過8000億美元的外匯儲備，同時(shí)

2、，截至2005年，中國累計(jì)利用FDI高達(dá)6224億美元，存量約4000億美元。很顯然發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)的這一理論在解釋該現(xiàn)象時(shí)是缺乏說服力的。因此，不同的學(xué)者運(yùn)用不同的理論剖析上述現(xiàn)象并形成了不同的觀點(diǎn)。其中被廣泛接受的一個(gè)觀點(diǎn)是外商直接投資能夠?yàn)闁|道國帶來技術(shù)溢出效應(yīng)，而這是內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長的一個(gè)重要來源。但是，也有不少的學(xué)者對此提出了疑義，并通過大量的實(shí)證數(shù)據(jù)分析，認(rèn)為FDI雖然能夠通過技術(shù)溢出產(chǎn)生一定的技術(shù)促進(jìn)作用，但作用有限。本文在上述研究

3、的基礎(chǔ)上，對在華FDI的技術(shù)溢出作用問題進(jìn)行了分析。 關(guān)于在華FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，基本上可分為兩種觀點(diǎn)，其一支持FDI在我國存在著較強(qiáng)的技術(shù)溢出效應(yīng)，本文則傾向于認(rèn)為，F(xiàn)DI在我國存在著一定的技術(shù)溢出，但溢出的效果并不顯著。利用FDI及跨國公司轉(zhuǎn)移的技術(shù)制造能力，對我國工業(yè)技術(shù)發(fā)展和技術(shù)結(jié)構(gòu)升級起到了積極作用。但同時(shí)我們也應(yīng)看到，這種積極作用是有限的，因?yàn)橥馍唐髽I(yè)對外直接投資的根本目的并不是為了幫助我國發(fā)展經(jīng)濟(jì)，而是為了獲得更

4、多的利潤。因此，與增加就業(yè)、擴(kuò)大出口、增加外匯收入等相比，在利用外資引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)方面我們所獲甚微。 除了導(dǎo)論外，本文可以分為五個(gè)部分。第二章就FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的研究成果進(jìn)行了綜述；第三章通過構(gòu)建一個(gè)誤差修正模型進(jìn)行定量分析，計(jì)量結(jié)果表明，在華FDI具有一定的技術(shù)進(jìn)步作用，但總體上來看溢出效應(yīng)有限，而跨國公司的技術(shù)控制、我國R&D的投入結(jié)構(gòu)問題、“人力資本門檻”等都是制約在華FDI技術(shù)溢出效應(yīng)的主要因素；第四章對在華FDI的

5、技術(shù)溢出效應(yīng)進(jìn)行了定性分析，并以我國手機(jī)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的情況作為個(gè)案進(jìn)行了分析，證實(shí)了第二部分計(jì)量分析所得出的結(jié)論；第五章部分對提升在華FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)給出了一些對策建議。第六章是關(guān)于本文的一個(gè)結(jié)論。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新之處在于選用全要素生產(chǎn)率(TFP)作為被解釋變量，而沒有如很多研究工作一樣選用Feder模型或Borensztein模型，將產(chǎn)出作為被解釋變量。嚴(yán)格的說，F(xiàn)eder模型或Borensztein模型研究的是FDI的產(chǎn)出溢

6、出效應(yīng)。雖然產(chǎn)出溢出中包含技術(shù)溢出的部分，但產(chǎn)出溢出畢竟不能完全等同于技術(shù)溢出。不僅如此，此類模型檢驗(yàn)中所得到的FDI對GDP的貢獻(xiàn)率不僅僅是技術(shù)外溢效應(yīng)，還包括了外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè)的生產(chǎn)率差異。也就是說，外資企業(yè)可能對國內(nèi)企業(yè)并未產(chǎn)生正的技術(shù)外溢，所謂的外資對中國經(jīng)濟(jì)增長的正效應(yīng)可能主要是通過外資企業(yè)自身較高的生產(chǎn)率而產(chǎn)生的，直接受益人只有外資企業(yè)本身而已。因此，本文以技術(shù)進(jìn)步率為被解釋變量，以我國吸引外商直接投資額為解釋變量，通過建

7、立技術(shù)進(jìn)步率與外商直接投資額的誤差修正模型來探討兩者之間是否存在一種長期的穩(wěn)定的關(guān)系，由此而避免了將產(chǎn)出作為被解釋變量的不足之處。 本文的現(xiàn)實(shí)意義在于，在定量分析和定性分析的基礎(chǔ)上，本文提出，在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新階段，應(yīng)該重新定位我們利用外資的戰(zhàn)略和政策措施。在“十一五”規(guī)劃期間，應(yīng)以“國家利益至上”作為我國引進(jìn)和推動(dòng)外商直接投資的政策指導(dǎo)原則，從而更好地實(shí)現(xiàn)在華FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)。并且，為了能夠有效地提高在華FDI的技術(shù)溢出效