龍煤集團(tuán)股改上市方案研究.pdf

1、黑龍江是我國(guó)的產(chǎn)煤大省之一，煤炭資源賦存廣，煤炭企業(yè)數(shù)量多。2004年年底，黑龍江省政府對(duì)雞西、鶴崗、雙鴨山、七臺(tái)河4個(gè)國(guó)有重點(diǎn)煤礦的優(yōu)良資產(chǎn)實(shí)施了戰(zhàn)略性重組，成立了黑龍江龍煤礦業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司，實(shí)現(xiàn)了國(guó)有重點(diǎn)煤炭企業(yè)的集團(tuán)化發(fā)展。但是，組建后的龍煤集團(tuán)尚未完全建立現(xiàn)代化的企業(yè)制度，集團(tuán)公司的治理結(jié)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)機(jī)制還有待于進(jìn)一步完善與加強(qiáng)，企業(yè)股份制改造與發(fā)行上市的任務(wù)還相當(dāng)繁重和艱巨。
　　本文正是力圖為黑龍江省煤炭產(chǎn)業(yè)與龍煤

2、集團(tuán)的可持續(xù)發(fā)展，以支持東北老工業(yè)基地振興和國(guó)有大中型企業(yè)調(diào)整改造為出發(fā)點(diǎn)，以組建“黑龍江龍煤礦業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司”并成功上市為研究載體，詳細(xì)分析了龍煤集團(tuán)股改上市的發(fā)展環(huán)境與上市途徑，通過(guò)理論分析和實(shí)證研究，研究得出了龍煤集團(tuán)股改上市的設(shè)計(jì)方案。為龍煤集團(tuán)實(shí)現(xiàn)股份制改造和上市融資的雙重目標(biāo)，加快建立和完善現(xiàn)代化的企業(yè)制度，增強(qiáng)龍煤集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力提供決策支持。為此，本文在煤炭企業(yè)集團(tuán)股改上市的理論與實(shí)踐方面進(jìn)行了如下研究：

3、　?。?）龍煤集團(tuán)股改上市的環(huán)境分析。以產(chǎn)業(yè)組織優(yōu)化理論作為目標(biāo)依據(jù)，結(jié)合黑龍江省的煤炭資源狀況與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀，從行業(yè)定位、礦井的生命周期、煤炭市場(chǎng)環(huán)境、資本市場(chǎng)環(huán)境和競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)等五大方面對(duì)龍煤集團(tuán)股改上市的現(xiàn)實(shí)環(huán)境進(jìn)行了分析；以有關(guān)上市的理論依據(jù)和政策支持為主線，結(jié)合全國(guó)煤炭產(chǎn)業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)與國(guó)家大型煤炭基地建設(shè)的發(fā)展方向，介紹了龍煤集團(tuán)股改上市的宏觀政策環(huán)境。
　　（2）基于可持續(xù)發(fā)展的龍煤集團(tuán)股改的總體框架構(gòu)思。以科學(xué)發(fā)展觀與

4、可持續(xù)發(fā)展為理論指導(dǎo)，結(jié)合黑龍江省煤炭產(chǎn)業(yè)與龍煤集團(tuán)的實(shí)際情況，提出了龍煤集團(tuán)股改上市的總體指導(dǎo)思想與戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)；又根據(jù)國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)的融資能力，對(duì)龍煤集團(tuán)股改上市的融資規(guī)模以及上市后募集資金的投向問(wèn)題進(jìn)行了深入的研究。
　?。?）龍煤集團(tuán)股改上市的方案設(shè)計(jì)?；趪?guó)內(nèi)外能源公司上市的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，通過(guò)對(duì)公司上市途徑的比較、分析和評(píng)價(jià)，得出了龍煤集團(tuán)應(yīng)選擇剝離上市的途徑，先在香港發(fā)行H股，而后在內(nèi)地適時(shí)發(fā)行A股，作為龍煤集團(tuán)股改上市的