現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)與高效率的探討——基于“德隆”經(jīng)營(yíng)失敗案例的分析.pdf

1、CASHISKING(現(xiàn)金至尊)?，F(xiàn)金伴隨著企業(yè)的每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)而同時(shí)發(fā)生?，F(xiàn)金不僅是財(cái)富的象征與財(cái)務(wù)安全的保障，同時(shí)也是“權(quán)”與“利”的標(biāo)志，是權(quán)責(zé)利矛盾的焦點(diǎn)?？梢?，現(xiàn)金管理問題，業(yè)已不再只是一個(gè)單純的財(cái)務(wù)技術(shù)性問題，而是演進(jìn)成為一個(gè)全局性的、關(guān)乎公司治理規(guī)則(或機(jī)制)厘定、核心控制力培養(yǎng)乃至整個(gè)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的重大戰(zhàn)略問題。一旦忽略了對(duì)這一根本點(diǎn)的充分認(rèn)識(shí)，現(xiàn)金的存量與流量管理也就迷失了方向，也就不可避免地會(huì)陷入純粹而狹隘的“小

2、財(cái)務(wù)意識(shí)”的誤區(qū)，隨即現(xiàn)金管理的功能效應(yīng)勢(shì)必大打折扣，甚至可能誘發(fā)一系列新的矛盾或沖突。因此，能否以全新的理念與科學(xué)的方法認(rèn)識(shí)與把控現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)的協(xié)調(diào)與高效率，成為財(cái)務(wù)管理乃至整個(gè)企業(yè)管理的核心工作之一。本文正是基于上述認(rèn)識(shí)，在總結(jié)與歸納國(guó)內(nèi)外現(xiàn)金管理經(jīng)驗(yàn)與理論研究成果的基礎(chǔ)上，立足于中國(guó)企業(yè)實(shí)際，對(duì)如何實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)的協(xié)調(diào)與高效率這一基本命題進(jìn)行了探討與研究，以期能為中國(guó)企業(yè)在確保風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)績(jī)效的可持續(xù)增長(zhǎng)以及治理機(jī)制

3、的不斷優(yōu)化提供有益的啟示。 本文緊緊圍繞“實(shí)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)與高效率”這一主題思想，以作為貫穿全文的邏輯研究主線，力求較全面系統(tǒng)地構(gòu)建現(xiàn)金管理的基本框架。文章對(duì)現(xiàn)金管理的研究背景進(jìn)行了闡述，明確了實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)與高效率的重要性，進(jìn)而引發(fā)本文的寫作動(dòng)機(jī)。文章正文分三個(gè)部分： 第一部分：緒論。引出了本文的研究的背景和意義，文章首先從現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)脈絡(luò)簡(jiǎn)示圖的分析考察出發(fā)，指出：企業(yè)一切經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)不僅均有著最終的財(cái)務(wù)歸宿性，而

4、且無一例外的都與“現(xiàn)金”發(fā)生著直接或間接的因果聯(lián)系。從某種意義上講，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的主線條，實(shí)質(zhì)上就是圍繞著“風(fēng)險(xiǎn)控制與績(jī)效增長(zhǎng)”這一基本宗旨而對(duì)各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)資源，特別是對(duì)現(xiàn)金存量及其流量所實(shí)施的規(guī)劃、控制與協(xié)調(diào)的過程。文章首先回顧了現(xiàn)金流量表從無到有的發(fā)展歷史，對(duì)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)金流量問題研究的進(jìn)行了歷史回顧，同時(shí)梳理了理論界對(duì)于現(xiàn)金流量問題研究的成果，包括：現(xiàn)金流量與管理環(huán)境；現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)；現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警；現(xiàn)金流量與財(cái)務(wù)決策；現(xiàn)金

5、流量和企業(yè)價(jià)值等。對(duì)現(xiàn)金管理理論旨在明確兩方面的問題：一是借助對(duì)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)金理論研究進(jìn)程的回顧，了解最新研究動(dòng)態(tài)與研究成果；二是明確現(xiàn)金研究的意義。 第二部分：現(xiàn)金管理在實(shí)踐中的問題——基于“德隆”案例的分析。通過對(duì)“德隆”陷入困境的深層次原因剖析，揭示了導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)托实摹傲蟆卑Y結(jié)所在，從而為實(shí)現(xiàn)理論聯(lián)系實(shí)際確立基本思路。文章提出了現(xiàn)金管理須遵循的六大基本理念：(1)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)的協(xié)調(diào)與高效率性，是財(cái)務(wù)工作的本位與核心；(2

6、)對(duì)于“現(xiàn)金”的認(rèn)識(shí)及管理的著眼點(diǎn)，不能僅囿于靜態(tài)的存量范疇，還必須進(jìn)一步從動(dòng)態(tài)的流量角度加以把控；(3)現(xiàn)金流入與流出在數(shù)量、進(jìn)度、期限及其結(jié)構(gòu)上協(xié)調(diào)吻合度的高低，是判斷企業(yè)財(cái)務(wù)安全與否的基本標(biāo)準(zhǔn)；(4)營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量是真正的財(cái)富的象征，是企業(yè)價(jià)值的本質(zhì)內(nèi)涵；(5)現(xiàn)金不僅是財(cái)富的象征與財(cái)務(wù)安全的保障，同時(shí)也是“權(quán)”與“利”的標(biāo)志、權(quán)責(zé)利矛盾的焦點(diǎn)；(6)遵循一體化集權(quán)管理與收支兩條線原則，并納入全面預(yù)算控制體系，是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金管理“嚴(yán)而不

7、僵，活而有序”的關(guān)鍵。 第三部分：實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)與高效率的關(guān)鍵對(duì)策。根據(jù)“二八”定律，在現(xiàn)金管理過程中應(yīng)該重點(diǎn)突出、分清主次，在實(shí)際中應(yīng)該做好以下方面。包括：(1)確立以風(fēng)險(xiǎn)控制與價(jià)值創(chuàng)造為目標(biāo)的現(xiàn)金流向戰(zhàn)略；(2)實(shí)施一體化集權(quán)型財(cái)務(wù)管理體制；(3)強(qiáng)化現(xiàn)金集中統(tǒng)一控制與嚴(yán)格收支兩條線原則；(4)推行全面預(yù)算管理并切實(shí)把握預(yù)算成敗的四大關(guān)鍵；(5)建立健全現(xiàn)金運(yùn)轉(zhuǎn)的督導(dǎo)監(jiān)控體系，包括信息報(bào)告與審計(jì)監(jiān)察、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與危機(jī)預(yù)警；(