商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)加息周期之策略研究.pdf

1、利率是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家實(shí)施宏觀調(diào)控的重要手段。2006年以來(lái)，相對(duì)過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)促使我國(guó)步入新的加息周期。但我國(guó)商業(yè)銀行在持續(xù)8年的降息周期中已形成適應(yīng)降息環(huán)境的特定經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)，在當(dāng)前利率走勢(shì)反轉(zhuǎn)的形勢(shì)下，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和盈利模式亟需進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整。 本文立足宏觀經(jīng)濟(jì)加息周期，在剖析宏觀經(jīng)濟(jì)加息周期特征表現(xiàn)、加息周期商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，闡述了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略取向，并通過(guò)中國(guó)建設(shè)銀行的案例對(duì)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型進(jìn)行實(shí)證分析。論文通過(guò)詳實(shí)的圖

2、表數(shù)據(jù)、系統(tǒng)分析和實(shí)證研究，指出商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的四個(gè)問(wèn)題：利率調(diào)整對(duì)利差盈利空間的相對(duì)壓縮風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)利率敏感性負(fù)缺口帶來(lái)的利率風(fēng)險(xiǎn)；儲(chǔ)蓄逆向分流導(dǎo)致的經(jīng)營(yíng)成本擴(kuò)大和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；金融脫媒動(dòng)搖優(yōu)質(zhì)客戶引致的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)。 本文研究提出商業(yè)銀行加快盈利模式由傳統(tǒng)利差依賴型向多元化服務(wù)型的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變的四大策略：利率風(fēng)險(xiǎn)管理策略、信貸投向管理策略、收入結(jié)構(gòu)調(diào)整策略、服務(wù)模式轉(zhuǎn)型策略。論文研究在四個(gè)方面實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新：一是將加息周期與金融