商業(yè)銀行公司治理.pdf

1、標(biāo)準(zhǔn)的公司治理理論強調(diào)銀行對企業(yè)的監(jiān)督作用，銀行是一種重要的公司治理力量，而銀行在企業(yè)的公司治理中發(fā)揮作用的前提是銀行本身具有良好的公司治理機制。東亞金融危機的教訓(xùn)促使人們反思企業(yè)公司治理問題的同時，銀行本身的公司治理問題也日益受到理論界關(guān)注，銀行開始被作為公司治理的對象來研究。 本文用標(biāo)準(zhǔn)的公司治理理論來考察銀行的公司治理中的特別問題，將理論分析與現(xiàn)實觀察相結(jié)合，提出一些政策建議。和非金融企業(yè)一樣，銀行面臨著標(biāo)準(zhǔn)的公司治理問題

2、。同時，普遍存在的政府對銀行的規(guī)制和監(jiān)管又使銀行的公司治理問題呈現(xiàn)出與非金融企業(yè)公司治理不同的特點。銀行業(yè)存在的嚴(yán)重信息不透明問題使所有傳統(tǒng)意義上的公司治理機制，包括股權(quán)人和債權(quán)人參與公司治理的機制，產(chǎn)品市場、公司控制權(quán)市場上的競爭以及規(guī)制和監(jiān)管的外部治理機制都受到嚴(yán)重的削弱。除了銀行的不透明外，政府力量在銀行部門的存在對于各種公司治理機制有著深刻的影響：存款保險制度或隱性的政府擔(dān)保降低了債權(quán)人監(jiān)督銀行的激勵；對銀行業(yè)的規(guī)制和監(jiān)管限制了

3、銀行業(yè)的競爭和并購行為。 本文在公司治理的一般模式的基礎(chǔ)上，結(jié)合銀行公司治理的特殊性，構(gòu)建了銀行公司治理機制的一般理論分析框架。本文認為，對銀行的監(jiān)管構(gòu)成了銀行公司治理機制與非金融企業(yè)公司治理機制最大的不同點。一方面，規(guī)制和監(jiān)管對市場力量產(chǎn)生約束。另一方面，規(guī)制和監(jiān)管作為一種外部治理會嚴(yán)重影響銀行經(jīng)營者和所有者的激勵，使之不同于在非金融企業(yè)的情況。同樣，銀行的特殊性也會對包括產(chǎn)品市場、公司控制權(quán)市場及經(jīng)理市場在內(nèi)的外部市場治理作